一季度，美國銀行業的撥備計提力度，堪比2008年-2009年金融危機期間，由此帶來了業績暴跌。而只要平安銀行的撥備再增加10個百分點，其淨利潤就很可能是負增長。美國銀行業反應過度了嗎？但願如此。
史無前例的新冠疫情對銀行業影響幾何？
從一季度財報來看，美國銀行業“瑟瑟發抖”，中國銀行業“一臉淡定”。
天壤之別的撥備計提力度，造成了中美銀行業一季度業績大分化。
究竟是我們太樂觀，還是他們太悲觀？
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4月21日，平安銀行率先發布一季度財報：報告期內，該行實現營業收入379.26 億元，同比增長16.8%；淨利潤85.48億元，同比增長14.8%。
這樣的數據漂亮到不敢相信，盈利增速甚至好於去年全年。乍看上去，會讓人忘記疫情的存在。
平安銀行不會是個案。分析師們普遍預期，得益於信貸投放的快速增長，銀行業一季度業績不會差，仍將維持一定幅度的增長。
另一邊，美國的主要銀行近期密集發佈一季報，其業績普遍暴跌，諸如摩根大通、花旗集團、富國銀行的淨利潤分別同比下滑69%、46%、89%。
反差為什麼如此之大？這些銀行的營收出現大問題了嗎？或者壞賬大幅增加了嗎？答案都不是。
原因在於撥備。美國銀行業未雨綢繆，撥備計提力度到了喪心病狂的地步，而平安銀行的撥備增長並不顯著。
一季度，平安銀行計提的信用及其他資產減值損失為159.28億元，較去年同期增長了30.43億元，增幅為23.6%。
相形之下，摩根大通計提撥備從去年一季度14.95億美元上升到82.85億美元，同比增長454.18%。其中僅信用卡業務就增加了44億美元的撥備。
花旗集團計提撥備從去年一季度19.80億美元上升到70.27億美元，同比增長254.90%。
富國銀行計提撥備從去年一季度8.45億美元上升到38.33億美元，同比增長353.61%。
這樣的撥備計提力度，堪比2008年-2009年金融危機期間。
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結論再明顯不過了。相比平安銀行的淡定，美國大銀行撥備暴增，嚴重拖累了業績。
何須200%、300%的撥備增長，只要平安銀行的撥備再增加10個百分點，其淨利潤就很可能是負增長。
撥備力度很大程度上反映了商業銀行對信用風險走勢的判斷。
摩根大通CEO傑米·戴蒙稱，一季度該行基本面很好，但考慮到可能出現相當嚴重的衰退，有必要新增68億美元信用損失準備，導致當季度計提撥備總額達到83億美元。
平安銀行在財報中的闡述，顯得樂觀許多，反覆強調風險“總體可控”。
對於零售業務，平安銀行提到，憑藉近年積極推動科技賦能及加大AI佈局所建成的線上化運營能力，零售業務重點指標逆勢增長，經營風險總體可控。
對於對公業務，財報指出，該行加快推進數字化經營和線上化運營，對公貸款穩中有升，存款結構持續優化，收入結構持續改善，資產質量總體可控。
從財報來看，儘管撥備力度與核銷力度持續加強，一季度平安銀行的零售業務不良率仍然上升明顯。
其中，平安銀行信用卡不良率上升0.66個百分點至2.32%；汽車金融貸款不良率上升0.33個百分點至1.07%；“新一貸”不良率上升0.29個百分點至1.63%。
得益於對公業務大幅擴張，平安銀行對公貸款不良率逆勢向好，較上年末下降0.48個百分點至1.81%。
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今年一季度，平安銀行的零售業務基本停止了擴張，而對公業務快速放量，使得平安銀行的營收維持了高增長。
數據顯示，截至3月末，平安銀行個人貸款餘額13,681.98億元，較上年末增長0.8%；企業貸款餘額10,759.78億元，較上年末增長11.4%。
如果仔細考察平安銀行的業務數據，會發現這家銀行在貸款端的策略依然相對激進。
一季度，平安銀行的企業貸款平均收益率4.54%，環比上升0.19個百分點；個人貸款平均收益率7.82%，環比上升0.08個百分點。
換句話說，在貨幣政策持續寬鬆、基準利率整體下行的背景下，平安銀行的貸款收益率不降反升。
當然，這與平安銀行整體偏高的存款成本不無關聯。一季度，平安銀行的整體存款成本為2.42%，環比上升0.02個基點。
相對可喜的是，2020年3月末，平安銀行個人房屋按揭及持證抵押貸款佔個人貸款的比例由年初的30.3%提升至31.5%。
整體上，從信貸收益率來看，平安銀行的風險偏好並沒有下降，而是繼續上升；從撥備計提力度來看，平安銀行對信用風險的預期並不那麼悲觀。
這一次，難道又是中或最贏，風景這邊獨好？抑或是美國大銀行反應過度？
但願如此。
