混跡金融市場多年，每年看著進來的新人無數，淘汰的也無數，一直想給普通的投資者寫點東西，聊聊這些年自己從無數次失敗和成功中得到的一個感悟。
很多時候，往往入門時的一些基本觀念，其實決定了一個投機者最後能走到的高度。
據說現在A股每週開戶的人有30萬之多，我很好奇能盈利的佔了多少，過多幾年還能存活下來的又有多少？
自人類有股票市場以來，這個市場的不解之謎就是：為什麼做交易95%的人會被市場打敗出局？
入行十幾年，我見過無數意氣風發的投機者，也見過無數種死法。
做趨勢的人多數死在震盪裡，因為講趨勢就要講操作級別，小於5分鐘的級別容易死在震盪裡，當行情波動不大的時候，價格的變化就經常會圍繞著操作邊界線上下舞動，造成投機者止損不斷、操作頻繁、虧損累累！！！
而做盤整的人多數又會死在趨勢裡，因為震盪裡進進出出賺的小錢，一次大的反向波動就掃沒了。
做短線的人多數死在暴拉前，盈利的時候只有一點點，虧損的積累卻不少 。如果沒有“做短看長”的心理準備，一旦短線走好了，投機者就很容易為了一點點眼前的盈利而放棄讓利潤奔跑的機會，這就是大多數做短線的人死的道理；
但做長線的人又往往死在週期裡，大的週期往往數年之久，投資者在堅持拿了數年後，大概率會在黎明前最黑暗的時候賣出；
沒方法的人多數死在亂做裡，新手一般完全沒有方法論，包括進場和離場都是胡亂操作以及倉位輕重的胡亂操作；
有方法的人又多數死在執行裡，不是說有了方法就能盈利，我很早就有了方法，但曾經還是虧多盈少，問題就出在不能嚴格執行上。不能嚴格執行是因為不明白舍與得之間的辯證關係，有點小利在行情回撤時不按照規則就獲利了結，如此就變成了有規則等於無規則！還有一種情況就是原來的根深蒂固的錯誤理念怎麼也無法擺脫，再合理的方法也是等於沒有方法。簡言之，有了方法不執行，跟胡亂操作就沒有區別！
靠主觀的人多數死在感覺裡，靠消息的人多數死在新聞裡……
這麼多種死法，總會有一種適合你。
其實什麼思想，什麼理念，什麼哲學，說白了都只有兩個用處：一是讓自己成為一個成熟的交易者，二是評論家用於自我包裝的語錄。
普通人要想成為真正成功的交易者，先要去關心三件事，並把它們做到極致：買點、賣點、倉位。
以我在金融市場做交易的經驗來說，這三個點掌握好了，一個投機者的優勢就有雛形了。
事實上，一些知名的大家建立自己的優勢也是需要一個反覆修正的過程的。美國的韋爾德發明了一系列技術指標：相對強弱指數(RSI)、拋物線(PAR)、搖擺指數(SI)、轉向分析(DM)、動力指標(MOM)、變異率(VOL)等等。他經過多年的反省檢討，認識到每一種指標都有其缺陷與誤區，沒有任何分析工具可以絕對準確地預測市勢的趨向。
後來他領悟到“順勢而為”的重要性，深明“無招勝有招”的真諦，於1987年推出新作《亞當理論》，副題為“最重要的是賺錢”。也就是說，在歷經市場風雨大徹大悟之後，他否定了很多技術方面的東西，故而才有“無招勝有招”的感慨，這也算是“為道日損”到一定境界就無為卻無所不為吧。
把簡單做到了極致，就成了成功者。
所以在我看來：一個成熟的交易員，最終必需迴歸到最簡單、最原始的幾項技術。但剛起步的人不可以追求簡單，新手一定得經歷一個修煉過程，這是成長的基礎。就像學武功，基本功和套路一個也不能少，只有把基本功歷練到了一定的厚度，你才有資格期望無招勝有招的高妙境界。
市場能夠存在並且總是交投活躍的根本原因正是價格的無法預測性，如果價格可以科學地被預測，根本就無法達成交易。既然行情基本無法預測，投機者就得注重一致性的交易規則，它會讓投機者站在這場概率遊戲的大數一邊。
交易的目的不是預判行情，而是實現價差，價差的來源主要依賴“做錯了少虧，做對了多賺”這個最基本的原則，同時還得注意自控風險。
這就是交易員和分析師的最大差別。
當然，後天的學習和鍛鍊也有可能建立自己的盈利模式。有那麼一個群體，也許先天並不吻合以上所說的十六個字，也許無法建立起大師們所說的優勢，但他們有定力，能守紀律，在操盤上堅持使用機械化交易，用海龜交易，用程序化交易來實現贏利，當然這樣做未必能成為偉大的操盤手，但至少也可以在市場上混上一混，或許會有個小成。
我的理解，投資無秘密，全在執行力。執行力達到了高妙的境界，一個投機者就擁有了自己的優勢。
當一個投機者明確了自己的能力範圍和初步風格之後，我們就可以在接下來的文章裡，開始探討交易的細節了。
賺大錢的股市投資者有一個共性
一般來說，在股市摸爬滾打多年的投資者都很敬畏市場，而且從不拿過往的業績來炫耀，因為他們知道，每一次的交易都是從零開始的，過去只是過去，而未來會發生什麼，沒有人知道。而過度自信會影響自己對市場的客觀判斷，人為的風險也會悄悄醞釀，雖然不知道風險什麼時候爆發，但終究會爆發。還有很多時候，投資者能夠承擔很大的虧損，但苦盡甘來之後卻在賺取一點點錢後就匆匆離場，沒能堅持獲取更大的利潤。進入資本市場，就是想通過承擔風險來賺錢，而如果因為承受能力差而影響到對市場的判斷，那就證明其心理素質還不夠成熟。賺大錢的股市投資者有一個共性：經歷過大風大浪，心理承受能力較強，順從市場趨勢。
