小米赴港上市 雷軍持股31% 成2014阿里上市以來全球最大IPO

小米赴港上市 雷軍持股31% 成2014阿里上市以來全球最大IPO

靴子終於落地,5月3日上午,小米在港交所披露招股說明書,申請赴港上市。小米將成為繼阿里巴巴以後,2014年之後全球最大的科技企業IPO,同時也將成為香港首隻申請上市的"同股不同權"公司。

同股不同權 A類股份是B類股份投票權10倍

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根據小米招股書顯示,上市之後將採取AB股投票權架構,A類股份在股東大會的任何決議案均有10票投票權,B類股份每股只有一票投票權。

同股不同權的設計,將保證公司創始人團隊保持對公司的絕對控制權,招股書稱該架構將使小米長期受益。

2017年營收高達1146億年度虧損438.89億

根據小米招股說明書,2017年小米實現收入1146億元,銷售成本994.7億元,毛利151.54億元,年度虧損438.89億元,經調整利潤為53.62億。

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通過小米的損益表可以發現,銷售成本、銷售及推廣開支成為最大的開支。此外,非經常性損益如可轉換可贖回優先股公允價值變動成為2017年虧損的主要原因。

業務模式及市場佔有率

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根據招股書信息,2017年第四季度按銷售商出貨量計算,小米在全球手機市場份額中排名第四,市場佔有率為7.2%,僅次於蘋果、三星、華為。其中在中國大陸地區以13.9%的市場佔有率同樣排名第四。小米在印度市場有著出乎意料的出色表現,以26.8%的市場佔有率排名第一。

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物聯網(IoT)產品方面,小米稱為全球領先的IoT平臺。2017年按已連接的設備數量計算,小米佔IoT市場份額為1.7%,為排名第一的品牌。

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其中,小米品牌推出的IoT產品有,小米電視、人工智能音箱、路由器、滑板車、穿戴設備、空氣淨化器、電飯煲、機器人吸塵器、智能相機、淨水器等。

雷軍與林斌分別為第一、第二大股東

根據小米招股書,2018年4月2日,小米公司向雷軍實際控制的Smart Mobile Holdings Limited發行63959619股B類普通股,作為雷軍對小米貢獻的獎勵。

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依據目前的股權架構,雷軍實際控制的Smart Mobile Holdings Limited持有小米A類普通股為4.295億股,B類普通股為7265.59萬股,A系列優先股1.25億股,B-1系列優先股為2453.26萬股,合計持股6.52億股,佔小米股份總額31.1296%。

其次,小米聯合創始人林斌持有2.4億股A類普通股912.34萬股B類普通股,合計持有2.79億股,佔小米股份總額13.3286%。

根據小米招股書,小米已歷經9輪次融資。其中最後一輪融資F-1系列,每股普通股價值為20.1682美元。

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收入來源

根據小米招股書顯示,小米的收入來源主要有四部分構成,其中2017年智能手機的銷售收入805.64億人民幣,佔收入總額的70.3%;其次物聯網IoT及生活消費產品收入為234.48億元,佔收入總額的20.5%。

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