02.26 裁員3.5萬,2天市值蒸發450億!匯豐財務報表“撲街”始末 財稅顧問—卓爾 2020-02-26 00:08:09 如果說2018年3月到10月間橋水做空只是一切的前奏,如果說去年8月一週之內兩位高管離職還只是毛毛細雨,對於向來只認數字不認人的資本市場而言,一份撲街的業績報表,才是足以壓倒匯豐這樣巨頭駱駝的最後一根稻草。2020年2月18日,匯豐宣佈2022年前進行大規模重組。重組的具體計劃包括削減超千億美元風險資產、推出45億美元的新一輪削減支出計劃、最多裁員3.5萬人等。而2天市值蒸發450億,去年利潤驟降33%!震動金融圈的匯豐,重組能否翻身?稅前利潤大幅減少33%2月18日午間,匯豐控股發佈年報摘要,受累於商譽減值和重組成本增加,公司股東應占利潤為60億美元,同比下降53%;而稅前利潤133億元,同比下降33%;唯營收小幅增加4%。業績發佈後,受此影響,匯控的股價斷崖式下跌,2天市值蒸發450億。據瞭解,利潤下滑主要是受2019年計提了高達73億美元的鉅額商譽減值影響 。其中,40億美元的商譽減值和環球銀行及資本市場業務有關,另外25億美元則來自歐洲工商金融業務。匯豐銀行這次的改革計劃,可謂“大刀闊斧”。除披露業績外,匯豐也披露了一項在2022年前改善集團回報的最新方案,以求達到增長目標,以及維持現行的派息政策。首先,削減表現欠佳的業務,如大部分歐洲和美國的環球銀行及資本市場業務;匯豐銀行將削減公司在歐洲35%以及美國45%的風險調整資產,來縮減投資銀行業務規模,並把原來這些業務的資金重新部署到能獲得更高收益的領域。銀行在歐洲的銷售、交易以及股票研究業務也將被縮減,歐洲的結構性產品業務部將從倫敦遷到亞洲。其次,匯豐希望通過削減支出,以及提高效率、共享資源和投資於金融科技,降低集團的經營成本。再次,匯豐還計劃精簡複雜的集團架構,提高執行效率和靈敏度。具體措施包括改變匯豐的行政架構和減少業務分化、簡化集團的地域覆蓋,以及將零售銀行和財富管理業務、環球私人銀行業務合併。 匯豐的這項大規模重組計劃中,還披露了各項業務的具體目標,尤其是重組歐美業務、環球銀行及資本市場業務。匯豐同時宣佈,由於未來兩年將進行大規模重組,集團計劃於2020年至2021年暫停股份回購,直到2022年再行恢復。截至2019年末,匯豐控股資產規模達2.7萬億美元,其中風險加權資產總額約8434億美元,較年初壓降近220億美元。一直在“重組”,裁員緩壓力看到上面這些重組計劃,老股民一定會笑笑:“又來了”。是的,這些年,從2008年開始,匯豐一直在“資產重組”和“結構調整”。2008金融危機,對於很多金融機構而言,都是一次生死大劫,一方面劇烈的短痛,之前做了大量的衍生工具,隨著危機到來,風險集中爆發;另一方面則是漫長的隱痛,因為從2009年美聯儲推出第一期QE開始,全球經歷了長達五六年的低息環境,而對旱澇保收吃利差的銀行而言,這無疑是災難。 為了保住利潤,外資銀行不得不做兩件事,第一是提升平均風險偏好,例如把美股(SP500)當成無風險資產;第二件事就是大發不義之財,比如——出賣客戶。匯豐選擇的是後者。此外,2011年隨著歐債危機的爆發,各種債務多米諾骨牌,歐洲所有的銀行都難逃其中,匯豐自然也不例外。這些,都構成了匯豐這長期十年的“重組”的背景。從股價來看,匯豐這10年就在上上下下,再也沒有越過2007年的高點。新戰略將使該公司與亞洲更加“親近”。倫敦仍舊是這家投行的中心,但將逐漸成為香港和新加坡業務中的配角。作為歐洲資產規模最大的銀行,匯豐計劃對其快速增長的亞洲和中東業務加大投資,以提振利潤。匯豐的業務遍佈全球50多個國家,但其一半收益來自亞洲。當然,伴隨著這一系列的重組,裁員是不可避免的。年初以來,多家銀行已掀起不同程度的裁員潮, 目的都是縮減開支,優化財務能力。公司首席財務官邵偉信(Ewen Stevenson)透露,匯豐的投資銀行和倫敦總部將進行“大幅裁員”。2019年,匯豐已經幹掉了2300多名員工,而未來三年中,匯豐“還要裁掉35000名員工”。這一系列裁員將使匯豐的員工減少15%,可見其慘烈。匯豐在這次年報中特意強調,不會改變派息政策,即便是資產重組為公司帶來重大的變動,仍然會善待股東。這大概也就是匯豐作為銀行股而言,在負利率時代的唯一價值。(部分觀點綜合自格隆匯、券商中國)本文來源:首席財務官 /網上/濰坊卓爾財稅服務。如有侵權請聯繫作者刪除。 