1、一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長、知識多淵博、學歷多高深，而是"要有止損的勇氣和決心"。
2、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢後洋洋自得之時發生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，不設止損不下單。在交易前一定要先決定退出點。
3、股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵禦各種誘惑。"放棄一些機會"，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。
4、股市不創造價值，我們財富的增值來自於對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，"出現賣出信號就立即"。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。
5、每個人都有"恐懼"和"貪婪"心理，主力專找這兩個死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。--主力有遠大目標，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。
6、心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是"消息"。--四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。"輿論關注的股票您最好先放棄"。
7、大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，"自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的"。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發展，在瘋狂中結束。策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。
8、股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應瞭解風險，懂得風險，警惕風險，"管理風險"，"控制風險"，因而規避大風險--股市最大的風險是不給我們控制風險(改正錯誤)的機會。因此，每次成功賣出(不論是止贏還是止損)，我們都要感謝機會。
9、"人性的弱點"永遠是我們的最大敵人。恐懼、懷疑、猶豫、後悔、浮躁、僥倖、衝動、婪、幻想、漲喜、跌悲--我們必須與之戰鬥終生!
10、九段老手不會走錯簡單定式，但是棋聖也有出昏招的時候，因此，"絕不衝動，絕不浮躁，絕不婪，絕不幻想"要時刻銘記在心。敢於失敗，敗就敗了，失敗是成功的一部分--敢虧才會贏。
11、大人虎變，大人者，就是能根據時勢馬上改變觀念的人，並馬上採取行動。君子豹變，君子不明道，君子愛求術和法，遇到新鮮事，要弄清楚“邏輯”後才能行動，邏輯又七嘴八舌，等爭出個是非，就要慢一點了。小人革變，小人就是被外界環境逼迫改變的。三根陽線樂觀起來，三根陰線就悲觀起來，跌一個點想抄底，跌兩個點怕疼不割肉，跌五個點閉眼裝死，跌十個點就一刀割肉。
12、主升浪是概念和題材集中釋放的時段，沒有這個基礎是不可能有第三浪的。見光死的題材當然沒有第三浪。具備第三浪的題材都是可炒性相當耐味，群眾人氣基礎都強盛，而且高度認可！因為能做出超級主升浪的必須是基本條件很受歡迎，可炒性是很強的。主升浪一個很重要的東西就是有那麼一種可以暴炒的題材！一般會預熱，測試市場人氣反應，形態和K線、均線也要調整到比較適當的階段，再揪準爆發的時機：
（1）到底是在哪根均線上爆發？這根均線能夠積聚多大的能量就決定了行情的大小。
（2）必須要在爆發前做到嚴重縮量，爆發前不縮量主升浪要大打折扣。
（3）一個就是形態的突破，如果沒有大形態的配合，行情也不會有很大，因為大的形態才足夠匹配大的主升浪，所有形態的選擇都是主力要仔細選擇的。長時間的洗盤形態必須要有。
（4）啟動迅速:一跑就是跑在最前面，大部分的人追又不敢追，不追又已經開始起跑。
（5）主升浪必須要有一個持續性可以挖掘的題材庫。因為主升浪不只是要漲的快而且也是要激發市場狂熱的追捧潮。
13、只有當套牢區間的價差拉開得足夠大時，補倉才有意義。如果只跌10%，買入並不能攤平不多少成本，沒買最多也就是錯失了一次低買加倉機會，對於原有計劃而言，也不算失去什麼，而從實際情況來看，一個股票會跌10%可能是下跌的開始，再跌20%－30%也是很正常的，補得過早的話，會錯上加錯。
