保障性流動性增長性這三性是構建我們家庭投資規劃和財富管理的理論基礎和框架，在將家庭財富需求進行細分後，我們發現，用單一金融工具，無論是保險、還是股權，還是股票，還是債券，都沒有辦法綜合解決一個家庭面臨的各種財務風險和利益訴求。
財富管理一定是一個綜合財務問題的解決，是需要多門學科知識來分析，運用多種金融工具來解決的工作。那些打著財富管理，但是隻是在賣保險、只是在賣基金、只是在賣 p2p 的人，在我看來，都是掛羊頭賣狗肉，美化和誇大自己的作用。
今天再次和大家闡述一下三性具體是哪三性，他們對財富管理工具的要求是哪些？需要配置的額度或者比例大概是多少。
第一是保障性。
保障性是所有財務規劃的第一步，基礎配置。
所謂基礎不牢，地動山搖。無論我們聽眾朋友的家庭是屬於工薪階層，還是中產階級。本質上都還是屬於繼續向上一個社會階層持續攀登的一類家庭。
在財富持續增長之時，更要防止因為疾病和意外導致的收入中斷、收入下降等災難。而我們藉助保障類型的保險（壽險、重疾險、意外險、醫療險），發揮保險產品的財務槓桿作用，將無法預料的意外、疾病導致的財務風險轉嫁給保險公司，將大額不確定的損失，變成小額可以確定的成本。這是保險產品的意義，這也是我們選擇保險產品優先選擇保障類產品的意義。有了保險，我們就構建起了一道厚厚的家庭經濟風險的防火牆，可以安全愜意的將剩餘資金用於各類投資活動。
第二是流動性。
流動性是所有個人、家庭、機構在進行財富管理都要注意和維護的指標。
失去了流動性，投資就是失敗的。你沒有足夠的流動性去支撐你的生活開支和各項運營，你就沒有辦法投入資金到那些需要較長時間才能產生投資收益的項目中去。你就始終處在一個拆東牆補西牆的狀態，你就始終處在一個捉襟見肘的狀態，你就始終處在一個沒有空閒資金去做投資安排的狀態。
有人曾經問我保障性和流動性哪一個更重要，我只能說同等重要。在建立保障性之前，你肯定要有流動性，沒有流動性，哪裡來的閒錢來建立保障性？等到保障性建立起來後，你需要更大的流動性來支持你的下一步投資活動。
保障性是階段性的，特別是財富階層攀升的階段中，起到盾牌的作用。而流動性貫穿於整個財富管理過程中。失去了流動性，就失去了造血能力，再多的資產，都要被迫變賣。要知道，那些變現需要時間的固定資產，買時候貴，賣時候可賣不起價。如果因為流動性不足而被迫出售你的資產去換取資金，那無異於是賤賣自己的資產，摧毀自己辛辛苦苦建立的財富。
一般來說，流動性的配置，我們用固定收益類的投資工具來完成，一般底層資產是債權債務類的資產，選擇合適的融資人，做好風險分析，冒自己可以承受的風險，獲得自己可以接受的收益率。用季度或者半年度的收益來解決自己家庭的支出問題，解決流動性問題。流動性理財工具的選擇十分重要，大概率保本是必須的事情，這個務必謹慎。
第三是增長性。
人類目前掌握的理財工具中，增長性的作用主要來自股權、股票等權益類資產的交易。總體來說，就是估值較低的時候買入權益類資產，估值較高的時候賣出權益類資產。
如果你沒有能力和知識去判斷和交易，那麼就可以通過認購基金的方式，去選擇一流的投資經理幫助你打理資產，幫助你完成交易。而你需要承認社會分工，將收益的一部分作為管理人的報酬分給他們。
如果你選擇了保險作為增長性工具，又或者選擇了固定收益產品作為增長性工具，都是不明智的，都是選錯了工具。在固定收益產品和權益類產品的投資比例方面，我傾向於大部分人群是 80-90% 比例的資金選擇風險程度較低的固定收益產品，當然，底層資產一定清晰，投資邏輯一定清晰，盈利模式一定清晰，儘量避免類似民間借貸那樣的債權中的高風險資產。小部分資金配置於權益類資產。在不影響流動性的前提下，讓時間去發酵，時間是財富最好的發酵劑。
以上是一個家庭在面對財富管理時要思考和麵對的三性。分析好三性、處理好三性、選好工具、用好工具，我們才能建立相對穩健、可持續的投資體系。
