2018-06-02 10:22:28 青哥論股

“目前我遭遇的一個問題是，我想對整個市場的行情、方向，包括各個板塊、個股的基本面進行了解，但是股市裡真真假假的消息鋪天蓋地，搞得我暈頭轉向。加上這幾天板塊輪漲，此起彼伏，我始終抓不到那條線，趕不上那個點，根本摸不清那些莊家機構想幹嘛，很受打擊啊！我知道要形成自己的見解，我也在努力的思考，不過還是有點找不到門路的感覺。感覺自己就像一葉浮萍，在股海中隨波逐流，身不由己，很難受！請問老師有什麼好的方法可以解決這個問題呢？”

首先我們必須也要明白的是，別說炒股，即使打個乒乓球，切菜揉饅頭是不是也需要時間？練武術、練字、研究一門學科。哪一個不至少需要數年之功？所以，做任何事彆著急、別三天打魚兩天曬網，堅持就是勝利。

股市裡真真假假消息鋪天蓋地，要想真正能夠解讀需要的是對技術的掌握、知識的積累以及獨立的思考，如果剛剛進入一個行業幾天就能應對自如，這種事太罕見了。股市，永遠只有不到一成的人成為贏家，其它至少七成永遠都是輸家。進股市幾天就能大賺特賺，那這市場豈不是太容易了？

在股市，炒股沒有捷徑，就是老老實實把技術學踏實，多積累政治經濟以及相關各個行業的知識面，數年之後一般會有小成，即使天資聰明沒個七八十來年的功底，也難成為高手；即使有七八十來年功底，一般人也難成為高手。這就是股市的現實。也別說股市，難道人生不是如浮萍嗎？股市裡的顛簸只是將這些放大了點而已。

中國股市的坑有多深？

很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。

我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。

中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。

這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。

股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。

另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。

在中國股市什麼股票容易發展成為莊股

吸籌階段即是莊家進駐過程。證券投資和商業經營雖然有很大程度的差異，但其趨利性是一致的，而且形式上都有買和賣，通過低買和高賣賺取差價。（價差不是證券投資的唯一獲利途徑，但是對於目前滬深兩市二級市場而言，買賣價差是最主要的預期投資收益），大資金介入某一特定的個股，在一定程度上對該股走勢有很大影響力，這就是通常所說的“莊股”。做莊是否成功與諸多因素有關，其中極為關鍵的步驟就是儘可能隱蔽地在低價位上買到足夠的流通股份。如果能在吸籌階段發現莊家，分析介入程度、實力、手法，就有捕捉到大黑馬的機會。

籌碼收集有兩種情況：在二級市場上的中小投資者手中收集，這是最普遍的形式；另一種是從某隻股票的老莊手中收集，也就是“換莊”，筆者重點討論的是第一種情況。

新莊股入駐一隻票是非常慎重的，因為隨意性越大，失敗的可能性就越大。首先要個股基本面的配合，例如業績大幅增長、重組題材、高送股、新的利潤增長點等，而且多半是在大多數中小投資者不知曉的情況下，有公司基本面有利因素的配合，做莊成本率大大增加，否則易進不易出，風險增大。其次是市場條件，究竟哪種類型的票會成為莊家介入的候選對象呢？一般來說須要滿足以下要求：第一，沒有大機構持有重倉的票。如果一隻票早已有人捷足先登，無論是籌碼收集、拉昇、出貨都將會有極大的麻煩，因為二虎競食往往兩敗俱傷，對雙方都是有百害而無一利。這是主力進莊時會盡量避免的；第二，股價有足夠的上升空間。絕對價位過高，即使公司質地優良，但考慮到跟風的中小投資者較少，也會制約主力的選擇。相對價位過高也不行，漲幅較大再介入不易吸納到廉價籌碼；第三，流通盤適中，尤其是不宜過大。流通盤過小，比如說一兩千萬股，莊股易暴露，出貨比較困難，流通盤過大，炒作所需資金巨大，部分機構受實力限制會望而卻步，不過投資基金上市後基金進莊的個股部分表現優異，我們將另闢專篇討論。據統計，流通盤一億股以下，尤其是三千萬股至六千萬股是較為理想的進莊選擇。當然，這並非教條，炒一隻50元，盤子5000萬的票，與一隻5元，盤子五億的票所需資金相近，這種情況下我們思考問題時可用流通市值來加以平衡。

綜上所述，如果一隻票有一定的炒作題材，籌碼分散程度較高，股價在6元至15元，一年以上沒怎麼漲過，流通盤在三千萬股，那麼被機構看中從而成為莊股的可能性就很大。由於炒作題材在進莊階段對中小投資者來說是朦朧的，不確定的，我們更多應考慮進場條件的滿足程度。而且成為候選對象只是進莊的可能性，最終判斷一隻票是否有莊入駐要落實到對其走勢及量價關係的分析中來。

