大家好，我是數據君，一名被保險耽誤至今的經紀人，一名註冊財務師。
環顧市場所有增額終身壽險，除了已經停售的5年期交的中華尊在保單前期IRR能突破定價利率3.5%外，其餘所有的增額壽險不管怎麼交費不管在保單的任何特定保險期間裡IRR都是低於3.5%的，如果有那麼就是你計算錯誤！
而當前4.025%的年金，終身型的能鎖定超過3.5%的還有個別，但是基本上除了純養老年金都是低於3.7%，而能突破3.7%的基本都是定期年金了，比如3.98%的弘福今生，市場上年金保險收益存在明顯的鎖定利率倒掛現象!
那麼是不是3.5%的增額壽險單純從純收益的角度就一定比不過4.025%的年金呢，目前確實如此，但是考慮到少數幾款增額壽險可以附加當前結算遠高於定價利率的萬能賬戶，在買主險時不忘往萬能賬戶追加不失為逆襲的潛在方法！
市場上有少數幾款增額終身壽險可以附加萬能賬戶，數據君從中找到一款個人比較看好的，就是當前最頂級的兩款之一的信泰如意尊增額終身壽險附加如意鑫壽險萬能賬戶，僅代表個人觀點，一起來看它的實際回報是如何逆襲的吧！
1：信泰如意鑫萬能概況
投保信泰如意尊增額終身壽時，可以選擇捆綁萬能賬戶，年金型賬戶和壽險型賬戶二選一。
關於年金型與壽險型萬能賬戶的區別之前我已經說過很多次了，這裡數據君建議捆綁壽險型賬戶，需要注意的是捆綁規則：3、5年交，年交保費5萬起，10年交的話，期交保費2萬起，也就是說如意尊躉交是不可以附加壽險萬能的。
✎ Tip
- 1：如意尊主險必須期交且滿足一定的保費，躉交無法附加壽險萬能，但可以附加年金型萬能；
- 2：如意鑫追加不能超過主險已交一倍保費，比如10萬3年交如意尊，那麼如意鑫第一年累計追加不超過10萬，第二年累計追加不超過20萬；
- 3：如意尊減保後，萬能不再允許追加；
- 4：如意尊主險最多減保至剩餘現金價值1000元，否則如意鑫將終止；
- 5：每筆追加如意鑫先扣除1%手續費後，餘下的99%進入萬能；
- 6：如意尊主險生效後，每次追加需要自行在公眾號自行操作追加如意鑫；
- 7：如意鑫支取後，剩餘的追加額度=主險如意尊總交保費-如意鑫萬能餘額；
- 8：如意鑫每月扣除一定保障成本，每月計息一次，月複利，上個月結算利率每月6號左右公佈；
2：如意鑫萬能結算預測與收益測算
我們以30歲楊總為例，如意尊10萬3年交，附加如意鑫萬能10萬3年定投，萬能總定投30萬。數據君覺得超過15年後的萬能結算很難預測，影響因素太多，故只測算前16年的結果：
這裡每年萬能10萬先扣除1%手續費後進入複利生息，數據君按照自己的保守預測與從業經驗，將信泰如意鑫的萬能結算從6.05%依次下滑到10年後3.8%左右！
按照年複利而非月複利計算，在我預測的結算利率下，三筆10萬的萬能總餘額，三年總定投30萬，第15年萬能餘額56.6萬。再計算萬能的IRR內部回報，從5%多依次下滑到4.5%多！
由於壽險萬能是有風險保額的，比如第一筆10萬進入後，立馬擁有10萬的1.6倍槓桿即身故有16萬的保障，所以需要額外為多出來的6萬保障付風險保費，到底要付多少錢呢？數據君測算出來了：
滿一年後，31歲整年度大約有22.52元的風險保費扣除，由於是每月扣的，所以每月金額還得除以12，這裡41歲後，萬能餘額已經高於1.4倍的保障槓桿，不再計收風險保障費用！環顧市場上所有壽險型萬能賬戶的風險保費的收取，信泰的是男性中風險保費最少的！
由於收取的風險保費並不多，所以計算中出於簡化計算量考慮並沒有將其考慮進來，並且年複利而非月複利計算一定程度上可以對沖風險保費的影響！
3：主險+萬能綜合收益
接著上面的案例，30歲楊總如意尊10萬3年交，如意鑫萬能10萬3年交，共計20萬3年交，累計60萬，測算在保單生效的前15年裡的綜合生存總利益回報:
主險如意尊IRR第15年IRR3.40%，萬能4.64%，綜合在第15年回報4.04%，比目前所有的15年滿期的4.025%定價的年金保險都要高，當前15年滿期的年金保險最高IRR3.8%左右。
4：此組合計劃的優缺點
前期主險如意尊需要一定時間的積累回報才能到較高的水平，3年交滿8年後，IRR就可以維持3.3%以上了，而前幾年正是萬能結算維持在較高的結算水平上，中後期如意尊回到了最終3.4%+的最終回報上，而如意鑫賬戶的結算就很難說了，到底會下滑到多少，數據君覺得可能維持在3.5%左右吧！
正是這種前期萬能較高回報補貼主險積累期較低迴報的設計，才使得這種方案有較高的可行性，如果到時候萬能結算下滑到自己不能接受的地步，比如低於4%以下，可以無損退出萬能見好就收，但不管怎麼樣，都不會低於萬能保底3%，如果結算一直超過3.5%，那麼就會一直比主險利益高！
而且前期雙主險雙槓杆保障，如意尊交費期有1.2-1.6倍總交保費的槓桿保障，如意鑫萬能也有1.2-1.6總追加保費的槓桿保障，
那就是1.4-2.2倍總交保費的槓桿保障，還是不錯的！不過如意鑫苛刻的追加規則，追加保費的限額，前5年支取的手續費等，看似挺苛刻，而正是這種苛刻的設計，才能保證萬能結算的穩定性與持續性！想想沒什麼門檻的餘額寶巔峰期接近7%到目前1.78%，一部分原因就是太靈活且沒什麼門檻！
更重要的是
只有如意尊主險才能捆綁如意鑫，而如意尊是增額壽險不是年金保險，意味著除了客戶自主追加的金額外，如意鑫不會有額外的保費進入，不會去稀釋賬戶的收益，信泰只需要對客戶追加的資金負責，一定程度上保證了賬戶結算的穩定性!這也就是相比於信泰如意尊我為什麼不太傾向於推追加無上限且更自由的華夏人壽的萬能賬戶原因之一！5：免責聲明
本文的計算誤差已經控制在最小範圍內，未來的誤差可能建立在賬戶結算的實際變化上等，不過信泰如意鑫萬能結算預測只是數據君本人的推算假設，對未來的指導意義未知，本文對任何人不構成決策建議，請自行判斷！
下期見！
鄭重聲明：
1：本頭條號所有內容為個人行為，本人不代表任何一家公司任何一個產品的利益，如文中有提及某公司或某產品，純屬行文需要。投保須理性，請諮詢專業人士！
2：加倍保主筆：數據君，RFP&PFT持證人，一位喜歡研究數據有獨立人格的保險經紀人！
