碳元科技（603133）2019年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司各级管理层和全体员工在股东的大力支持下，在公司董事会的带领下，上下一心，发奋进取，牢牢把握行业发展新机遇，一方面通过夯实优势领域，另一方面拓展新利润增
长点，企业经营运作情况稳定。与此同时，公司董事会、监事会依据中国证监会和上海证券交易
所有关法律法规的要求，认真履行职责、维护公司及股东尤其是中小股东的合法利益，不断完善
公司治理，公司治理水平进一步提升。
2019年公司顺应消费电子市场的变化，在智能手机领域进一步提升了客户满意度，产品已经全面覆盖国内的主流手机厂商，行业地位稳固。2019年，公司继续为三星、华为、VIVO、OPPO等著名智能手机品牌提供产品和服务，散热材料广泛应用于上述品牌各类机型，为智能手机领域技术更新和终端消费者的高质量需求提供了切实有力的支持，并且公司分别在越南、美国和韩国设立了子公司，积极开拓海外市场。
在通过产能扩张、工艺改善、自动化改造生产流程等保持手机高导热石墨膜市场领先地位的同时，公司把握市场的发展趋势，巩固并加强在消费电子散热领域的优势地位。报告期内，公司
在2018年投资的超薄热管项目已经按期完成，产品已经取得了多家客户的验证及审核，并开始批量生产。
另外，报告期内，公司全资子公司碳元光电顺利完成生产准备，与公司的控股孙公司宏通新材和碳元博恩一同在3C产品外观结构件方面完成了产业布局。随着5G时代的来临，玻璃面板、背板及陶瓷背板更加符合消费市场对智能终端产品外观审美及工艺技术进步的要求，市场前景良好，且在产业链上与公司目前主营产品具有较强的相关性。公司通过现有技术及客户资源优势延伸产业链布局，增加了产品种类，扩展了产业规模，有利于公司进一步开拓市场并增加新的利润增长点，进而提升公司盈利能力和综合竞争力，符合公司的长远发展规划，符合公司和公司股东的利益。目前碳元光电和宏通陶瓷已有多个项目在与终端进行联合开发。
公司除了在消费电子领域继续推进发展外，子公司碳元绿建专注于碳材料在绿色建筑领域的应用，致力于发挥石墨材料的特性，创新性地将石墨冷暖辐射板加入其中，推出了“恒温、恒湿、恒氧、恒洁、恒静”的五恒系统，为消费者提供了舒适、健康、节能的人居环境。报告期内，碳元绿建已有多个项目正在实施中。
报告期内，公司出现亏损主要有以下三方面原因：1、基于对行业发展现状和趋势的判断，公司逐步进行消费电子产业链上下游的拓展，相继进入了玻璃面板背板及陶瓷背板、超薄热管和超薄均热板等业务版块。上述业务版块的设立是公司前瞻性战略布局的重要组成部分，但由于新业务从建设至盈利需要一定时间，筹建和初始运营期间的前期投入会对公司当期利润造成一定影响；2、上述新业务版块于2019年四季度陆续投产，达到预定可使用状态的设备相应转固，新设备的折旧以及厂房的摊销对当期利润造成一定影响；3、在积极进行战略布局的同时，公司继续夯实原有业务优势，不断进行产品结构调整和工艺转型升级，由此导致了部分设备的更新换代，相应计提了部分减值准备，同时对部分存货计提了跌价准备。
二、报告期内主要经营情况
2019年公司继续为三星、华为、VIVO、OPPO等著名智能手机品牌提供产品和服务。
报告期内，公司继续巩固并加强在消费电子散热领域的优势地位。超薄热管、超薄均热板已经开始批量生产交付。全资子公司碳元光电、控股孙公司宏通新材顺利完成生产准备，并陆续生
产交付。
子公司碳元绿建推出的五恒系统，已有多个项目正在实施中。
报告期内，营业收入548,399,243.47元，比上年同期增长1.16%，归属于上市公司股东的净利润-40,907,408.79元，比上年同期减少176.04%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
