4月20日上午，中證1000、滬深300、全指醫藥等部分跨市場指數出現異常。
上海證券交易所連發三份公告，稱目前正會同指數編制機構中證指數有限公司就相關原因進行排查。最新一份公告稱，經應急處置，指數實時行情顯示已於13時恢復正常（相關指數的最高值、最低值等靜態指標將在收市後予以補正）。
經排查，此次異常顯示系因週末本所跨市場指數計算系統升級所致。
“活久見”的指數異常
今日A股開盤，市場中多個指數出現異常，其中滬深300指數低開逾2%，中證1000指數高開逾6%，中證200指數大跌逾4%，300醫藥指數大跌逾16%。創業成長、300醫藥、新興成指、中證醫藥、醫藥生物、細分醫藥等指數報價出現異常。
與滬深300指數相關的股指期貨、成份股、ETF等報價均走勢穩定，未見異常。雖然全指醫藥等多箇中證醫藥指數大跌10%以上，但是今天早盤醫藥股表現強勢，並未出現大跌，多個醫藥ETF報價也都走勢穩定。
針對指數的異常狀況，各個股票投資社區討論激烈，投資者紛紛表示，“活久見”。
有博主分析稱，目前看幾十個指數構成出現了問題，幾乎都是中證系列，可能是上週五配合ETF申贖測試，測試環境沒有切回導致的BUG。
上週五，券商參與了一場ETF測試，有券商還發布過類似的通知。具體內容是：根據上交所關於開展ETF業務升級通關測試的通知要求，我司將於2020年4月17日（週五）17點開始準備本次測試，屆時我司網上交易系統、手機炒股系統、電話委託系統都將處於測試或停止狀態，系統恢復時間預計為2020年4月18日（週六）22點。
本次指數異常會帶來什麼影響？
指數報價的異常，勢必會影響投資者的判斷。如果是主觀交易者，或許能夠直接觀察出個別指數的異常，避免出錯。對於量化投資，因其是程序自動化交易，行情錯誤或將引發錯誤的交易信號。
上海多個量化投資者反映，滬深300指數等價格的異常報價對投資整體影響不大，部分根據基差做套利的或許會受到錯誤數據的影響，比如看指數進行程序自動化交易的可能要翻車，自己計算指數的則問題不大。
具體表現為，滬深300指數期貨合約IF2005的基差由上個交易日的貼水變為今天的升水54個基點，如果按照期現合約的基差做套利，即在期貨升水時，做空期指，買入相應的滬深300指數成份股，待基差恢復到0時，將獲得基差變動帶來的收益，但實際上，與前一個交易日相比，真實的基差數據並未有大幅波動，這種交易很明顯將不會獲得基差升水帶來的收益。
指數的編制方法
編制指數就像製作一個水果拼盤。這個水果拼盤就是你要編制的指數，中間的水果就是這個指數的成分股，不同的編制方式會從價值、品質、數量來定義每種水果佔這個拼盤的權重。
市值加權
一家水果店一共有7000元的蘋果、2000元香蕉、1000元草莓。
你用100元按照價格7:2:1的比例，買來了70元蘋果，20元香蕉，10元草莓，用來製作水果拼盤。
這就叫市值加權，是最常見的指數編制方法。
標普500指數、納斯達克指數、恆生指數、上證指數都是以這個方法編制的。
通常，在絕大部分情況下，一種水果的價格確實能夠反映其品質。但在某些特殊時期，公司的市值也可能極大地偏離其基本面。
如果消費者購買一個基於市值加權的水果拼盤，那麼很自然的，價格越高的水果，被購買的數量也越多。此時就會呈現出“馬太效應”：即價格越高的水果得到消費者的青睞越多，價格會被進一步推高，最終蘋果和香蕉、草莓之間的“貧富差距”越來越大。
為了對市值加權的水果拼盤進行修正，進而推出了基本面加權的方法。
基本面加權
一家水果店裡還是一共有7000元的蘋果、2000元香蕉、1000元草莓。
你根據色澤、甜度、香氣等基本面指標，給這三種水果打分。
蘋果得10分，香蕉得30分，草莓得60分。
你用100元去買回來10元的蘋果、30元的香蕉、60元的草莓。
這就是基本面加權。
上證50指數就是以這個方法編制的。
對於水果價格修正的問題解決了，但對於一些大型水果店來說，他們擺在貨架上的水果不一定都販賣，所以真正可以買入到水果拼盤裡的水果，可能只是一小部分。進而推出了自由流通市值加權的方法。
自由流通市值加權
一家水果店裡一共有7000元的蘋果、2000元香蕉、1000元草莓。
其中，有5000元蘋果老闆不賣，要自己囤著。
那麼，水果店裡在賣的水果實際上是：2000元蘋果、2000元香蕉、1000元草莓。
你拿著100元去，最後買回來40元蘋果，40元香蕉，20元草莓。
這就是自由流通市值加權。
滬深300指數就是以這個方法編制的。
