投資的本質
1，投資有輸贏
有輸有贏才是真正的生活，在合作與共事中需設身處地為他人著想，建立"我們"的思維才能贏得更好的支持與資源。
2，投資需要沉澱
所謂的經驗，不僅僅是你經歷了什麼，更在於你在經歷中沉澱了什麼！這種沉澱是對經歷過的人、事、物的思考，應用重構的方法將這些思考形成自己對世界的客觀認知。這個認知至少由三個變量構成：是什麼？為什麼？怎麼做？這看似簡單，但你能堅持10年的思考、記錄與整理，你就真的會超越很多同齡人。
3，投資需要等待
我們每個人都希望自己成功，也都很努力，但是，幸運總是屬於少數人，因此，在奮鬥的路上感覺到累的時候請告訴自己，有時候成功=99%的努力+1%的機會，在機會沒有降臨的時候，請耐心地學會等待，這本身既是一份能力，也是一份成熟。
4，投資需要評判總結
批評的本質是用自己的價值觀及行為準則去衡量社會與他人。所以，不管是親密關係還是教育子女；不管是面對社會上的熱點亊件，還是在管理自己的下屬，當我們試圖去批判他人的時候，請有意識地告誡自己：從多個角度綜合考慮，再給出評價，否則批評不僅不會使人進步，並且會帶來傷害。
5，投資像一場演講比賽，都要把握各種因素
很多人並非不善言談，而是不善思考，開口講話之前動腦想一想，什麼該說，什麼不該說，應該怎麼說，這既是對他人的一種尊重，又是自我成長的修行。
6，投資技巧
成熟是一個稜角被磨掉的過程，這個過程中，很多人變得圓滑、世故，進而失去了最真實、最獨特的自我，寧願活在別人的評價中，也不願意跟隨自己的內心。其實，成長也可以換一種方式，讓自己的個性與原則植根於自己的內心，用多贏的智慧去解決衝突，既能中立地保留自己的堅持與性格，又能愉悅地與人相處，既不會咄咄逼人，也不會畏手畏腳。
投資的竅門就是巧方法+笨功夫
巧方法是指方法論體系，讓你事半功倍，做到高效聰明的整合信息碎片形成完整認識；笨功夫，就是踏踏實實花時間花精力一點點去閱讀、 蒐集和積累。市場裡80%的人被笨功夫這層就淘汰了，基本失去超額收益的入圍資格。剩下的又有一半兒被巧方法擋住了，原地打轉收益與付出無法匹配。所以相當贏家，既要甘於“笨”又要善於“巧”。
相比世界上的很多東西來說，人性都算是相當可靠的。遺憾的是，人性惡的那部分，總是更可靠一些。
巴菲特用指數基金與對沖基金的10年PK，證明了對普通人來說最好的長期投資途徑就是指數基金。但是然並卵，這個結果有一個非常高的壁壘就是你必須承認自己是“普通人”，這對每一個來到股市的玩家都是很難接受的前提（包括我自己）。這個遊戲最諷刺的一點在於，賺那些最自命不凡的普通人的錢是讓我們自己從普通人裡脫引而出的最好的辦法。
巴菲特最可怕的就是永遠在學習進化，中國的“巴式投資總結（不碰科技只買消費）”被某些人奉為聖經，可人家轉眼就重倉了蘋果和航空公司。看看巴菲特這一生的投資進化，從早年間看圖玩技術，到最純正的格雷厄姆撿菸頭，再到創立新的商業模式並融合了芒格的偉大公司論，到快90了還有改變自己的能力，就這點都足以封神稱聖了。
芒格曾說“長期持有的收益約等於公司的ROE”。但這並不簡單。長期持有會熨平階段波動，最終其收益取決於公司的ROE。但這個ROE錨定在哪兒是個問題。其應該是各個週期跌宕後或者從增長期到均衡期的均值。所以用當前或者最近區間的ROE來衡量長期持有收益肯定是錯的。也正因為如此，弱週期以及均衡期後ROE依然可保持中高水平的，獲得估值溢價就顯得合理了。
當每一個人都投入股市，就再也找不到更多的買盤力道，能將市場推得更高。
人性根本不會改變，而左右股票市場最後的力量，正是人性。
如果這一輩子我在交易中最後沒有成功，並不是我沒有這個能力，而是我自己不想成功。因為我已經知道了在市場中贏錢的辦法：只要我有足夠的耐心等待，只在市場的走勢符合我的經驗和理論，只在我有把握的範圍內才行動，我就能賺到錢。而且，那樣的機會早晚會出現的。如果我的投機事業最終失敗了，肯定是因為我違背了自己的交易方法和經驗教訓，做了大量我自己也認為是錯誤的交易。例如，被市場走勢誘惑追漲殺跌，無法控制自己貪婪的交易慾望，逆勢交易，等等。
