隨著年報季收官，上市銀行2019年成績單悉數放榜。在宏觀經濟壓力、行業競爭激烈、LPR改革等一系列影響下，上市銀行業績如何？截至4月30日，36家A股上市銀行全部曬出2019年報，28家銀行淨利潤增速回升。在加大不良資產處置力度下，銀行資產質量保衛戰成效顯現，近八成銀行不良率有所下降。然而，疫情對銀行零售和信貸業務的衝擊，也使得資產質量承受著反彈的壓力。面對疫情帶來的多重挑戰，如何保持業績平穩增長成為上市銀行的新考題。
01 業績回暖，
28家銀行淨利潤增速提升
儘管面臨著宏觀經濟壓力、市場利率化改革持續推進等諸多挑戰，但是上市銀行的賺錢能力仍然不可小覷。從披露的業績來看，過去一年，36家A股上市銀行實現歸屬於母公司股東的淨利潤共計約16727.25億元，相當於日賺45.8億元。
從盈利能力來看，國有銀行的賺錢能力依舊遙遙領先於中小銀行。工商銀行2019年實現歸屬於母公司股東的淨利潤3122.24億元，依然佔據著霸主的地位。其次是建設銀行，去年淨賺2667.33億元，同比增長4.74％。農業銀行、中國銀行歸母淨利潤規模分別為2120.98億元、1874.05億元；交通銀行和郵儲銀行分別淨賺772.81億元和609.33億元。
從淨利潤增速來看，中小銀行增長勢頭強勁。北京商報記者統計發現，36家A股上市銀行2019年均實現了歸母淨利潤的正增長，23家銀行保持兩位數增幅。其中，寧波銀行在A股上市銀行中的歸母淨利潤增速最高，達到22.6％；杭州銀行以21.99％的增速緊隨其後；去年剛剛登陸A股市場的青島銀行、西安銀行、蘇州銀行、青島農商行歸屬於母公司股東的淨利潤增速也超過10％。
與2018年相比，淨利潤增速的回暖趨勢更值得關注。在36家銀行中，有28家銀行2019年的淨利潤增速高於2018年同期。比如，鄭州銀行去年實現歸母淨利潤同比增長7.4％，扭轉了2018年負增長的局面；去年新晉升為國有大行的郵儲銀行，歸母淨利潤增速也較2018年提高6.77個百分點。
建設銀行行長劉桂平在該行2019年業績發佈會上表示，疫情對該行的經營管理會產生影響，加上LPR改革也會對該行的經營產生一定影響。未來該行將通過精細化管理，把資產負債結構、業務結構、客戶結構進行優化，同時通過強化定價管理能力和利率風險的管控能力，有信心在今年這樣比較困難的情況下，盡力保持業務穩定的增長。
對於上市銀行去年淨利潤保持快速增長，中國養老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬表示，一方面主要是銀行加大了對實體經濟的貸款投放，貸款增速較2018年提升有關；另一方面是銀行業尤其是股份制銀行和城商行淨息差較2018年有所提高。
02 發力中間業務，
過半數銀行實現兩位數增長
從收入結構來看，銀行的營業收入主要包括利息淨收入、手續費及佣金淨收入以及投資收益等，而利息淨收入仍佔據主要地位。在監管引導企業貸款利率下行的情況下，依靠傳統的“吃息差”實現盈利的模式已經難以為繼，銀行積極調整收入結構，提升中間業務收入，以期增加利潤。
北京商報記者注意到，在36家銀行中，超過半數的上市銀行手續費及佣金淨收入呈現兩位數增長。例如，建設銀行去年實現手續費及佣金淨收入1372.84億元，較上年增長11.58％，對營業收入比率上升0.79個百分點至19.46％；郵儲銀行、興業銀行、光大銀行的增速也超過15％。中小銀行的表現更為亮眼，寧波銀行、成都銀行、青島農商行2019年的手續費及佣金淨收入增速在30％-40％之間；蘇州農商行同比大增77.65％至1.28億元。
多家銀行理財業務、代理類業務等出現明顯增長。蘇州銀行在年報中表示，受代理業務、代客理財業務、零售信用卡業務、銀團貸款業務實現手續費收入較上年均有較大幅度上漲的影響，該行去年手續費及佣金淨收入同比增長17.30％。青島銀行也表示，主要是理財、代理、銀行卡等業務發展較快，手續費收入增加較多。
重慶農商行相關負責人近日在接受北京商報記者採訪時表示，得益於該行不斷優化各項資產負債結構及各業務的協調發展，不斷提高淨值型理財產品的銷售能力和營運能力，增強中間業務的創收能力等原因，該行淨利潤增速有所提升。