详见“第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明3、行业情况说明”。
(二)公司发展战略
公司坚持创新，不断优化产品和产业结构。公司将围绕两条主线展开战略布局：（一）为3C产业链，提供更多的产品和服务；（二）为碳材料开发更多的行业应用
1.为多行业提供热管理解决方案
公司立足于3C行业电子消费品散热需求，提供高导热石墨膜、超薄热管、超薄均热板等多类产品及组合，为客户提供综合性热管理解决方案，继续提升品牌的影响力和行业领先优势，另随着5G时代的到来，公司将把握机遇，顺应发展趋势面向5G相关领域做进一步扩展与深耕。
2.扩大石墨新材料的行业应用
在石墨新材料领域加大研发投入，与科研院所加强合作，开发新产品，寻找新的利润增长点。继续推进碳元绿建的发展，打造以石墨辐射末端为特色的五恒舒适家居系统，推动其在建筑和舒适家居领域的应用，扩大碳元绿建的品牌影响力。
3.加强消费电子产业链的产品布局
公司通过对产业链上下游产品的研究和开发，充分利用现有行业资源，积极扩大公司产品线。已经开展建设的玻璃面板背板、陶瓷背板等生产基地，预计将在未来成为公司重要的收入和利润增长点。
(三)经营计划
2020年是公司多个产品线全面发展的关键一年。
1、产品生产计划
（1）外观结构件类产品：计划2020年各制造工厂全面投入生产，具备项目快速开发及规模量产的能力，满足已开发客户的交付需求。
（2）散热类产品：计划2020年优化产品结构，丰富产品种类，提升超薄热管和超薄均热板产品的生产效率。
（3）五恒系统产品：计划2020年优化产品研发方向，完善主机、新风机产品，优化石墨辐射板的装配技术，对辐射系统进行标准化，集成化，小型化优化，并进行成本优化
2、市场开发
公司在服务于客户和市场的过程中，树立了良好的产品和服务口碑。随着多个产品线的布局完成和扩充，进一步提升了为客户提供产品和服务的能力。
（1）散热类产品：对于高导热石墨膜产品，公司将推出高厚度石墨膜产品，更好地满足客户对于散热方案的需求，同时稳步提升市场份额，并持续注重屏幕、智能电视等新应用市场。对于超薄热管和超薄均热板，公司立足于消费电子产品对散热的需求，扩大在手机、笔记本及智能穿戴等产品上的市场份额。
公司将以高导热石墨膜和超薄热管及超薄均热板形成产品组合，为终端提供整套散热解决方案，巩固在散热领域的领先地位。
（2）外观结构件类产品：随着终端对于外观要求的不断提高和变化，公司将玻璃与陶瓷进行组合式的市场开发，逐个项目深度配合。提供多种外观件方案供客户选择，并向多行业应用持续拓展，开发优质客户。
（3）五恒系统产品：公司将梳理市场结构，调整市场方向，将市场分为C端和B端，成立不同的事业部负责市场推广，推行代理商政策，全国范围利用代理商进行市场推广。
3、服务升级和海外拓展
公司将着力于海外市场的拓展，逐步提升自身国际化能力，满足客户的全球化战略需求。
设立的越南制造基地，可以满足客户现地化的项目开发，现地化的产品交付及现地化的服务要求，提升客户的满意度。
设立在韩国和美国的海外销售和技术服务公司将与客户建立快速响应，彼此信任，高效服务的沟通渠道，及时推广新产品
4、研发投入
公司将继续加大研发力度，在多行业热管理应用、多行业玻璃应用、碳材料应用和陶瓷材料应用等领域进行深度开发工作。同时，公司还将优化研发设计组织结构，完善激励机制，引入优秀开发人员，提升研发设计团队的自主开发能力。
5、人才培养
随着企业的发展，公司规模逐渐扩大，团队建设及管理成为公司重要课题。在组织结构方面，公司将继续改进管理体系，结合业务和产品线的拓展，持续优化业务部门和组织机构；在人才培养方面，公司将继续完善现有培训体系，丰富管理、技术、销售、质量、安全、职业道德等全方位的培训课程；在绩效考核方面，公司以业绩为导向，设定相应的薪资增长计划和岗位升迁计划，始终保证员工薪酬在所处地区和行业具有竞争力，打造一个有战斗力和向心力的团队。