投機者篤信的東西 —— 那些高明的投機理論、交易策略和風險控制措施，是能夠自動地制約投機者的行動的，能夠幫助人走向成功的。但是，包括我在內，大多數投機者沒有意識到，人的本質中有理性的一面，也有非理性的方面，後者常常會無意中阻止他完全理性地行動和決策，使他背離成功的目標。所以，最終，這些非常有價值的東西並不能夠幫助大多數人遠離失敗。
利弗莫爾常說：每次違背自己的守則，他一定賠錢；遵循守則，就一定賺錢。他投入無數的心力，分析市場和研究投機理論。生活上，則律己甚嚴，要求時時都能有登峰造極的表現。他犯過大部分人在市場都會犯的所有錯誤，但是他不但從中學習，更埋首閱讀報價行情和研究市場，持續不斷學習更多的知識。
多年來，他常被引用的一句名言是：”口袋變了，股票變了，華爾街卻從來沒變，因為人性沒變。“這句話點出了心理因素在市場上的重要性。他相信，由於希望、恐懼、貪婪和無知，人在市場中的行為和反應方式始終如一。這是無數的股票型態一再重複出現的原因。
大道至簡，簡單的才是最有效的
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
炒股，是一件很有趣，同時還能賺錢的事情，但炒股又是一件很折磨人，也很容易虧錢的事情。
沒有什麼生意比炒股更簡單了，你只要部智能手機，幾千元資本，就可以殺入股市，賺取理論上無限大的機會。然而，也沒有什麼生意比炒股更難的，炒股所涉及到的知識之多，比任何一門生意都要龐大。而且，利潤大，意味著風險高。不懂炒股是什麼就入行，十之八九要虧錢在股市中，我們能收穫的不僅僅是財富的增加，更能體驗人生百態。在這個龐大的市場裡歡笑、眼淚、成功、失敗應有盡有！這裡有千千萬萬的股民，這裡有數不清的傳奇故事！人們在這裡喜悅、興奮、狂歡！也在這裡彷徨、惆悵、悲傷!但不管你遭遇什麼，都不要在這裡絕望！因為，股市的存在，其最大的價值，就是給予我們數不清的機會和希望。
上升趨勢中的四大經典形態
1.平臺突破：
股價經過一段幅度的上漲，也積累了大量的獲利盤，無論是出於哪方面需要，都應做一次像樣的調整，因所針對的是一個波段，不是一兩日上漲的陽線，故以較大規模形態和耗時多天才能完成。調整的方式其中有一種是平臺盤整，通常意義上是比較強勢的表現，因而也被人所看好所熟識。平臺盤整的時間，取決於十日均線上來能否立即助漲，能得到助漲的大致要七八天左右，得不到助漲的還須多些日子，那時得用突破長箱體的概念來解決。
2.五日均線彎至十日均線：
五日均線彎至十日均線的調整形態，看起來沒有平臺形態強勢，但上漲以後的走勢情況並不一定比平臺形態的弱。
看明白是五日均線彎至十日均線，不是指日K線下到十日均線，因為這是十日均線對五日均線發生關係，對日K線不起作用，尤其在做形態期間。提出這個醒示是因為形態五彎十形態，常有日K線已掉到十日均之下的時侯，對此就以為走壞了不願再去理它，卻不知這是一種騙線行為，其實五彎十形態本身就存在這種欺騙性，不使用一些反常手段怎麼能將獲利籌碼震出來，不把形態搞難看，招來些搶籌的怎麼辦。因此，當五日均線下彎至由下而上，保持堅挺的十日均線時，不要在乎日K線在上面還是在下面，哪怕下來的陰線還不小，只要量不太大，再是前期高點不是明顯的大頭部，伴隨的成交量也不是一大堆，都值得留意。
3.回調：
回調形態比五彎十形態下調得更深，明顯標誌是五日均線輕易下穿十日均線，止跌企穩後維持數日的底部盤整，然後再選擇時機突破上漲。但要注意回調形態，常被安排在幾波上揚完成一個趨勢後的回返摸頂時。
回調形態是指在上升趨勢沒改變的前提下第一次下調，不可和幾波形成的下降趨勢中的回調相提並論，其實那也不叫回調，只是屬於下降趨勢中的停頓，有突破也只能說是反彈。
4.回擋：
回擋是起動一日陽線之後沒有緊接著連漲，而是停下來滯漲整理，表現的單日形態有許多種，小上影、十字星、小陰線、腹中胎等等。除長上影線衝高回落，能看出來回擋難成立外，其他還是應給予多多關注，好歹也算是個整理形態，還就有歇完一天就再漲起來的。有的次日在大盤見好的時侯漲，也有的在大盤不漲的那一天不聽邪單獨上去的。
由於回擋僅一天，中或大陽帶的小K線，剛剛帶動五日均線向上翹頭，K線與五日均線之間有較大空間距離，別誤以為遠點就助漲不到，只要次日分時有好買點就能漲，漲就把五日線帶上來了。
