從熔斷機制取消到現在，股市依舊在下跌，許多人都在講股市的是非。其實迄今為止，對中國股市的問題，許多人是看透了也不敢講，而我是大膽講了又總是

會一而再被封殺。但是看到很多股民對自己操作多年的股市裡的一些陷阱還處於不清楚的狀態，而清楚知道真相的我實則不忍，下面筆者給大家講一下中國股市的六大陷阱。希望大家用心去看。

先說一下我對陷阱的定義：我所謂股市陷阱就是以坑騙股民，圈錢暴發為目的，又不許受騙受害者逃命，通過制度設計專為股民和社會資本挖好的坑。同獵人捕象的陷阱不同，股市的制度陷阱是專門用來捕殺羔羊的。

中國股市有六大陷阱和一大騙局，六大陷阱是IPO管制，兩級市場，限制漲跌幅，T+1，上市公司動作審批，兩融特權，一大騙局就是所謂敵對勢力和陰謀論。

IPO管制為什麼是陷阱

股市本來是一個融資和投資的平臺，以及投資者股權交易的市場。按理說，企業是否融資，機構和股民是否投資，股權是否交易，都是自覺自願的事情。

對企業而言，無非是需要資金，對投資者而言，無非是想投資或投機。請注意，投資與投機只不過是時間上長期持有與短期持有的區別，並無本質的不同。“股市有風險，投資需謹慎”，這沒有人不知道。只要投融資雙方和股權交易雙方都是完全自覺自願的選擇，是不需要也不應該存在任何管制的。

選項，因為從來的股市危機，都是經濟危機導致投資者對上市企業喪失信心導致的，而不是反過來股市危機導致經濟危機。更何況，你不能說，任何一個投資者都必須看好某個企業一輩子對吧，如果是這樣，那就沒必要搞什麼股市交易，直接把股民轉為股東不就完了?

但是，我們的IPO為什麼需要審批呢？所謂審批，除了權力尋租的需要，還有一個根本的原因在於，人為製造上市障礙，把一個正常的投融資搞成一個高大上的神秘的東西，目的在於製造“稀缺性”，使人覺得，但凡上市的企業就是好企業，給投資人設下一個認知誤差的陷阱，為下一步圈錢埋設伏筆。

兩級市場為什麼是陷阱

企業既然要上市融資，就應該直接按融資額度需求確定起始價格和股份發行數量，直接掛牌上市，讓任何股市參與者均可以直接購買。這並沒有任何技術上的障礙，讓融資企業作為原始股票的原始擁有者，按起始價格直接掛牌交易，轉讓股份，收回企業所需資金就是了。為什麼在上市前非要先通過機構認購和定價，或者通過承銷商來定價？為什麼非要先讓機構把蛋糕分得差不多了，剩下很小一部分再讓散戶來打新？為什麼非要先把蛋糕分好了再到二級市場交易？新上市企業的目標如果只是融資這麼單純，那麼，既已在初級市場融到資了，又何必再到二級市場來交易？

兩級市場機制的設計，無非是為了讓機構（主要是國家隊，下同）夥同上市企業一起，到二級市場來圈錢，圈到遠比企業經營所需融資額度更多的錢，甚或是這上市企業根本就不是什麼經營急需資金，一切只為了玩上市圈錢的把戲而已。

實際上，這兩級市場的機制設計，本就是一個圈錢的陷阱，專為機構到股市圈錢而設計，上市企業很大程度上只不過是機構用來包裝的道具而已。所以你就能夠看到，專做IPO的金融機構，像獵狗一樣到處尋找可供包裝上市的企業，只要給他們錢，臭狗屎也能被包裝成香餑餑。他們的理念是，只要有“故事”可講就行，沒有故事可以編故事，他們的本事正是能夠幫你編故事和講故事。

這種兩級市場的機制設計，導致的後果就是，真正有熱情上市的企業，很多都是騙子企業，只要經過機構的精心包裝，破銅爛鐵都成了優質資產，精彩的企業發展藍圖極具誘惑力。上市一旦成功了，企業再爛也沒關係，因為股市可以不斷地一輪一輪圈錢，企業根本不需要什麼經營，把外部形象和財務報表做漂亮就行了。

也正因為上市企業不是真正的優秀企業，而股市的主力軍又是金融機構和上市企業自身，他們都知道故事是怎麼發生的，所以他們在股市上根本不可能有什麼投資理念，只會通過惡炒作來圈錢，這才是中國股市動盪的根本原因所在。