值得注意的是，也有部分銀行仍在摸索前行，相關業務收入出現下降。例如，鄭州銀行去年實現手續費及佣金淨收入16.1億元，同比減少14.12％。該行相關負責人日前在接受北京商報記者採訪時表示，主要受業務結構調整，代理業務、證券承銷業務規模減少影響。另外，西安銀行、貴陽銀行去年的手續費及佣金淨收入也下滑超兩成。
民生銀行研究院研究員張麗雲表示，部分中小銀行中間業務收入出現下降，可能與業務結構調整、理財業務收入下降幅度較大、業務收費逐步規範、同業競爭加劇等因素有關。在持續優化信貸結構的同時，未來應逐步調整中間業務結構，加大中間業務產品創新。
03 近八成銀行不良率下降，
疫情下資產質量迎考
在經營業績回暖的同時，銀行也加大了資產質量的處置力度，上市銀行去年末不良貸款率呈現穩中有降的跡象。然而2020年新冠肺炎疫情的突如其來，令很多潛在風險客戶加速暴露，銀行業的不良率又出現抬頭跡象，資產質量保衛戰仍在持續。
北京商報記者統計發現，截至2019年末，在36家A股上市銀行中，28家銀行不良率較上年末出現下降，佔比達到77.78％；3家銀行不良率與上年末持平，5家銀行有所上升，升幅在0.17個百分點內。在不良率下降的28家銀行中，江陰農商行的降幅最大，該行2019年末不良率為1.83％，較上年末下降0.32個百分點。另外，農業銀行、招商銀行的不良率降幅在0.19-0.2個百分點內。
不過，這一企穩的跡象在疫情影響下出現波動。多家銀行管理層在2019年業績發佈會上曾表示，資產質量受到疫情影響已成定局。反映到2020年一季報數據上，包括交通銀行、浙商銀行、貴陽銀行、重慶農商行和常熟農商行等在內的多家銀行2020年一季度末的不良率均有所上升，比如，貴陽銀行3月末不良率為1.62％，較2019年末上升0.17個百分點。
交通銀行副行長郭莽在該行2020年一季度業績說明會上表示，從目前來看，預計該行二季度不良率環比能夠保持基本穩定。未來該行將通過把好投向准入關口，嚴控新增貸款風險，加強資產質量管理，建立滾動排查機制等一系列措施應對疫情對資產質量的影響。
不良率有所抬頭是整個行業的現狀。銀保監會首席風險官肖遠企近日介紹稱，2020年第一季度，整個銀行業不良貸款率為2.04％，比年初上升了0.06個百分點，其中受疫情影響比較嚴重的一些小微企業，餐飲、住宿等行業上升相對比較快一點。在談及第二季度和今後一段時間銀行不良貸款的情況時，他認為今後還會有一些上升，但是幅度不會非常大。
04 保本理財退場，
淨值化轉型成效初顯
資管新規過渡期已進入最後一年“倒計時”，北京商報記者梳理發現，A股上市銀行紛紛加速推進理財產品淨值化轉型。
例如，截至2019年末，農業銀行淨值型理財產品餘額為7819.38億元，比上年末增長47.9％；交通銀行淨值型理財產品餘額佔表外理財的比重升至30.64％。股份制銀行的轉型成效更為顯著，興業銀行2019年末淨值型產品較上年末增長23.18％，在理財中的佔比提升至55.96％；中信銀行淨值型產品規模佔比達到59.47％。
由於體量基數低，中小銀行淨值型產品轉型速度更快。比如，常熟農商行2019年末淨值型理財產品規模為135.96億元，同比增長222.87％；青島銀行淨值型理財產品規模達到745.12億元，佔產品總規模的73.80％。長沙銀行更是在年報中提到，保本理財實現零餘額，提前完成新規整改要求。
對此，融360大數據研究院分析師劉銀平表示，如果銀行率先完成產品淨值化轉型，而其他銀行還在發行預期收益型的產品，就有可能會造成部分客戶流失，小型銀行這方面的擔憂較多。
在這場資管轉型升級競賽中，銀行系理財子公司也正逐漸成為優質“玩家”的標配。目前已有12家銀行理財子公司開張運營，包括6家國有銀行、3股份制銀行和3家城商行。其中6家銀行在年報中披露了理財子公司業績情況，2家理財子公司實現淨利潤破億。工銀理財以3.3億元的淨利潤規模位居榜首；農銀理財緊隨其後，淨利潤達到2.96億元；交銀理財和建信理財排在三、四位，分別為8911.54萬元、0.6億元；光大理財淨利潤為370萬元；2019年12月底成立的寧銀理財淨利潤為38.4萬元。
普益標準研究員夏雨表示，儘管多家理財子公司已實現了盈利，但從實際情況來看，理財子公司的管理規模很大一部分來自於母行產品的導入，且理財子公司發展前期投入成本較高，母行在人力資源、基礎設施等方面也給予了較大支持。當前理財子公司產品仍以固收類為主，但也開始佈局混合類、權益類等多種類型產品，這展現出了產品設計上的積極性、創新性。
本文源自北京商報