怎樣才能正確判斷趨勢？
大盤大陰線的形成，通常有三種情況，一個是盤中人氣低迷的震盪陰跌，一個是盤中忽然跳水，還有就是信息引導的大幅低開。無論哪一種大陰線，在盤面上都代表的是弱勢，這也是我們厭惡大陰線的重要原因。有的大陰線出現以後，大盤見頂，後期持續下跌，有的大陰線出現以後，快速企穩反彈。單一的大陰線，並非世界末日，觀察大陰線以後的k線博弈，是我們利用K線技術判斷短期走勢的重要方法。陰主女，陽主男，我們簡單的用“談戀愛”的方式，來分析大陰線的博弈。
一、踹開
大盤出現大陰線以後，次日是繼續低開低走的中大陰線，這一定不是洗盤，這是恐慌情緒的蔓延，短期內不會馬上反轉，還有一定跌幅。如果上一根大陰線你還在觀望，這樣走自然要高度警惕，更不能輕易抄底。如果把這兩根K線比作是兩個人談戀愛的話，很顯然後者被一腳踹開，已經被拋棄。
二、抱大腿
大陰線出現以後，次日在昨日收盤價附近收一個小幅波動的小K線（小陰、小陽、小十字本質都一樣），這是大陰線以後最常見的走勢，尤其是那種大陰線力度不是特別強，利空消息不是特別惡劣的時候，我們把他叫做“抱大腿”。後者就像是一個被拋棄的人，但是死活不肯走，抱住前面陰線的大腿，在陰線的收盤價附近小幅波動。大陰線是接受他把他扶起來，還是拒絕他把他一腳踹開，則要再看後一天的走勢。走出這樣的K線博弈，是典型的選擇方向，一天的大陰線並沒有被市場完全認可，後市是漲是跌我們不要輕易下結論。
三、摟腰
大盤的大陰線，次日被抱住大腿，這個時候盤面有兩個選擇，一個是一腳踹開，一個是把他扶起來。如果是一腳踹開，那麼大盤的短期趨勢確定下跌，根本不是什麼洗盤。如果是把他扶起來，但是價格沒有過陰線價格的一半，我們把他叫做“摟腰”。大陰線目前還不想和他談戀愛，也沒有把他踹開，後期大盤又容易回到正常的波動狀態，大陰線暫時化險為夷。
四、抹胸
這一次，大陰線不僅僅把他扶了起來，而且扶的高度已經超過了1/2，看起來是想和他談戀愛了，我們把他叫做“抹胸”。關係到了這一步，大陰線對盤面的影響已經完全消失，後期的走勢和大陰線基本無關了。
五、逆襲
大陰線出現，次日被陽線反包，這雖然很少見，但是這顯然是非常強的一種走勢。從戀愛的角度講，現在他們的關係已經更進一步，顯然陽線已經完成了由奴隸到將軍的逆襲，已經“騎”了上去。這樣的K線博弈是逆轉，前面的大陰線消化了拋壓，消化了利空，起到了很好的洗盤作用，甚至比不出大陰線直接漲上去還要強，洗洗更健康！
除此在之外，大盤出現大陰線，極少數情況會出現一些特殊走勢，如次日低開高走反包，如次日小幅高開橫盤等等。這些現象很少見，看不懂就不看，可以從其他方面來判斷後市。
我們通過研究兩條K線的博弈，分析市場多空雙方的力量對比，能夠幫助我們對大盤短期趨勢做一個正確判斷。當然，大盤的趨勢不是由兩條K線的博弈就能決定的，他只是為我們提供了一個全新的，正確的思路。
均線買入定式
均線是最常用、最經典的技術指標之一。不少的技術指標都是由均線系統衍生而來。均線在短線交易中的運用，主要有以下幾類。
一、10日線交易系統
10日均線是一條短期的均線，代表了近10日內交易者的交易成本。如果股價處於10日均線上方，交易者皆獲利，就會出現惜售的心理，從而使得股價維持強勢；反之，如果股價處於10日均線的下方，短期被套的交易者會對股價造成賣出壓力，因此股價會弱勢運行。
需要注意的是，這裡探討的不僅僅是一個買入定式，也是一個“有買也有賣”的交易系統，可以成為獨立的依據，也可以輔助其他買入技法進行操作。
在短線高手手中，一根10日均線就可以構成一個完整的短線交易系統。
買入參考：10日均線上買入持股，10日均線下賣出持幣。
在股價的上漲過程中，穩健的交易者在股價跌破10日均線時就應該賣出，以免出現風險，可在後續行情中另找良機。積極的交易者則不必全部賣出，為了防止高位築頂可適當進行減倉。然後關注接下來的走勢，如果呈現頂部形態，則繼續賣出。假如跌破10日均線後只是短期調整，股價重新盤穩後會再次回到升勢，此時會再次收復10日均線，可繼續參考10日均線的買賣原則：股價上升趨勢完好，則繼續買入，反之則謹慎對待，擇機高拋。