限制漲跌幅為什麼是陷阱

表面看起來，限制漲跌幅是為了防止股市震盪過大，保護中小散戶的利益，其實這掩蓋了它的真實意圖。

經歷過股災的股民應該深有體會，如果不限制10%的跌幅，你可以根據自己對大勢和個股的判斷，隨時斬倉止損，不管損失多少，總之有操盤的自由選擇，可以在可忍受的範圍內止損。但是，當設置了10%限制後，機構大戶每一天都可以封跌停，你每天都是奪路無門，只能眼睜睜看著股值一天天下跌，毫無辦法。

同樣的道理，如果你看好大勢和某個股票，你想買入，但連續的開盤封漲停，你根本沒有機會介入不是嗎？

這種限制漲跌幅的設計，其實本質上就是一種“關門打狗”的專項設計，專為機構大戶用來封殺散戶操盤行為而設計的超級陷阱。只要你陷入股市，就在劫難逃，只能任憑機構大戶掠殺。

進一步出臺5%、7%的所謂“熔斷機制”，是想把這種“關門打狗”的門檻更進一步抬高，以便能關住更多的散戶不讓出逃。結果引起恐慌，又被迫取銷了。這說明什麼？說明股民現在都在覺醒，把戲不好玩了。

T+1為什麼是陷阱

幾乎所有西方國家的股市都既不設漲跌幅限制，也不搞T+1，而是T+0，當天可以無限制地自由買賣股票。我們為什麼要設置T+1限制？

光有10%幅度限制是不夠的，當股市當日出現異常波動時，我們的證監會和機構都需要時間來商議下一步如何應對。所以，你當天買入的股票不許動，等到休市後，他們商議好了，明天或者來個高開，或者來個低開，或者來個封漲停，或者來個封跌停，總之他們需要對當天的股票數據進行分析，看看散戶們的動向，夠不夠動手絞殺的份量。夠，第二天可能就是低開或封跌停，不夠，可能是高開或高走以吸引更多散戶跟進。

總之，T+1的設計，對機構而言是留個商議的時間，對散戶而言卻是又一個陷阱，這個陷阱的本質，就是不給你立即套現出逃，或者立即糾錯止損的機會。

上市公司動作審批為什麼是陷阱

所謂上市公司的動作審批，是指上市公司關於增發、併購、重組等重大事項，均要事先報審批，審批通過才能對外公佈。這為什麼是陷阱呢？

因為報批就意味著公司的重大決策信息已經提前外洩，只不過不是外洩給廣大股民，而是外洩給了監管者。外洩給監管者的後果是什麼？

你想想中國股市特有的詞彙“內幕消息”就知道這後果是什麼了。證監會審批上市公司經營中的重大動作，不僅是對上市公司經營行為的粗暴干預，更是為了權力尋租

的需要。提前給機構透露了某公司的增發、併購或重組消息，機構就會在消息公示前悄設埋伏，只等消息正式公示後股民跟風炒高，然後趁機出貨。把戲是不

是這麼玩的啊？尤其搞笑的是，上市公司上報的審批事項，總會留有足夠充分的審批時間，絕不會馬上批覆。為什麼？是不是因為“內幕消息”需要時間進行醞釀和發酵啊？

兩融特權為什麼是陷阱

這個非常好理解，只許場內機構搞融資融券，不放場外配資，這再明確不過了，就是隻許機構絞殺你，不許你對抗機構。

你想想啊，國家央行能夠為機構提供“無限制的流動性支持”，這是什麼概念啊？炒股拼的不就是資本實力嘛，既然人家的資本力量是無限制地大，誰還玩得過國家資本呢？

這個叫做陷阱或許不太恰當，因為是公開的明火執仗，沒有制度設計的隱蔽性，是明坑而非暗陷。只是為了迎合文章標題，我就姑且也稱之為陷阱吧。

股市的問題並不複雜，真正複雜的是政府和操控股市的權貴們是否願意改變股市作為圈錢工具的遊戲規則，是否真的願意把股市變成真正自由、公平、公正、公開的投融資和交易平臺。

莊家建倉手法

1、波段建倉法

這是莊家為了達到充分收集籌碼而經常採用的一種建倉手法，即利用股民“高拋低吸”、“見反彈減碼”和“波段操作”的心理，積極買進籌碼。

2、推高建倉法

拉高建倉是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典範。由於市場人士大多會認為主力為了降低成本會採取打壓股價進行建倉或主力建倉往往在低位的習慣性思維而採取的逆反手段，把股價推升至相對高位建倉的一種方法。

