散戶是中國股市的大功臣
毫無疑問，散戶投資者是中國股市從無到有、從小到大的主要見證者和推動力量。20多年來，中國股市從最初的老8股發展到今天的超過3000家上市公司、總市值僅次於美國的全球重要資本市場，散戶的作用居功至偉。從某種程度上講，正是散戶的堅持和隱忍，成就了中國股市。
有些人認為散戶是市場的破壞者，他們把市場的大幅波動，歸咎於散戶高拋低吸的頻繁操作。這種觀點是極其錯誤的。事實上，散戶以20%的持倉量，貢獻了80%的成交額，使中國股市成為全球最活躍的市場之一。沒有散戶帶來的流動性，A股市場每年動輒上千億的IPO融資額和過萬億的再融資規模，是不可想象的。
中國股市散戶眾生相
在我國股票市場中，個人投資者所持股票交易賬戶數量佔絕對優勢。根據中登公司2016年12月中發佈的結算統計月報顯示，2016年末投資者賬戶數為11,811.04萬，其中自然人賬戶11,778.42萬，非自然人賬戶32.62萬。個人投資者佔比高達99.72%。
從持倉數量來看，持有A股流通市值在1億以上的有4680人，僅佔萬分之一；47.92%的股民持有1-10萬元，佔比最高；24.37%的投資者持有1萬元以下；所持市值在10-50萬之間的人，佔比21.32%，持股市值在50萬元以下的個人投資者佔總量的94%。
從成交量上來看，持股20%的散戶貢獻了80%的成交量。
從年齡結構上看，目前市場中以30-50歲投資者為主，50歲以上投資者近年來呈現先升後微降，20-30歲的投資者佔比大幅上升。
從學歷結構上看，近年來投資者學歷層次逐漸提高，大專以上學歷者佔投資者總數接近50%，預示著未來市場理性程度將逐漸提高。
如何才能更好地保護散戶
1、建立保護散戶利益的市場機制。要設立散戶投資者保護基金，完善金融市場訴訟制度，使投資者損失能夠得到及時補償。監管層和各級證券金融機構應該高度重視散戶的訴求，充分做好散戶投資者教育和服務工作，創造適宜散戶投資的市場環境。
2、揭露和限制市場中存在的欺騙散戶、危害散戶的言行、邏輯、理論。金融行業應大力宣揚風清氣正的理論研究和金融服務，防止歪理邪說妖言惑眾，將散戶引向歧途。
3、為，監管層應大力打擊，嚴厲懲治。
4、散戶應該加強自我教育和自我保護意識。投資者應該拋棄一夜暴富的幻想，堅持專業知識的學習，樹立理性投資、價值投資、餘錢投資的理念。只有全面完善和提升自身的投資意識和投資能力，才能真正地保護自己的利益，成為證券市場最後的勝利者。
散戶投資者涉及到5000萬以上的人口，數千萬的家庭，保護好散戶的利益，是金融從業者的共同責任。只有讓散戶賺，讓散戶分享中國股票市場長期發展的成果，才是中國股市長遠健康發展的唯一出路。
散戶虧錢的根本原因，你是否也在其中？
股民希望一夜暴富，希望賺快錢，賺大錢，越窮越著急。
我們都知道價值投資的股神巴菲特年化收益率是20%多一點，說實話，放在國內，這點收益率誰看的上啊？10萬本金，一年賺20%，這個資金長期不能動，10年之後資金也只能增長到60多萬，算上通貨膨脹，物價飛速上漲，特別是房價暴漲，你說這巴菲特收益率用10年的時間，把十萬變成了60萬，這個60萬也不算是富人吧？所以大家都看不上巴菲特，大家都希望一夜暴富。大家都有時間成本在那裡，對於窮人來說沒有那耐心，等不起。
短線股神效應。
我們經常會聽說這個市場裡，XX通過短線在很短時間內實現了財富自由，我們就會很輕易地以這樣的股神為榜樣，90%以上的散戶認為，通過自己學習和摸索，加上自己的聰明才智，自己就能成為短線股神，相信自己能一夜暴富，所以從來都是學習怎麼賺快錢，這樣就造成短線投機心理。
散戶拿不住賺錢的股票。
因為想賺快錢，想一夜暴富，所以今天買，明天賣，頻繁交易。本金越小越是想操作短線，本金越小，越是希望追漲殺跌。因為他認為，只有高頻的交易，參與火爆的題材熱點，才能讓小資金快速變大。散戶想賺快錢，拿不住股票，而富人反而拿得住，富人希望穩健投資，有價值投資的思維。
不認輸
沒有想好"萬一輸了怎麼辦？"就開始做交易。當事情變壞時驚慌失措而沒有對策。為什麼這麼難做到？因為承認自己錯了，有違人性。所以很多股民從來不會止損，死捂股票，結果越套越深！