(四)可能面对的风险
1、客户集中风险
由于消费电子产品制造产业链的特征性，公司客户集中度较高，大多为手机品牌商或为其组装手机的组装厂。报告期内，公司对前五大终端客户的销售占比较高，如果主要客户减少或终止与公司的合作，或由于手机行业的波动造成主要客户自身经营波动，有可能造成公司经营业绩出现波动或者下滑。
2、行业竞争及原材料价格波动导致毛利率波动的风险
随着行业增长趋缓，竞争愈加激烈，公司综合毛利率有可能受行业竞争状况影响出现波动。同时，公司主要原材料采购相对集中，亦面临由于原材料价格波动导致的毛利率波动风险。
3、汇率波动的风险
公司出口销售和进口原材料以美元结算为主，受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将给公司的未来运营带来汇兑风险。
4、核心技术人员流失的风险
核心技术人员是公司生存和发展的关键，是公司维持和提高核心竞争力的基石。随着企业间人才需求加剧、竞争激烈，如果公司不能持续完善各类激励约束机制，可能导致核心技术人员的流失，将对公司的经营及保持持续创新能力产生一定的影响。
5、国际贸易摩擦对公司生产经营产生影响的风险
目前中美贸易摩擦未对公司的生产经营造成不利影响。未来如若中美贸易摩擦继续升级以及美国国内贸易保护政策加剧，公司产品是否会受到中美贸易摩擦的影响存在一定的不确定性。公司将密切关注中美贸易摩擦进程，并通过加强管理、多渠道积极开拓市场等方式予以应对。
6、疫情影响风险
由于2020年初爆发的新冠肺炎疫情已蔓延至全球，疫情发展趋势严峻，已经对全球的经济秩序造成了一定程度的影响。就目前而言，疫情结束时间存在不确定性，全球经济形势暂不明朗，有可能对公司后续的经营业绩造成一定的影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、研发和技术优势
公司拥有生产高导热石墨膜、超薄热管、超薄均热板、玻璃面板背板及陶瓷背板及五恒系统等产品的技术专利、专有工艺及设备。公司的产品性能与国际水平相当，处于行业领先水平。
公司现拥有授权专利74项，其中发明专利44项，实用新型专利28项，外观设计专利2项，报告期内共有24项专利正在申请中。
公司充分重视技术团队的建设，打造了一支具有业内领先水平的技术研发团队，核心成员均具有资深的专业背景和丰富的产业经验。公司重视研发投入，报告期内研发投入达到5,233.04万元，较上年同期增长95.59%。公司坚持以科技创新为动力，以技术团队建设为支撑，与中科院山西煤化所、江南石墨烯研究院开展产学研合作，利用各自优势与资源，不断改善产品性能。
2、规模优势
公司具备大规模生产高导热石墨膜、超薄热管、超薄均热板的能力，能满足国内外大型智能手机制造商的需求，具有供货数量、产品稳定性、供货周期等方面的优势。
公司的规模化生产优化了产品的生产成本，形成规模效应；大规模的采购及稳定的供应商关系则保证公司的原料稳定供应及采购议价能力。
3、客户资源优势
经过多年的市场开拓，凭借良好的产品性能和优异的服务，公司与一批领先的国内外消费电子制造商建立了稳固的客户关系，拥有一批稳定的客户群。公司的品牌客户主要有三星、华为、OPPO、VIVO等。随着公司在散热组件、外观结构件等领域的扩展，公司可利用在智能手机领域积累的技术、品牌和客户资源优势，以多元化的产品类别满足客户的需求。
4、良好的品质保障能力
公司长期服务于国内外消费电子类厂商，积累了丰富的管理经验，拥有完善的质量管控体系，产品品质满足客户的需求。
5、先进的自动化水平
近年来，公司强化了自动化设备的投入，持续坚持自动化改造，降低人工操作带来的品质风险，确保产品的一致性和可靠性，降低人工成本，提升了产品良率。