3、拉昇建倉法

在對大勢看好的情況下，有些實力機構由於未能在第一時間內建倉，為了不錯過行情，只有不計較指數快速建倉。這時，傳統的打壓建倉法明顯不能使用，況且有的機構本身就空倉，要打壓連籌碼都沒有。此時，他們只有採取拉昇建倉的方式，進行搶籌碼，我們形象地稱之為拉昇建倉法。

4、漲停建倉法

這是莊家針對冷門個股常用的方法。它不經過底部耐心收集的過程，而是連續幾天拉高，不斷利用漲停板的打開與關閉，快速地完成建倉，避免散戶的跟風買進。

三種洗盤分時圖形態：

1、“U”型洗盤

股價全天走出一種：高開——低走——高開的分時走勢。盤口特徵多為大單打穿關鍵價位，小單進行非密集式成交，大單呈現出掛而不交的盤口景象。

2、拱型洗盤

股價全天走出一種：低開——高走——再低收的分時走勢。盤口特徵多為小單位拉高、大單打低，打低的目的是為了嚇出獲利盤，上下買賣均呈小單景象。

3、“U”型+拱型洗盤

這實際上是指把兩種洗盤基本形態結合起來運用，可以是“U”型+拱型；也可以是拱形+“U”型。其盤口特徵與單純“U”型和單純拱形相似——但盤口往往多了一個特徵，即大單掛而不交或交而不掛（空中成交）的現象。

莊家出貨方式

1、拉高出貨

拉高出貨一般是在主力已經獲利的情況下進行的出貨形態,其分時圖上往往呈現出鋸齒形走勢。盤口特徵為：小單拉高,大單打下,上方很少掛出大單,下方遠離賣單處經常閃現大單,但實際成交則往往不是接盤的大單,而是空中成交(不顯示掛單的成交)。

目的：製造盤口買盤眾多、成交活躍的效果

2、打低出貨

打低出貨是一種強行出貨方式,莊家有一種強烈的出貨慾望,可能與急於套現分錢有關或是資金鍊斷裂被迫出局(此時未必獲利),盤口特徵為開盤就快速拉高,然後一路賣出,大單小單一起下,呈現出一種毫不掩飾、堅決出局的態勢。

3、鋸齒形出貨

鋸齒形出貨是一種溫和的出貨方式,主力主要靠構建高位平臺來培養市場一種希望股價向上“突破”的心理,在這種心理期待下不知不覺的來接主力手中的籌碼——盤口特徵為每天成交量不大,少有大單成交,成交主要由小單構成(主力以小股形式分拆出給市場),中間時有停頓,形似“鋸齒”,故稱為鋸齒形出貨走勢。

莊家吸籌的K線特徵：

（1）莊家吸籌的慢牛走勢

（2）莊家吸籌的“挖坑”形態

（3）股價的次低位窄幅橫盤

（4）牛長熊短式吸籌

盤中震盪推高股價吸籌走勢，當日收盤一般有以下幾種情況出現：

（1）震盪推高股價吸籌後，股價維持強勢上升至收盤

（2）震盪推高股價是主力製造吸籌盤口陷阱引誘跟風盤，撥高後打壓出貨

（3）震盪推高股價吸籌後，股價維持強勢上升至收盤

識別莊家吸貨：

1、從成交筆數看莊家吸貨

（在歷史上看來，當賣出筆數大於買進筆數，但是價格卻是在上漲的趨勢當中，意在說明散戶在賣，大戶在買。）

2、從成交量上看莊家吸貨

（一般在莊家介入一隻股票，進行吸貨，都是通過之後的股價上漲而獲得利潤。所以在成交量的上的表現就是增大，在下跌時，成交量萎縮，這就說明莊家吸籌）

3、從技術形態上看莊家吸貨

股票投資的六大哲理

一、做股票要有個人盈利模式。“利用時間，花點精神學習一套操作方法，將是一生中受用無窮的技能。有一套符合自己的操作模式之後，你將會發現，原來你擁有一口會自動出泉的井，那將是人生一大樂事。”“每個人都要有一套自己心中的操作方法，不要人云亦云。”回顧不難發現，凡行股大家必有個人盈利模式，起碼包括心態理念、趨勢分析、板塊選擇、熱點鎖定、買點賣點、持有依據、心態紀律。少一個都不成。散戶行股多忽略個人盈利模式的建立，幾無個人標準；或照搬照套他人盈利模式，往往只得其形而不得其神，導致風險。根據市場變化，總結並不斷完善個人盈利模式，獨立思考，獨立判斷，應做為在市場生存和發展的首要條件。