成熟的交易者已經學會克服這一點。因為有準備的錯誤，是交易中不可或缺的一部分，只要當麻煩一出現就切斷聯繫，才是對自己最好的保護，看作給自己再一次機會，而不是一忍再忍期望事情出現神奇轉機。
聽消息炒股
有太多的股民炒股是在靠打聽消息或者是在網上找信息，你看到這條消息的同時別的散戶也看到了，大家都衝進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究消息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現是利空！
騙自己
很多市場參與者都會犯一個常識性錯誤：在一個時間框架買，在另一個時間框架賣。買與賣的依據來自不同週期的判斷。
比如說，短線"交易"做成長線"投資"。往往只是給自己"下臺階"的無奈之舉，推遲了成為失敗者的最終感覺，用一個謊言來掩蓋已經出現的失敗。
這種人是天生"韭菜"。每一次犯這種錯誤，都會麻痺自己，一旦習慣形成，就很難打破。特別是偶然幾次能夠裝死復活，使得這種錯誤成為習慣，取代止損。
只有時間框架一定的前提下，買賣才有意義，可證偽。畢竟這是用錢做交易，而不是狡辯。一而再，再而三不斷給自己寬限，最終會失去防衛能力，而成為悲慘的、不能翻身的失敗者。
僥倖心理:
有的股民買入股票被套後，不及時止損，幻想著還能重新漲上去，結果，.淺套變深套。小虧變大虧。入市之初要設好止損點，不論是做長線還是短線都要設好止損點，只是你的時間長短設的止損點可能會不同，這樣可以避免小虧變大 虧。
阿Q心理
有的股民本想作短線，被套後不果斷止損，反而自我安慰，短線變成長線。認為總有一天會漲上去，是典型的阿Q精神勝利法，結果越套越深。-一樣死多頭的想法，跌10%不拋就可以跌20%，跌20%後面可能還會跌30%，所以一旦跌破止損位按紀律止損，如果發現做錯還是有機會再買回來，在弱勢的時候拿著股票就是拿著風險。
賭徒心理
有的股民喜歡全倉買入，全倉賣出，剛剛賣出，馬上殺入，看似瀟灑過癮，可惜錢越炒越少。一雖然股市如賭場，而且經常不斷學習你會有進步，但是過份投機，完全不看基本面也是會久賭必輸
股市的本質是“多”與“空”的對立統一體，多頭與空頭互為自己存在的前提。當市場上有打擊做空的政策時，千萬不要做多，因為現在的空頭就是將來的多頭，現在沒人敢做空，就抑制了未來多頭能量的增加，現在打擊做空就是壓制未來做多，在打擊做空時你做多必被套牢！相反，當市場上鼓譟做多時，要逐步減倉退場，因為現在的多頭就是將來的空頭，現在做多就是為了將來拋售股票，退場晚了就成了“接盤俠”。
股票二級市場基本上就是投機套利的場所，牛市、熊市週而復始，週期性不可避免。中國股市歷史上最長的牛市有575個交易日，最長的熊市有956個交易日。在股市上行階段，利空即利好；在股市下行階段，利好即利空。任何投機炒作都是如此，投機客買漲不買跌，熊市期間越是降低印花稅、交易費，股指下跌越快，因為此時交易成本減少，更鼓勵人們拋售股票。
股市規模越大股指上漲越難。股指好比水庫的水位，炒股資金就是水庫裡的水。小水庫向裡面注入少量的水就能升高水位，大水庫就要向裡面注入更多的水才能升高水位。2016年3月1日起中國股票發行將由審批制改為註冊制，公司上市更容易了，這必然會有一批企業魚目混珠、蜂擁上市，股市池子迅速擴容，股指升高需要更多的資金，讓牛市幾率變小。
股民一定要懂得上述股市基本規則，不然，就會很容易被謠言忽悠，盲目入市加倉，乖乖進入別人設下的圈套，把自己的血汗錢打了水漂。
股市上漲了，還將重複曾經的故事，有人哭有人笑，還會誕生新的財富神話和“股神”，還會帶來新的誘惑和機遇，如果你已經開始厭煩股市那麼就離開，沒什麼大不了，一個獲勝是少數人能實現的機會不要也罷；如果你開始“蠢蠢欲動”就請先做好把錢賠光的準備，然後只拿出資產的10%來參與“金錢冒險之旅”——股票投資，不管你是否承認，中國股市處於初級階段是一個事實，“信息透明”才是解決中國股市的唯一出路，在此之前中國股市註定會暴漲暴跌。
散戶不可不知的5大生存法則！
