冷凍食品，現代工業的又一大發明
吃速凍食品不健康？而在此次疫情之下，速凍魚丸、速凍魚豆腐、速凍水餃、速凍手抓餅等食品，憑藉其“超長待機”的特性成功出圈，在商超搶購名單中佔據了一席之地。
福建的兩家速凍食品上市公司——安井食品和海欣食品，一路都在穩穩地創新高，即使是在今年不利的市場環境下，也一樣表現出色。
憑啥？速凍食品正迎來窗口紅利期？
如果你對速凍食品的印象還停留在水餃湯圓上，不如打開電商，搜索一下“速凍食品”。
從北極甜蝦到挪威三文魚，從廣式腸粉到水晶蝦餃，從手抓餅到灌湯包，速凍食品能讓你足不出戶，吃遍大江南北。
甚至宮保雞丁、魚香肉絲、糖醋里脊，全都能買到，根本不用自己動手。好久沒涮火鍋？毛肚、蝦滑、肥羊肥牛、凍豆腐，火鍋店裡有的這裡都有。
但實際上，憑藉著先進的極速冷凍技術和發達的冷鏈物流，在日本和美國，速凍食品早就已經甩掉了這兩頂帽子，成為民眾喜聞樂見的食品品類之一。
就連外賣披薩，你都可以買速凍半成品
據電商大數據服務機構ECdataway數據顯示，今年1月24日到2月20日期間，天貓平臺上的海鮮丸類總銷量同比增1675%，水餃、餛燉類總銷量同比增78%，即食火鍋總銷量同比增144%，肉製品總銷量同比增264%。
事實上，嗅覺靈敏的資本市場早已對國內速凍食品行業中為數不多的上市企業青睞有加。
福建的兩家速凍食品上市公司——安井食品和海欣食品，一路都在穩穩地創新高，即使是在今年不利的市場環境下，也一樣表現出色。
那麼，從火鍋配角到商場明星，速凍食品能否顛覆中國人的飲食消費習慣？借鑑發達國家的消費經驗和路徑，速凍食品在國內的發展空間還有多大？
01
從火鍋配角到飛馳人生
國人對美食的定義中，新鮮是十分重要的一環。而提到速凍食品，國內的不少消費者還停留在”不新鮮、不健康“的認知上。
也正因為此，在2017年，我國人均速凍食品消費量僅為10KG，同年美國這一數字為80KG，歐洲為40KG，日本為20KG。
不過實際上，我們日常在超市買到的速凍食品，並不是直接把常溫的食品扔到冷凍室保存的食物（比如家庭版速凍餃子），而是通過一種特殊的速凍工藝，將新鮮的食品快速降溫到零下35度左右，然後在零下18度左右的條件冷藏，通過冷鏈物流進入市場。
由於速凍時降溫速度很快，所以食物內部形成的冰晶很小，所以不但不會使食物細胞破裂，而且還能最大限度地保留食物的原汁原味。
更重要的是，低溫環境下，細菌無法繁殖，消費者使用其實更加健康安全。速凍技術最早出現在美國，但將其發揚光大的是我們的鄰國日本。
在日本超市，你可以購買到各式各樣的冷凍馬鈴薯肉餅、中式燒麥、速凍水果以及海鮮產品。
而在過去很長一段時間裡，由於受到偏見待遇，速凍食品在國內的發展一直比較緩慢。直到各式火鍋連鎖店的橫空出世，才迎來了不一樣的飛馳人生。
2000年以後，以呷哺呷哺、海底撈為代表的火鍋連鎖，迅速佔領了各大城市的大街小巷，暴力收割年輕人的外食市場。跟著火鍋店一起走上快車道的，還有它背後的供應鏈兄弟們——冷凍食材和火鍋底料。
以火鍋為代表的中式餐飲市場快速增長
數據來源：海底撈公告，國泰君安證券研究
在海底撈打造出極為成功的供應鏈體系之後，眾多新式快餐連鎖也加入到集中採購的行列中來——西貝莜麵、九毛九、永和大王......這些餐飲企業無一不在加速上游食材供應商的規模化發展。
