【五大维度拆解商业案例】是奥平论商业首创的商业案例分析栏目,将会对每个商业案例从
「维度一:行业情况」
蔚来汽车(NYSE:NIO)行业属性:汽车制造;细分行业:新能源汽车制造。根据中汽协发布数据显示,目前,中国汽车产销量已经连续十年蝉联全球第一,属于全球汽车产销大国。但进入2018年后,历经了28年连续增长的中国汽车市场开始出现负增长。2019年下降趋势更为严重,汽车销量为2576.9万辆,同比下降8.23%;汽车制造业主营业务收入下滑至8.08万亿,同比下降1.82%。汽车行业开始进入存量市场,迎来新旧动能转换、结构效益调整以及高端制造的转型期。随着汽车大行业的增长遇冷,2019年中国新能源汽车销量也开始出现下降,年度销量为120.6万辆,同比下降4.00%;
「维度二:商业模式」
蔚来汽车电池租用模式:若消费者在购买蔚来汽车时选用电池租用方案,可享受汽车价格立减10万,电池租用需每月支付1280,共支付78个月(后改为每月1660元,共60个月)。租期结束后,电池归车主所有。78个月的电池租用费用为99840元,相当于蔚来汽车为消费者提供了电池的无息贷款方案。
蔚来汽车商业模式:区别于特斯拉尽可能的让用户提前把口袋里的钱掏出来,好让公司持续发展下去,蔚来汽车最特殊的地方在于采用电池租用模式,降低汽车产品前期的购买价格,通过后续的“增值服务”把钱留到未来再赚。首先,得益于蔚来汽车多轮的股权融资以及政府对新能源车企的补贴,短期现金流充裕,足够企业发展所需。第二,电池租用方案中的立减优惠,符合消费者愿意以“未来多付出一些”换取“现在赚便宜”的心理。在保持自己高端车型定位的同时,降低消费者支付门槛,以此来吸引客户,实现快速扩张。第三,等到客户基数达到一定规模后,蔚来汽车的“能量无忧”以及“服务无忧”等套餐吸引到一部分车主,进而赚取后续费用。“能量无忧”为充电套餐,价格接近燃油车的平均支出。“服务无忧”包含汽车保养、保险费、免费保修等项目,也与燃油车的相应支出相差不大。同时,对于企业来说,这两个套餐所能赚取的利润也很丰厚。蔚来汽车通过把后续服务做到足够吸引人,吸引住一部分车主并持续赚取后续利润。
「维度三:市场策略」
产品策略:蔚来汽车通过电动方程式赛车以及EP9超跑,进行核心技术储备并且成功树立了其高端品牌的形象。随后蔚来汽车开始切入中高端量产车型、推出ES8,并逐步延伸至中低端市场。蔚来汽车首款量产车就是中大型SUV,是中国市场最大的车型级别,这体现出蔚来汽车是以中大型SUV作为新能源车市场的突破口,这种策略的优势有两点。首先,电动车本身就更适合做成SUV,电动车需要搭载的电池体积是巨大的,SUV底部搭载电池后,还能有充足的乘坐空间。其次,ES8上市当时,国内市场上,中大型SUV除了ES8就只有大众途昂一款。所以蔚来汽车不需要面对激烈的竞争,即使后来有了别的竞争对手,ES8也有先发优势。
蔚来汽车独特的换电模式:
「维度四:融资路径」
从融资及IPO路径来看,蔚来汽车成立仅一个月便完成A轮融资,成立三年多便成功赴美上市,其中不乏百度、腾讯、京东、红杉资本、IDG资本等知名机构及战略投资机构。自成立以来,蔚来汽车始终保持着每年一到两轮的融资速度,融资实力极强,更是有百度、腾讯、京东等互联网巨头的加持,助力蔚来汽车的汽车产品互联网智能化。
「维度五:发展前景」
随着2019年新能源汽车补贴退坡,国家补贴直接降低了一半,地方政府补贴也随之消失。这让许多新能源车企出现了资金短缺的现象,蔚来汽车也不例外。蔚来汽车2019年第四季度财报尚未披露,根据其第三季度财报显示现金及等价物以及短期投资加起来仅剩2.5亿美元,资金已然出现短缺。好在2020年2月蔚来汽车完成了共2亿美元的可转债融资,虽依然难以支撑起一年的现金流,但也算是打响了2020年融资的第一枪。
同时2019年下半年特斯拉杀入中国,在上海建立工厂并在2020年1月实现了量产。随着特斯拉产品中利润贡献最高的中型轿车——Model 3国产化后,其生产成本将进一步下降,起步价有望低于25万起。由于其性能优势与出色的经济性,很可能会冲击到经济型轿车市场。因此2020年之后,国内新能源车市场竞争将更加激烈,市场已迈入低成本、高质量的发展阶段。
蔚来汽车目前销售的主要车型为ES8和ES6,都是定位于中大型SUV,两款产品存在客户群体高度重叠的问题。其中ES6的销量更好,价格更低,其非电池租用模式的价格为35.8万。蔚来汽车的核心产品ES6相比较于特斯拉的核心产品Model 3,虽然属于不同车型,但Model 3更好的性能与更亲民的价格,使得蔚来汽车的市场竞争力偏弱。因此在近两年新能源车市场增长暂时见顶的环境下,
「奥平论蔚来汽车」
从蔚来汽车的发展历程中,我们不难看出它采取与特斯拉相似的策略,自上而下地推出产品。先是推出自己的高端车型,建立自己的高端品牌形象;再逐步下探至中低端市场,建立核心利润贡献的产品矩阵。蔚来汽车能迅速建立自己的品牌形象,并在短短3年IPO上市,这与它雄厚的资方背景是分不开的,这也体现出了蔚来汽车的实力。蔚来汽车第一阶段品牌建立已然完成,而在布局中低端市场的第二阶段,蔚来汽车的技术优先性与特斯拉相比尚显不足。但因为特斯拉早已经历了16年漫长的产品研发制造过程,而蔚来汽车只发展了不到5年,所以蔚来汽车产品的性能和成本与特斯拉相比暂时不具备竞争优势,也是情有可原的。
部分数据及资料来源:国家统计局、中汽协、天眼查