如何區分拉昇與試盤

散戶在跟莊過程中會遇到各種情況，當莊家在進行試盤時，如果要試探上方的阻力位，會將股價向上拉起。這時，由於股價出現上漲的走勢，其走勢與拉昇股價的初期很相似。那麼，散戶該如何區分股價在上漲時是莊家的試盤還是真正的拉昇？

如果對拉昇與試盤行為分辨不清，容易導致操作出錯。例如，當莊家試盤的時候，卻誤以為是拉昇階段，便大量買入籌碼，結果可能會被套在階段頂部；而在莊家拉昇時，卻誤認為是試盤階段，錯過最佳買入時機。其實，拉昇與試盤是有根本區別的，它們之間的不同點主要有以下幾個方面：

（1）運作時期不同。在試盤階段，各項主要技術指標轉強的特徵還不明顯，市場買入信號不強烈；而在拉昇階段，各主要技術指標都已呈現成多頭排列的特徵，市場中買入十分積極。

（2）K線形態不同。在試盤階段，由於股價的震盪使K線的上下影線較長，而K線實體較小；在拉昇階段，K線的實體較大，上下影線較短，光頭光腳的陽線較多。

（3）股價均線形狀不同。在試盤階段，均線可以為多頭排列，也可以為空頭排列，或者呈平行走勢；在拉昇階段，均線必然呈多頭排列。

（4）成交量不同。在試盤階段，成交量可能出現突然變大，但時間較短，在盤面上經常出現單日的放巨量行為；而在拉昇階段，成交量是有規律地放大，放量時間一般維持較長，即在盤面上出現連續的放量。

（5）盤面表現形式不同。在試盤階段，盤面可能會產生比較劇烈的震盪，因為莊家通常是將股價拉昇到阻力位（或超過阻力位）後，就不再推高股價，莊家刻意做盤行為明顯；而在拉昇階段，特別是拉昇初期，股價將從盤整中走出來，股價走勢有規律性，莊家行為較自然。

（6）維持時間長短不同。在試盤階段，由於只是莊家試探上方阻力，因此通常試盤時間比較短，有時只在一個交易日內就完成了，有時在幾個交易日就完成了試盤。而拉昇階段，拉昇的時間相對較長，根據莊家操作風格的不同，一般在十幾個交易日至幾個月不等。

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一、決定行情性質的內部要素

1．趨勢

趨勢是股價運行的方向，它在股市中起決定性作用，是第一要素。趨勢決定思維方式和操作策略，它主要分為：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。

分析趨勢時要注意以下4點。

（1）要綜合主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢之間的關係。操作要以主要趨勢為主，主要趨勢決定操作的策略，次要趨勢決定操作的戰術，短暫趨勢決定下單的時機。

（2）在一個運行方向中的趨勢線不是一條，要隨股價的變動及時修正趨勢線。

（3）上升趨勢的形成和保持要有合理的量價做保證，上升趨勢破壞時，總有量價不合理的表現，下降趨勢的扭轉不僅要有技術面的要求，還要有基本面的配合。

（4）上漲或下跌趨勢一旦形成，趨勢本身有自我加強的力量，若自身的力量不充分釋放，外力很難轉變該趨勢。

如果你看錯了趨勢，必須使用最古老而又可靠的保護傘——止損。這就是趨勢和利潤的關係。

2．成交量

成交量是某一運行方向的能量狀況，也是趨勢形成和延續的動力。成交量表現為：縮量和放量、區域縮量和區域放量、單日縮量和單日放量、溫和放量和突然放量、溫和縮量和突然縮量等。

分析成交量要注意以下兩點。

（1）不同趨勢下成交量的意義不同。

上升趨勢中放量上漲是上升趨勢加強，是進入新一輪上漲的信號；上升趨勢中縮量是進入短期調整或調整即將結束的信號；上升趨勢中放量下跌是進入短期調整的信號；下降趨勢中放量上漲只是短期反彈的信號；下降趨勢中放量下跌是下降趨勢加強和進入新一輪下跌的信號；下降趨勢中縮量是下降中繼，是即將進入新一輪下跌或短期反彈的信號。