02
疫情期間，線上銷量暴增
疫情爆發以來，速凍食品銷量暴增，據思念食品統計，其銷量增長超過往年同期20倍之多，就連在大賣場的需求量也較往年同期增加了80%。其他知名品牌也都是銷量大漲。
但員工返崗難、物流配送受阻、物資短缺等問題，引發速凍食品企業供應緊張。
3月2日包括睿遠基金等30多家公募、私募以及券商資管參加海欣食品調研會。會上，海欣食品表示，疫情期間流通渠道受影響較大，農貿市場關閉、餐飲停擺，但KA、BC、電商需求旺盛，出現此消彼漲，由於流通佔比高達70%，綜合來看，整體影響偏負面。後續影響，視餐飲的恢復情況而定。
其中KA為“重要客戶”，比如直銷下游的海底撈等火鍋店；BC代表中型連鎖超市。海欣食品生產速凍肉製品，除了佈局電商渠道，KA和BC是公司兩類重要大客戶。
換言之，疫情產生的銷量大增仍無法彌補線下銷售的下滑。但隨著復工復產提速，生產效率和物流配送已有明顯改觀。
海欣食品表示，截至目前所有生產基地均已復工(舟山原材料基地於2月29日復工)。成品產能恢復率達到80%。物流方面，復工初期是很大的瓶頸，物流出現受阻情況。目前物流情況已經有較大的改善，但部分區域仍實行不一樣的政策，公司會提前瞭解各地的政策實施情況，並進行調整。
福建另一速凍食品龍頭安井食品也已全面復工。安井食品早前表示，2月中旬公司旗下工廠陸續都已經復工生產。而2月20日河南工廠也正式投產運營，目前公司六大基地已經同時在生產。到2月底復工率可達到70%至80%左右。
03
打開行業窗口紅利期
隨著我國居民消費水平的提高，以及生活節奏的加快，2014-2018年，我國速凍食品人均消費額持續增長，2018年，我國速凍食品人均消費額達82.37元。
事實上，早在疫情之前，中國新一代消費者對速凍食品就已經有了越來越高的接受度。而餐飲連鎖的高速發展和家庭烤箱等滲透率的不斷提高，無疑給整個速凍食品行業帶來了新的變量。
速凍食品市場規模巨大
數據來源：歐睿數據庫，國泰君安證券研究
各大速凍食品廠商已經看到了其中的機會。如安井提出的“餐飲流通渠道為主、商超電商渠道為輔”的渠道策略組合模式，幫助它在激烈的行業競爭中趕上了三全、思念等行業巨頭。
但2019年以來受肉類等原材料價格大幅上漲影響，速凍行業產品紛紛提價。海欣食品指出，行業在目前仍處於集中度比較低且競爭激烈的情況下，各大廠商出於市場佔有率的考慮對提價是比較謹慎的。
2019年受主要原材料的大幅上漲，已經到了不得不提價的階段，公司在9月、10月隨競爭對手進行了兩輪提價，提價幅度大體相當。提價並沒有影響市場銷量的增長。
就未來主要原材料價格走勢，海欣食品表示，受非洲豬瘟疫情影響，養豬業恢復產能需要一定週期，預計到今年上半年豬肉價格仍將維持高位。
值得留意的是，國家消費內需拉動政策、單身經濟、冷鏈物流以及外賣平臺，都給速凍行業帶來了前所未有的紅利。對於整個速凍行業來說，現在或許到了可以祭出那句話的時候——“在中國，所有的食品，都值得用速凍技術重做一次。”
也許在不久的未來，我們就可以看到類似日本的速凍美食大賞節目，併為自己喜歡的食物投上神聖的一票。
不如我們再說一遍：蝦餃、水餃、叉燒包；雞肉、豬肉、牛肉丸；龍蝦、扇貝、龍利魚……
文章來源：國泰君安證券研究；新食材；浪潮工作室
