創業板改革並試點註冊制正在緊張推進中，據上證報從券商處瞭解，創業板在審企業受理安排已基本清晰，各方正在緊鑼密鼓準備當中。
上證報從投行人士處瞭解到，在審企業將平穩有序平移，創業板註冊制實施之日起10個工作日內，深交所會集中完成在審企業的重新申報。
市場各方已經在進行實操層面的準備。
有投行人士透露，從此前參加監管層的培訓信息顯示，創業板強調審核以信息披露為中心，壓嚴壓實中介責任，尤其強調中介機構要歸位盡責。保薦人需就發行人是否符合創業板定位提交專項說明，並需提前確認中介機構及經辦人員的資質合規，如果材料上報後發現資質有問題，有可能會遭遇監管措施。
護航在審企業平穩銜接
投行人士向上證報樂觀預計，6月中上旬，擬上市企業即可向深交所提交註冊制下的創業板IPO申請；8月份左右就可能有企業通過註冊制在創業板上市。
那麼，已經站在創業板門口的IPO在審企業將如何安排？
“目前，證監會已暫停受理創業板IPO申請；過會還沒拿批文的IPO企業，可以自主選擇繼續按現行規則推進，也可以選擇暫停程序等待新規，兩個選擇的差別在於發行估值和募資金額；還沒過會的企業將繼續由證監會接著審，但等新規生效後即刻移交到深交所審核。”資深投行人士王驥躍對記者表示。
據投行人士透露，按照此前證監會發布的通知安排，創業板註冊制實施之日起10個工作日內，深交所將僅受理在審企業，集中完成在審企業的重新申報。
Wind數據顯示，目前在審企業共208家，其中21家已通過發審會，另有1家已上發審會但暫緩表決，有66家處於預先披露更新等待上初審會狀態，還有94家已反饋，剩餘的26家處於“已受理”狀態。
“目前我們瞭解到的情況是，深交所將共享證監會的審核成果。已過證監會初審會的企業更改格式內容後直接上會，已經反饋的儘快開初審會。其他企業按照新的格式更改申報，正常按時間順序審核。如果已經進行了反饋回覆，要作為申報文件，一併報送。”有保薦代表告訴上證報。
由於需要在創業板註冊制實施之日起10個工作日內完成在審項目平移，而且受理後10個工作日要上傳工作底稿和驗證版招股書，有保薦機構已開始提前做準備。
“公司已開始研究註冊制下的信披要求，並與投行一起展開材料的修改工作。”一家目前已進入證監會審核流程、但尚未過會的擬上市公司的董秘告訴記者。
投行深耕審核關注事項
據投行人士介紹，審核方面，深交所將按照發行上市申請文件受理的先後順序開始審核，受理之後20個工作日內提出首輪問詢，如需要二輪問詢，會在收到回覆後10個工作日內提出。
按照此前發佈的審核規則，創業板審核週期將實行“3+3”，即審核不超過3個月，回覆也不超過3個月，暫緩審議、處理會後事項不計算在規定時限內。
審核方式方面，創業板將實行問詢式審核、電子化審核，並實施分行業審核，目前分為六大行業。
據券商人士透露，為了提升審核效率，降低審核問題數量和輪次，深交所已總結一些共性、高頻問題，彙總為創業板審核關注事項，為相關各方準備申報材料提供指引，目前審核關注事項已經在向保薦機構徵求意見。
審核關注事項覆蓋了需要在招股說明書中披露的歷史沿革、合法合規、業務與及技術、財務信息等。每一項審核關注事項都明確了對應的信息披露要求、具體核查要求以及相應的規則依據表。
“這類歸納總結將為接下來的申報工作增質提效，我們都在認真研究當中。”上述券商人士表示。
中介機構未盡責或會遭遇監管措施
據上述券商人士介紹，創業板註冊制強調審核以信息披露為中心，壓嚴壓實中介責任，尤其強調中介機構要歸位盡責。中介機構需提前確認其及經辦人員的資質合規，以及申報企業是否在限制清單中，如果材料上報後發現資質有問題，可能會遭遇監管措施。
此外，每名保薦人可在創業板同時負責兩家在審企業，但最近三年內有過違規記錄、最近三年內未曾擔任過已完成的首發和再融資項目簽字代表人的，僅可負責一家。
參考上市公司信息披露考核方法，交易所考慮對每次上報的招股書、反饋回覆進行打分，並以此作為對保薦人、證券服務機構在創業板從事股票發行上市相關業務的執業質量定期評價的依據。