（2）分析成交量時要掌握以下原則。

不要進行過程與過程的比較，要在一個過程中進行階段與階段的比較。

要研判該階段上漲或下跌幅度能否大於前一階段，要與前一階段上漲或下跌的成交量比較。

要研判是否結束調整而進入反彈或上漲，成交量放量要與最近一波調整時的量能相比較。

3．形態

形態是股價運行方向中的軌跡，可預測行情進行到哪個過程、哪個階段以及突破方向。

形態分為：突破性形態（包括底部和頂部突破性形態）、中繼性形態（包括上升和下降中繼形態）。

分析形態時要注意以下原則。

（1）先有形態，再有趨勢。若形態不突破，則趨勢不形成，即使形成可靠性較小。

（2）上升趨勢中整理形態大都向上突破，下降趨勢中整理形態大都向下突破，有反向突破時，假突破較多。

（3）向上突破形態要有量能配合，向下突破形態不需量能配合。

（4）形態突破時有“欲上破先下破、欲下破先上破”的規律，但突破時量能較小。

（5）整理過程中有單一形態或複合形態，複合形態就是兩個以上形態的組成。

（6）形態的過程分為初、中、末期，初期為向下，中期為反彈，末期為小幅震盪，形態初期量能大，中期量能溫和，末期量能較小。

（7）底部形態和頂部形態的量能和時間，一般大於和長於中繼形態。

（8）壓力位和相對高位處形成的頂部形態可靠，支撐位和相對低位處形成的底部形態可靠。

4．指標

指標是根據股價和量等原始數據，利用數學公式從定量的角度對股市進行預測的方法，指標說明趨勢所處階段的狀況。指標分為：趨勢類指標、量價類指標、強弱類指標、超買/超賣指標、停損指標、支撐壓力類指標、大勢類指標。

分析技術指標時要注意以下幾點。

（1）不同類技術指標在分析時的意義是不同的，要用不同類的指標進行綜合分析，同類指標進行綜合分析沒有意義。

（2）趨勢類指標反映趨勢的方向，分析時要以趨勢類指標為主。

（3）超買/超賣類指標反映該趨勢中某個階段的狀態。

（4）量價類指標反映該趨勢的能量狀況，並反映出該趨勢的延續和變化的可能。

（5）支撐壓力類指標反映股價運行過程中的可能壓力和支撐位。

（6）強弱類指標主要反映股價相對於某個時期的強弱程度。

（7）停損指標主要反映轉勢的信號。

（8）大勢類指標主要反映大盤的狀況。

（9）不同趨勢下、不同運行過程中、不同市場背景下、不同運行規律的個股、不同性質的行情指標發出的信號意義是不同的。

應用技術指標時不僅要綜合各類技術指標進行分析，還要辯證大盤熱點以及其他技術要素才能過濾掉技術指標的虛假信號。

世間的一切問題，在某種角度上都可以歸於不確定性的成因。人在迷茫的情況下特別容易焦慮，市場煙幕太多，人心自亂者無數，所面臨的煩惱與精神壓力往往可能在一天之內加於心頭，容易讓人忘記常識，情緒也似一條線牽引著人把負面情緒向一個方向集中，市場每天都充斥著多與空的爭論，爭論的內容無非是每天指數的漲跌，但不要忘記影響市場漲跌的因素太多了。最重要的還是冷靜分析，即使對上述種種因素分析頗深，但人的心態一亂，一切都失去了客觀基礎。即使各方面因素都有比較深刻的剖析，還是要面臨自己心性的干擾，因為人性是比較脆弱的。股市門檻太低，博弈又太激烈，人性的弱點在這個市場中暴露無遺，表現得淋漓盡致，冷靜、認真、細緻地綜合分析是操作成功的前提。

5．支撐壓力

支撐壓力是抵抗和阻力位，支撐和壓力可能是進入整理和趨勢變化的位置。支撐壓力可分為實質性支撐壓力和心理性支撐壓力。其中，實質性支撐或壓力是指成交密集區形成的支撐或壓力，心理性支撐或壓力是指技術指標支撐或壓力。

分析支撐壓力時要注意以下幾點。

（1）支撐壓力的力度主要由股票持有成本、心理因素決定。

（2）支撐被跌破將變成壓力，壓力被突破將變成支撐。

（3）壓力位突破要有量能配合，支撐被跌破不一定有量能配合。

（4）實質性壓力或支撐的力度要比心理性支撐或壓力的力度大，兩者的重合力度最大。

（5）支撐和壓力的力度與大盤和熱點有密切關係，大盤強勢或個股符合熱點時，個股壓力的力度會減輕，支撐的力度會加大，否則相反。

（6）支撐和壓力的力度與個股當時所處的趨勢有密切關係，個股處於上升趨勢時，個股壓力的力度會減輕，支撐的力度會加大，否則相反。

6．波浪

波浪要素的作用是揭示股價的基本運行結構。

波浪可預測行情進行到哪個過程（如上升過程、整理過程、下降過程、反彈過程、做底過程）、區域（如安全區域、風險區域）和行情性質的哪個階段（如初期、中期、末期）。