如圖3-9所示，榮豐控股（000668）前期股價一直運行在10日均線下方，股價從14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之後股價橫盤企穩，在這一過程中，我們不宜過早買入，雖然這裡可能是底部，但後市方向尚不明確。等股價站上10日均線，多頭力量開始強勁，這時就可以分批買入，如果不破10日均線，交易者可耐心持有。
圖3-9
10日均線作為短線操作的參考線，實現了化繁為簡、輕鬆獲利的目的。縱觀A股市場，大部分股票在強勢拉昇的時候，一般都不會跌破10日均線，特別是在連續拉昇上漲之後，更應該重視這條均線的價值。如果10日均線跌破就應當減倉或者賣出。
2、並非突破10日均線都是很好的買入時機。
10日均線代表著短期的趨勢，當短期趨勢還在下行時，10日均線對股價有壓制和向下牽引的作用，因此，當10日均線還是下行趨勢時，股價突破10日均線並不是非常好的買點，因為，此時很可能僅僅是個小反彈，股價或許還會在10日均線的牽引下再次下探。比較可靠的買入點應該是在10日均線往上翹時，才是真正的突破，這時候買進就十分可靠。
圖3-10是當代東方（000673）的日K線走勢圖，當10日均線向上翹時，股價又突破10日均線，且站上10日均線時是很好的買點，此時，短線交易者就應該積極跟進，獲取利潤。
圖3-10
圖3-11是智度投資（000676）的日K線走勢圖，如果在A點買入，雖然股價站上10日均線，但卻是一個失敗的買入點，需要止損，為什麼這個買點會失敗呢？最大的原因是突破10日均線的時候，該均線還呈下跌趨勢，下跌趨勢的10日均線，說明短線還是空頭市場。下降的10日均線對股價有向下的牽引作用。
圖3-11
3、回踩10日均線，且10日均線保持上升趨勢，是良好買點。
突破10日均線後買入股票並不代表股價就會直線上衝，也常有回調，待股價回到10日均線後企穩，再啟動可能會加速上升。這也是交易者買入的機會。回踩10日均線買入的條件是股價漲幅不大，且10日均線還保持上升趨勢。
圖3-12
如圖3-12所示，太龍藥業（600222）在突破10日均線後回調，仔細的交易者可以看到回調時的成交量是萎縮的，說明此時市場拋盤惜售，有假跌誘空的嫌疑，此後股價攀升，此時我們可密切關注10日均線的支撐，如股價能夠獲得有效支撐，成交量同步放大，量價配合良好，將是短線買入的較好時機。
如圖3-13所示，烽火電子（000561）的股價在底部啟動後，就開始依附5日均線上漲，成交量也隨之溫和放大，這預示著股價已經進入了上漲趨勢，從圖上的箭頭位置可以看到，股價在上漲受到阻力後開始回落。股價回落到10日均線附近時，回落過程是縮量的，受到了均線的支撐。隨後股價便調頭向上繼續往上攻擊。短線交易者就可以趁機買入，以期獲得利潤。
圖3-13
圖3-14
如圖3-14所示，海德股份（000567）的股價在上漲的過程中，股價也依託5日均線上漲，從圖上的箭頭處可以看到，股價連續4天縮量回調，在10日均線附近得到了支撐，之後開始回升，調頭向上站上5日均線，此時短線交易者可進場買入。從圖上可以看到，在上漲的過程中，股價量縮回落到10日均線附近，受到支撐後拉起。這是莊家邊拉邊洗盤的方式，此時交易者須注意，等股價調頭向上時，那就是買點。
牢記這十六個字，炒股一輩子也不會輸
無論是莊託放出來的股，還是好朋友介紹的股，亦或是你自己選的，只要堅持"勢在股在，勢增股增，勢減股減，勢走股走"就不會被忽悠。
替換高清大圖
所謂"勢"，可以是上升通道，也可以是均線系統，也可以是某個指標，因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然，這裡是指大多數的交易者，因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利，個別依據基本面估值等交易的同學，大可不必鑽牛角尖。
有了"勢"，何謂"勢在"呢?舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上。