二、做股票要堅持大道至簡。市面流行方法很多，從量價到技術、從陰陽到八卦、從黃金分割到時間窗口、從公式指標到收費軟件，頭暈目眩，無從下手。“做股票一要工具要單純，二要想法要單純。”這是大道至簡。個人始終認為，專家的責任是把簡單的問題複雜化，高人的任務是把複雜的問題簡單化。做股票也如此。複雜的工具和複雜的想法，會導致操作時出現過多參照，以至於因過分大膽或過分謹慎做出錯誤舉動。“方法貴在精不在多”。十字路口一組紅綠燈就足夠了，過多反而會出交通事故。

三、做股票要定心定法定操作。盈利模式確定後，要依法不依人，一切按照盈利模式操作，不以個人感情意志為轉移，自然而然，順其自然。“定法，簡單的說包括，如何切入？如何抱著不動？停損點？獲利點？定心，簡單的說，就是隻注意自己的股票有沒有買賣點，然後，依法執行，不理其它。”做股票做到能閉著眼睛放心操作的境界，方為大家。何必每日殫精竭慮，患得患失，斤斤計較眼前利益呢？只有經過長期歷練，讓眼光長遠、胸懷寬闊、目標遠大、胸中無礙了，方能達到這個境界。

四、做股票要尊重大盤趨勢。在個人眼裡，大盤永遠是天。趨勢走壞的時候將會泥沙俱下，寸草不生。高人和庸人的區別就在於，高人順勢， 庸人逆勢。“能領導我們的只有一個，那就是大盤。對大盤我是充滿敬畏的，學著去解讀大盤給你的訊號，那才是真正的領導者 ”。看不明白趨勢的人，將無法在市場長期生存；看不明白趨勢的人，將永遠難成大器；而和大盤趨勢做對的人，就是在拿個人的性格去挑戰大盤趨勢，和埋頭拉車不看路是一個道理，車毀人亡是必然的。

五、做股票要減少操作頻率。簡單點說就是，牛市持股、熊市持幣。牛市的任務是捂好自己精心挑選的股票長期持有，熊市的任務是看好自己的錢包儘量多看少動。但很多人搞反了，牛市頻繁追漲殺跌，辛苦半天累個半死卻收入菲薄；熊市一旦被套則長期持有，每天盼星星盼月亮等待解套。“貪做、貪短、兵家所忌。”“瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。”這就是牛市的任務。誰能做到，誰就將成為市場的寵兒。

六、做股票要努力提高執行力。說了上面那麼多的大道理，不去執行就是廢話一堆。至柔若水說，“股市的天機不在方法，而在紀律和執行”。確實如此。如，操作出錯後輕易否定盈利模式，而不去總結是否執行了這個盈利模式，是非常可怕的。又如，止損，一個盈利模式事實上只對應一個止損紀律，方法過多且頻繁操作，會導致出錯後頻繁止損，執行力過濫。再如，手中的票半天不漲而其他股票連續大漲，這時更需要提高執行力，嚴格按照個人方法操作，即使做錯也只需按對應的紀律走就成，提高執行力。只有執行了，模式才稱為模式，紀律才稱為紀律。

一個剛退出股市的散戶寫下八年來炒股的肺腑之言

一是見好就收的思想在作怪

散戶總是這樣認為：見好就收，賣出後再去買一隻看好的股，這樣下去，便永遠不會虧損。這種看法，看似有道理，實則荒謬。

因為，在一般情況下，賣出一隻股票後再去買其它的股票，其它的股票也在漲，既然你認為你所賣出的個股有風險了，那麼，其它股票因為一同上漲了，也會有風險。

而那些沒有上漲的個股，並不見得它沒有風險。

因為，第一、它既然不上漲，那麼，你買進之後，它也不一定會上漲，而你原來所賣出的個股卻反而上漲了，這是踏空的風險；

第二，你所買入的個股，它不但在接下來的行情中可能不會上漲，反而會大幅大跌，使你原來的利潤化為烏有。這種情況是經常發生的，凡炒過股的人都有這方面的深刻感受。

一些人總認為自己買的股票不好。看到別的股在猛漲，自己買的股半天不漲，於是心裡著急、氣得半死，認為自己買的不是熱點，於是在小有獲利甚至虧損的情況下賣出，去追買那些已經漲了不少的、自認為是熱點的好股。