由於市場熱點不一，往往此時的散戶很難準確判斷投資機會，而散戶想“生存”下來，還想能賺錢，建議散戶在震盪市中，最好能遵循這五大生存法則：
一、減倉減少操作
前期，在牛市中，散戶只管選擇熱門的股票，哪隻漲得好就購買那隻股票，甚至可以不斷做多，也會賺得越多。不過，目前股市處於震盪期，由快牛向慢牛轉變，此時散戶可別犯傻，繼續做多，而應減倉兌現，減少操作才行。
二、要避空頭陷阱
在股市上漲至一定的點位時，比如6000點或以上，此時股市已處於較高位，風險很大，如果此時散戶們對風險置之不理，仍繼續買入“熊定會一掌拍死你”。此時散戶應跳出習慣性思維，別被套在支撐線上的“空頭陷阱”中。
三、不可輕易補倉
下跌趨勢中，買入了個股被套，為了能攤低成本，就在低位買入，最終反而越陷越深。補倉往往是無奈之舉，由於很被動，反敗為勝的幾率很小，股價每次的反彈基本都是暫時的修整，此時反而會越補損失越大。所以，震盪期不可輕易補倉。
四、要關注概念股
震盪期，散戶選股一定要“與時俱進”。此階段，建議散戶可重點關注三類概念股，一是國企改革概念股，比如關於央企改革等；二是降息受益股，比如地產、保險等；三是績優成長股。但在選股時，也要了解清楚公司的經營管理和資產情況，另外還有市盈率、大股東情況、每股收益等等。
五、不要貪，果斷賣
股市風險大，買股票想賺錢，同時也要面臨虧損的風險。因此，建議散戶要想避免資金髮生過的損失，建議做到“見好就收”。不要一味地貪婪，可以選擇股價在上漲20%果斷賣出，能做到穩賺不賠。
很多股民遭遇虧損，往往都是很多人不知道如何在震盪期繼續生存，盲目補倉，盲目操作，過多的貪婪，最終造成了較大的虧損。若散戶投資屢屢失敗，建議要自我反省，不懂股市投資，只是盲目跟風，建議不要踏入，不妨退而求其次，關注一些間接參與股市投資的品種，也都能獲得比較不錯的收益。另外，股市投資，不可聽信任何傳言和內幕消息，自身要真正懂得分析股市行情，懂得一些股市操作技巧，若只是盲目跟風，建議你不要進行股市，否則只會讓你“十投九輸”！
中國股市的十大定律，知者少走十年彎路
第一定律：聞利好消息應堅決斬倉。此時態度之迅速決絕，非用壯士斷臂一詞不足以形容。
第二定律：聞利空消息可傾囊一搏。尤其要大力買進ST家族之寵兒，公司越發布股價異動告，越宣佈虧損嚴重，越不需理會，或者乾脆視為利好消息可也。簡言之，公司越虧損，股票越易漲，也即負利潤率與股價成正比。
第三定律：專家意見與選股錯誤率呈正相關。越聽專家意見，越容易選錯股。這倒不是說專家都是騙子。一般情形是，若專家推薦兩隻潛力股，你斟酌再三，選中一隻。未選中的偏偏大漲，你買的那隻絕對不漲，而且必跌無疑。
第四定律：買入時機肯定錯誤。無論多好的股票，無論大盤漲勢多麼肯定，你一買入必下跌。
第五定律：賣出時機絕對錯誤。持股一年甚至兩年，非但不漲而且大跌，於是忍痛斬倉。但今日出局，該股明日十有八九漲停矣；而且十有八九要連續漲停數日。其停止上漲的時間，一般在你追高後之一小時內，而且隨即大幅回調，再度令你套牢。
第六定律：鼓吹做短線的股評家一般是券商的喉舌；鼓吹做長線的專家大多是莊家的哥們，或者就是莊家本人。故中國股欲不受人擺佈，以做中線為宜。何謂中線？定律曰：中線的時段長度，一般正好是你買入的那家公司從盛而衰直至破產，開始有謠傳將被收購這樣一個較長的週期。
第七定律：股市指數變化與絕大多數股所持股票價格的變化沒有關係。即，指數上升而很多個股價格下降。
第八定律：公司業績與公司經營狀況無關，一般是根據大市特別是該公司股票的表現而確定年報的贏利狀況。在帳面上做業績，可以避免被摘牌、被告、被股拋棄。
第九定律：決定股票價格的既非贏利水平，也非供求關係，而是題材。題材決定價格，猶如文學上的題材決定作品藝術水準。故從審美意義上，中國股市可以稱為會主義的革浪漫主義的證券市場。
第十定律：由以上所有定律可以得出最後也是最重要的定律：對一切股市資訊，基本上均應從相反方面理解並以此為投資決策之依據。此種決策之所以正確，乃在於可保證投資者不虧本。當然也不會贏利。因此，零收益率乃是中國股的理想境界。
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