有了"勢"，"勢在"，何謂"勢在股在"呢? 舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時，你就可以持股做多。炒股你不炒上升趨勢的，難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下。
那麼，何謂勢增股增呢?這就簡單了，上升勢頭越來越明顯，節奏越來越強，上升通道剛開始得角度緩的像爬，隨著運行，角度加大，開始像走，然後跑著進入主升。。。這樣就是一個勢增的過程。操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯，當然是做的越來越膽大，下的籌碼越來越多，即是勢增股增了。
何謂勢減股減，勢走股走呢? 例如，上升通道的股，從45°運行到了60°，然後到了75°，最後進入了90°的垂直拉昇，而後轉為75°，60°。，這就是明顯的勢頭減，持股量當然要隨著勢頭的減弱而減了。所謂勢走股走，是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時，已不構成持股的最基本條件，即勢在股在，所以當然是勢走股走了。
帶著這十六個字，在勢頭轉多後，果斷介入，在勢頭轉空後，果斷出場。別明明破位了，還在說加倉補倉，瘋狂做多，也別明明確立升勢了，還在看空做空。就輕鬆達到了截斷虧算，讓利潤奔跑的投機高手境界。
投資的六大不敗心得
投資有風險，這是炒股者都知道的一句話，可是有些人卻能在股海中常戰常勝，他們有些什麼絕招呢，以下六條是他們的炒股心得：
心得一：買股票之前必須先進行大勢研判。1、大盤是否處於上升週期的初期;2、宏觀經濟策、輿論導向有利於哪一個板塊;3、收集目標個股的全部資料，剔除流通盤太大、股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的公司的股票。
心得二：中線地量法則。1、選擇10日、20日、30日均線過去6個月穩定向上之個股，其間大盤如果下跌，該股均表現抗跌，一般只短暫跌破30日均線;2、OBV穩定向上，不斷創出新高;3、在大盤見底時出現地量，以3000萬股流通盤日成交10萬股為標準;4、在地量出現的當天收盤前10分鐘逢低分批介入;5、短線以5％到10％為獲利出局點;6、中線以50％為出貨點;7、以10日均線為止損點。
心得三：短線天量法則。1、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5％到10％，對之跟蹤觀察;2、5日、10日、20日均線出現多頭排列;3、60分鐘MACD高位死叉後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20日均線之上走穩;4、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場;5、短線獲利5％以上逢急拉派發;6、一旦大盤突變，立即保本出局，以利再戰。
心得四：強勢新股法則。1、選擇基本面良好、具有成長性、流通盤在6000萬股以下的新股;2、上市首日換手率70％以上，或當天大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收出較大的陽線，收復首日陰線2/3以上者;3、創新高買入或選擇天量法則買點介入;4、獲利5％到10％出局;5、止損點設為保本價。
心得五：成交量法則。1、成交量有助於研判趨勢何時反轉，口訣是價穩量縮才是底;2、個股成交量持續超過5％，是主力活躍於其中的明顯標誌;3、個股經放量拉昇、橫盤整理之後無量上升，是主力籌碼高度集中、控盤拉昇的標誌;4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。
心得六：不買處於下降通道中的股票。1、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為其可能根本沒有底;2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。
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