相關文章: 越南2019年GDP增長7.02% 同益股份第一季度盈利958.56萬同比增長增長12.02% 拓寬銷售渠道 銀城國際:2020年一季度銷售13.55億元 同比下滑33.02% 世界期貨史上的八大經典策略 02 巴西大幅下調今年經濟增速預期至0.02% 03.04 第465期 濟安金信基金週報 2020.02.24-2020.02.28 03.01 債市覆盤筆記(2020.02.24~2020.02.28) 03.01 轉債週報(2020.02.24~2020.02.28) 2020.02.28軍哥短線炒股操盤日誌 信用市場回顧週報(2020.02.17~2020.02.23) 債市覆盤筆記(2020.02.17~2020.02.21) 轉債週報(2020.02.17~2020.02.21) 02.23 「全新版本」每日大類資產行情追蹤2020-02-21 「中銀固收·情緒指數」宏觀情緒略有回暖,固收情緒小幅上升(2020.02.10~2020.02.16) 一週熱點(20.02.10—20.02.16) 債市覆盤筆記(2020.02.10~2020.02.14) 轉債週報(2020.02.10~2020.02.14) 2019年越南經濟同比增長7.02% 「中銀固收·情緒指數」宏觀情緒保持不變,固收情緒小幅上升(2020.02.03~2020.02.09) 信用市場回顧週報(2020.02.03~2020.02.07) 轉債週報(2020.02.03~2020.02.07) 「中銀固收·債市覆盤」央行本週累計投放基礎貨幣1.7萬億元(2020.02.03-02.07) 印尼2019年經濟增長5.02% 2020-02-02:震盪調整,耐心等待,黎明前的守候。 今日美元指數現報96.47 跌0.02% 視覺中國實際控制人吳玉瑞累計質押佔所持股份已達75.02% 瑞聲科技(02018)13:48跌幅達4.02%,股價達到54.900港元 趣店(QD)23:20漲幅達7.02%,股價達到7.470美元 恆生指數收漲0.02% 全國68家信託公司受託資產規模較一季度末下降0.02% 【中銀宏觀】宏觀經濟週報(02.11-02.17):社融數據好於預期 「興證固收信用」豬年伊始,信用債整體走好——信用債覆盤筆記(2019.02.11-2019.02.15) 5G:新基建最確定的投資方向——華創投顧部專題報告2019-02-02 戰略與區塊鏈DNA早報 2019-02-02 寧波水錶上交所掛牌首日漲幅達44.02% 安徽全省小微企業貸款餘額同比增長17.02% 西寧市金融業增加值年均增速達21.02% 8月網貸平台年化綜合收益率達10.02% 潤達光伏上半年淨利同比下降108.02% 08.07 成都上半年技術合同交易額同比增長149.02% 異動監測:*ST昌魚(600275)大幅拉昇,現漲2.02% 特斯拉美股開盤跌幅達到7.02% 實戰A股‖ 打板敢死隊式操作精要(02) [股市技術分析](02):成本均線在分時圖中的應用 02.05黑馬早參 02.04 打新周曆(02.05-02.09):超高中籤率新股來了,週四見 打新周曆(02.05-02.09):超高中籤率新股來了,周四見 02.02黑馬早參 川投能源今日超大單流出排名第19名(04-02) 三峽水利重組獲有條件通過 整合區域電網推動電改 翠屏區統籌推進抗擊疫情期間招商不斷鏈 年內淨息差恐整體收窄 定存利率難現逆勢上漲 39家基金公司業績曝光 平均淨利潤4.17億 四川印發《優質白酒產業2020年重點任務》:力爭釀酒專用糧基地建設超100萬畝 全面提升和保障白酒質量 四川省酒類產業計量測試中心落戶瀘州 今年瀘州加快推動47個酒類重點建設項目,力爭白酒營業收入突破1000億元 我炒股遇到的大坑 投資醫藥股的“錦囊妙計” “我會一直在”!漢堡王中國稱與破產的新西蘭公司不是同一加盟商 美年健康收到關注函,借殼上市以來首虧,還剩41億元商譽安全嗎 上汽集團營收利潤雙降 董事長降薪近20% 孫正義跌下神壇!軟銀利潤暴跌99%,領投的2家公司均已破產 疫情期間盒馬速度不減,一個月內開出6家新店! 掏空式分紅!上市前百億分紅、財務數據打架,如今股價卻超260元 這家大型券商APP遭吐槽,一家公司運行兩套交易系統!升級策略也遭質疑:熱衷添加邊緣功能 資本動物世界裡的「做空」簡史 原公司法定代表人拒不配合工商變更,拒不返還公司公章,怎麼辦? 淨利潤環比暴增3659%!預盈預增概念,還有100%上漲空間? 會計要記住:這樣籌劃稅收萬萬不可!看看這10種方式 棉花周度策略分析 打造航母券商中信和中信建投合並或引爆行情 揭祕——主力資金怎樣一股力量?數據告訴你這股力量有多強大 A股修復行情還沒結束!股民注意,別“漏”了這2個積極信號 漲價概念還是市場的方向 漲停板學深度教程 11:關於市場資金量的大局觀 廣州,太平洋電腦城,你為什麼不早點轉型 15熱點追蹤 你領到消費券了嗎?即日起至6月30日 遂寧擬分期投放1億餘元消費券 小米集團戰略入股TCL,強強聯合提升大家電供應鏈能力? 全球富豪榜出爐:中國豬肉生產商佔兩席;馬化騰馬雲並列中國首富 戴德樑行: 短期承壓 商辦市場回暖在望 穗一季度吸引投資額近1.4萬億元 一季度廣州簽約動工投產億元以上產業項目超800個 4月15日9:45,央行宣佈降息,拆叔速評 葉檀:中國發達城市都應該來抄抄上海的作業 芒格:“所有聰明的投資都是價值投資” 三強兩促 力奪半年紅|鰲江落實“一項目一專班”制度,“保姆式”服務助力項目落地 朱是西會見中國長城科技集團股份有限公司河南分公司趙偉建一行 興嘉房開司舉辦“每週一課”,凝心聚力謀發展