14、、踏準自己的賺錢節奏，不同的人因為投資的立足點不同，所以盈利的黃金月份不同，屬於自己的黃金月份必須抓住，那幾個關鍵月份不在，還是回家種地比較實在，這是決定整輪牛市的關鍵所在。牛市光不虧還不夠，還要能賺。牛市虧錢的就是左右踩點的人，都踩錯的人才會虧，不會踩就死拿，多多少少都能掙點。
15、資本市場的核心投資邏輯線，並不是唯一的，是有多種價值取向的，不同的時期，不同的背景，不同的發展走向上，會有不同的側重，這個價值取向的中心點不是單純為投資者而備的，越到後面越要清醒，千萬別入戲太深。
從技術上說，MACD下穿0軸表示價格的走勢開始進入弱勢，投資者要看空做空，在反彈時及時逢高賣出。
1、MACD運行在0軸上方
纏論認為，日線圖MACD黃線、白線均在0軸上方運行，則屬於可操作區域。選股時，對於黃白線均在0軸下方的股票要及時規避：
2、MACD底背離
股價創出新低，但MACD綠柱不創階段新低，這就是MACD底背離的基本定義：
3、MACD頂背離
股價創出階段新高，但MACD紅柱不創階段新高，這就是MACD頂背離的基本定義：
4、MACD黃白線0軸長飄
MACD黃線、白線一直貼近0軸運行，一旦兩線發散上行，則股價上行爆發的時候就到了：
5、MACD空中加油
股價處於上行階段，MACD出現大片大紅柱，當股價進入調整階段，MACD紅柱隨之減少，但股價隨後收出放量陽線，當MACD紅柱再放大之際，此時就是標準的“MACD空中加油”形態，可繼續看漲：
6、MACD三點綠
股價持續上漲一段時間後，進入調整，但MACD綠柱不超過3根，隨後進入放量上攻階段，預示股價將繼續上漲：
7、MACD鱷魚嘴
MACD黃線、白線在0軸附近出現“鱷魚嘴”形態，後市可繼續看漲：
8、MACD黃白線0軸上方第一次金叉
MACD黃線、白線在0軸上方第一次出現金叉，買點即出現：
“三金叉見底”：
圖形特徵：
（1）股價在長期下跌後開始啟穩築底,而後股價緩慢上升。有時會同時出現5日、10日均價線、5日、10日均量線和MACD的黃金交叉點,這是股價見底回升的信號。
（2）有時會伴隨出現兩陽夾一陰多方炮、出水芙蓉、量頂天立地和MACD上穿零位線等圖形。
市場意義：
（1）股價在長期下跌後人氣渙散,當跌無可跌時開始進入底部震盪。隨著莊家的緩慢建倉,股價終於開始回升。
（2）剛開始的價格回升可能是緩慢的,但這種走勢最終會造成股價底部抬高。
（3）當成交量繼續放大推動股價上行時,5日、10日價均線、量均線和MACD自然發生黃金交叉。
（4）隨著股價的升高,底部買入的人已有盈利,這種盈利效應被傳播後會吸引更多人買入該股,於是股價再度上揚脫離底部。
操作方法：
（1）當出現三金叉後開始買入股票。
（2）或等待股價回檔時在10日均線附近逢低吸納。
大道至簡，簡單的才是最有效的
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
散戶炒股需要注意的心態
一、賭徒謬誤
發生的根本原因在於參與者的啟發式思維：人們傾向於認為如果一件事總是連續出現一種結果，則很可能會出現不同的結果來將其平均一下。在股票市場上，賭徒謬誤主要表現為投資者在股價上漲時，急於拋出股票，實現資本增值，股價下跌時，則不會及時止損，而是繼續持有，避免實現資本虧損，並且期待著股價會反彈，而且連跌股票的持有時間要顯著高於連漲股票，即跌得越多，投資者越是持有。
二、一廂情願確定賣出價位。
“一漲到某某價位我就賣出”是大部分散戶經常在市場或個股處於上升階段時的心態。其實,不論股指還是個股,究竟能夠漲到什麼價位,既不會由你說了算,也不可能由包括分析師在內的某些人說了算,最終只能取決於多空雙方博弈的結果。你這樣主觀設定賣出價的實際結果,不是導致在強勁的上升趨勢裡踏空一大段行情,就是錯過了出場避險的好時機。正確的做法是：事先選定有效的測市工具,並在該工具向你發出趨勢將要逆轉的離場信號時,果斷賣出。
三、總是擔心錯過賺錢或扭虧為盈的機會，不論市場處於何種狀態，都將資金放在市場中。
在這種心態驅使下，一年當中基本很少有空倉持幣的時間。然而，不論股指還是個股，客觀上都存在著上升、下跌和橫盤三種狀態。在市場下跌時堅持持股，只會導致虧損進一步擴大和心態變壞。
四、僥倖心理
有的股民買入股票被套後，不及時止損，幻想著還能重新漲上去，結果，.淺套變深套。小虧變大虧。入市之初要設好止損點，不論是做長線還是短線都要設好止損點，只是你的時間長短設的止損點可能會不同，這樣可以避免小虧變大 虧。
五、不認輸
沒有想好"萬一輸了怎麼辦？"就開始做交易。當事情變壞時驚慌失措而沒有對策。為什麼這麼難做到？因為承認自己錯了，有違人性。所以很多股民從來不會止損，死捂股票，結果越套越深！
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