這裡面說明的問題有二：

第一，說明你當初選股的時候就沒有下足功夫，是隨意買的股，沒有經過精挑細選，買衣服都知道挑選，為什麼投入那麼多的資金去買股票卻不會精挑細選呢？這點都做不到，實在是不應該。

第二，說明你的自信心不強或意志不堅定。其實，從事後來看，自己原來買的股還是一隻好股呢，它竟然在你賣出之後漲了許多呢。

這裡告訴我們兩個道理：

其一、只要所買之股不是國家政策打壓的行業、不是夕陽行業的個股、不是那種產品是大路貨的個股、不是追高那種已翻了幾倍、不是那種趨勢走壞的個股，你放心好了，它終是會上漲，只是你要耐心；　

其二，你一定要有頑強的意志力，不要因為自己沒有跟上熱點而氣死自己，你要堅信，市場是公平的，上漲的日子總會降臨到自己的頭上的。後來者居上，這可是在中國講了幾千年的一句話。慢慢搖船先到岸講的也是這個意思。

三、炒波段賺得更多的思想在作怪

嚴格意義上來講，炒大波段是不會有錯的，這個大波段的漲幅最起碼要超過30%，如果短期利潤超過了30%，先賣出是不會有錯的。

但是很多人，賣出之後，沒有耐心地等到原來那隻股調整到位，卻又殺進了另一隻股。這種做法極為錯誤，也是許多人之所以賺不錢的一個重要原因。

為什麼會賺不到錢呢？因為，你新買的股票，很有可能在接下來的行情中會下跌、補跌，甚至比你原來賣出的那隻股跌得更多。

再加上手續費，虧了更多。如果你好不容易挑選了一隻好股，輕易去做波段的話，你的最終結果就是：擁有的股票數只會越來越少。

為什麼呢？你沒有辦法保證你出來轉了圈後，你原來買的個股的價格還會在低位等著你去買回來的。

市場就是這樣，既然一波行情又在上漲，你原來買的那隻個股肯定也會上漲，莊家又不是蠢子，既然盤面好，他也會奮力拉昇的。

所以，炒波段從理論上來講是可行的，但在實踐操作中，其成功的概率是非常低的。

只有堅定地捂有一隻好股票才是上上之策。理由如下：

一是從理念來講，如果長期堅定地持有一隻好股票，在股票市場只會輸時間不輸本金。

股票的價格總是波動的，好股票遲早都會漲上來。而且這期間公司還會送股、分紅。

二是不會花去更多的成本。

如果總是做短線交易，則面臨以下問題：一則要花去交易成本，而這個錢是要靠自己賺的——能不能賺到還只有天知道，如果一次沒賺到兩次沒賺到，多搞幾次，你的本金就自然少了；二則還要面臨新買個股的價格下跌的風險，誰能保證自己下一次買入的個股就一定能賺錢呢？

誠然，持有一隻股不動，這隻股也有可能下跌，但最起碼有一點是肯定的——你不用花去交易成本啊！

新買之股雖然能漲，但是你還要賺回交易成本，這就要求新買之股漲得更快才能完成這個任務，而新買之股到底能漲多快，是不是能比原來持有的股跑得更快呢？只有天知道。

三是炒得輕鬆。

其實做短線是一件非常艱苦的工作，天天看盤，累得半死。長線持股就沒有這些勞累。

四是長線是金。

其實，我們很多人都忽視了這樣一個問題：時間就是金錢。你長期持有一隻股，所花去的時間必定會換來金錢的。

我們的生命是有限的，我們的時間是有限的，我們經不起一年到頭折騰來折騰去。折騰了半天結果什麼也沒有撈到。

日子如果被這樣毫無成效折騰光了，實在可惜。不要再折騰了，安心地持有好股，直到翻倍，就這麼簡單，你的財富就會滾滾而來，衣食無憂。

堅定持有一隻好股票吧，再也不瞎折騰了。你的生命和時間，你所面臨的牛市和機遇，經不起你那無休止的折騰了。

不然的話，就將會再次錯失一個牛市的。在我們的一生中，牛市的機會是有限的。而且，我們的生命更是有限的。

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