今天市場走出了明顯的切換行情，認真看了我上週文章的這些板塊還在底部的朋友應該都不會錯過這個切換，其實這種切換上週就已經發生了，只不過上週是抗跌，今天是領漲罷了。
今天分眾漲停收盤，再創疫情後新高，走勢非常強勁。
本週四晚分眾將要披露半年報，半年報後會及時跟蹤其半年報情況的，股價漲跌我沒那麼在意，基本面的變化才是我們應該關注的。
7月新能車產銷數據重磅出爐
上週，新能車產銷數據全部發布，今天就為大家做一個跟蹤，市場上跟蹤新能車數據的分析報告大多都用的中汽協的數據，這個數據準確度堪憂。
和以前一樣雨軒還是通過更客觀的合格證數據和交強險數據來跟蹤新能車銷售目前的景氣情況。
生產端我們來看合格證數據，由於每一輛車生產出來後都需要中機中心的合格證，沒有合格證車輛是沒法上牌上戶的。因此合格證數據屬於非常權威的產量數據，代表了新能車的產量。
7月國內新能源汽車合格證產量為9.6萬輛，同比增長30%，環比增長5%。
由於去年7月國內新能車銷量很低，所以同比數據沒有關注價值，我們重點關注環比。
銷售端我們來看交強險上險數據，由於買車都必須買交強險，所以每個月上了多少交強險和每個月賣了多少車基本是劃等號的，所以我們常用新能車交強險上險情況來觀察新能車銷量情況。
7月新能源乘用車交強險上險9萬臺，上個月是77000臺，環比增長16%，同比由於去年基數太低增長更快，就不做比較了，也沒什麼關注價值。
看了新能車產銷情況大家可以看一下整個汽車行業（包括燃油車和新能車）的產銷情況，7月我國汽車產銷分別完成220萬，211萬輛，環比分別下降5.3%，8.2%。
也就是說燃油車在7月的產銷都是環比下滑的，但新能車7月的產銷出現了環比的增長，這意味著新能車的景氣度是高於燃油車的，雖然國內沒有出現像歐洲一樣新能車銷量同比增長几倍，燃油車銷量下滑的景象，但國內新能車的產銷動能也是遠旺於燃油車的，而且從過去幾個月情況來看，景氣度旺盛有逐月加速的跡象。
當然中短期來看這個銷量數據是不足以支撐產業鏈企業相對高位的估值的，產業鏈企業由於估值比較高出現一定的震盪也是大概率事件，這個在上個月的銷量分析中就講到了。
但稍微目光放長遠來看，新能車目前的驅動已經從政策驅動轉變為市場驅動，銷售的景氣度也是遠高於燃油車的景氣度的，下半年新能車銷量有望逐月逐步抬升。而明年新能車銷量有望隨著大量新車型的上市，供給的增加，出現明顯的銷量拐點。
因此這裡如果出現了較大幅度調整，肯定是上車機會而不是止盈時機。
新能車產銷增長的動力
從車型來看，7月國內新能源車環比增速最快的是純電動乘用車，7月純電動乘用車合格證產量6.8萬臺，環比增長17%，增速非常快。
純電動乘用車中A00車增速最快，A00新能車7月產量達到了1.9萬臺。A00車就是下面這種車，很小的小車。A00增速快也正是因為下面這款叫做宏光mini的A00車型在7月產銷兩旺，光宏光mini一款車7月就貢獻了6000臺的增量。根據官方消息宏光mini目前的訂單數已經超過了50000臺。
國內已經很久沒有爆款A00車型出現了，A00車型大多售價便宜，帶電量低，定位是替代家用摩托車電驢等兩輪車，從目前情況來看替代情況非常好。
除了替代摩托車以外，宏光mini也成為了限牌城市人們搶佔新能車牌照的首選，目前宏光mini銷量最大的城市是上海，估摸著應該有大量上海市民為了屯個牌照買了個車...
今年的增量大戶B級電動車7月產銷情況也非常好，主要得益於小鵬P7等新車型的逐步交付。
不過從產能爬坡的邏輯來看，小鵬P7目前賣的好但產能受限嚴重，7月就生產了不到2000臺，還有大量積壓訂單未交付。預計8，9，10月小鵬，比亞迪漢這一類爆款車的交付才會逐步上量，這也會帶來明顯增量。
包括蔚來也有這樣的情況，目前一個月3000多臺的銷量是因為產能只有3000多臺，在手訂單早已積壓不少，根據蔚來董事長李斌的說法，年底蔚來產能能到5000臺左右，屆時也會帶來一些新增的增量。
從品牌來看，特斯拉產銷情況依然遙遙領先，7月特斯拉產量達到了12561臺（6月為10403臺），但搭載寧德電池的車型還沒有量產。
四大造車新勢力維持著產銷兩旺，持續增長的態勢。造車新勢力和特斯拉目前的產銷佔比已經接近純電動新能車的40%，而且發展勢頭依然非常好，造車新勢力有望成為推動新能車銷量增長的重要驅動力。
從另一個層面來說，隨著造車新勢力銷量的逐步增加，傳統汽車廠的基本盤開始動搖，特斯拉銷量已經超過BBA的同級別車型，蔚來銷量也超過二線豪華車廠如雷克薩斯，凱迪拉克的SUV銷量。
傳統車廠需要拿出更好的車型產品投放到市場和造車新勢力競爭，如果拿不出來他們傳統燃油車的蛋糕也會被逐步蠶食。這個過程一定會帶來市場供給的優化。
目前無論是奔馳的EQC，奧迪的ETRON，雷克薩斯的UX300E都逃不掉智商稅的稱號，傳統車廠亟需更好的廠商滿足市場需求，與造車新勢力正面競爭。
站在時代的潮頭的我們不光可以通過投資分享時代發展的紅利，還可以笑看整車廠之前殘酷廝殺競爭，在技術更迭的大浪之中，一定有的會崛起，有的會墜落。希望國產廠商能把握機會，實現彎道超車，實現汽車人多年未曾實現的汽車夢。
