廠長的話
蘋果期貨炸裂了，這什麼東西啊，一個品種三天成交8000億，昨天3500億的成交額都逼近滬深兩市加起來4019億的成交額了，漲幅更是逆天，兩個多月漲了50%。去年年底的時候，蘋果期貨在鄭交所上線了，當時廠長就當個普通新聞瞄了眼，心想小蘋果能翻起啥子浪花。沒想到，這一念之差錯過“一個億”。然後廠長去翻了下持倉，高居第一的，正是期貨大佬葉慶均的大本營永安期貨，不曉得這次葉大戶又賺了多少個億。
小蘋果紅透半邊天
蘋果期貨今年火爆得不行，漲得讓廠長懷疑人生，順帶懷疑下自己的投資理念。2月22日到5月16日，蘋果期貨主力合約1810合約漲幅高達50.27%，考慮到十倍的槓桿，50%的漲幅相當於累計500%的收益率！歎為觀止，歎為觀止……
短短三天，蘋果期貨作為一個單一品種，累計成交量接近8000億，其相當於滬市4日的成交額。
昨天，蘋果期貨主力合約1810合約持倉275460手，合約成交總額為3628億元，總成交401.5萬手。以每手10噸計算，蘋果期貨當天就成交4015萬噸。而據統計數據顯示，2016年我國蘋果種植面積3800萬畝，總產量4350萬噸，均創歷史新高，產量佔世界蘋果總產量的56.1%。
蘋果16日的成交資金佔到了整個商品期貨市場的25.3%。
鄭州交易所的官網，全是調控蘋果期貨的事情。
早在5月11日，鄭州商品交易所就發佈通知，宣佈自2018年5月16日結算時起，將蘋果期貨1807合約交易保證金標準上調至10%。不過，當時保證金的上調並沒有遏制住蘋果期貨的上攻勢頭。昨天又把交易手續費上調，蘋果今天才總算是安生了點。
巨澤投資董事長馬澄認為，減產是此輪行情的最大推手。4月6日到7日，一場罕見的寒流侵襲華北、西北蘋果主產區，破壞了蘋果的盛花期。
廠長是很服的，這種剛上線的品種，產業資金佈局較少，大部分都是投機資金，再加上手續費低廉，日內短線、高頻等交易都可以玩得很舒服。一個利空消息，直接就炒上天了……
“南帝”葉慶均這次發了？
這波肉，廠長是沒吃到的，期貨裡受了幾次傷，就不大愛整了。這東西就像一個嬌滴滴的小女紙，今天讓你醉臥“沙場”，開心的不行。但要是控制不好，掏空你的錢包也是分分鐘的事情。
但大戶自然是不虛的。廠長翻了下，這次在蘋果期貨主力合約1810裡賺得最多的大概是永安期貨的席位了。今天，永安期貨減持了1500多手，成了第二大多頭。
而在5月14日的時候，永安的持倉曾經高達8000多手，行情起來後便不斷減持。
2016年4月的時候，螺紋鋼多頭主力席位和空頭主力席位分別被永安期貨和混沌天成期貨所佔據。
當時就有傳言稱，永安期貨的背後，實際上是期貨界的另一位大佬葉慶均在和葛衛東“對賭”。這種傳言並非空穴來風。永安期貨一直被認為是江浙期貨資金的集中營之一，也是敦和資產掌門人葉慶均的大本營。永安期貨就像是敦和的人才儲備庫，敦和的很多研究人員都是從永安“挖”來的，包括永安之前的總經理總經理施建軍。
敦和資產是葉慶均2009年成立的，現在在中基協備案的產品有70多隻，但淨值一直都沒對外披露，所以廠長現在找不到數據來驗證敦和是不是在這次行情裡賺翻了。
但是據廠長瞭解，敦和資產的大部分資金都放在永安期貨。機構一般只會將資金放在自己信任的渠道開戶做，否則萬一被別人通過非正常手段看到底倉，那就沒得玩了。敦和參與了這波行情的可能性還是很大的。
私募資金躁動了，你呢？
今年股市行情不大好，不少私募看到期貨那邊行情起來了，也就跑來要分一杯羹。
廠長看到有私募在朋友圈表示，近期收縮了A股市場上的倉位，整體上降低了4成左右的倉位，留有部分底倉，而這部分資金則轉移到了農產品領域，其中蘋果期貨就是重點配置。
這個走勢，廠長是不敢做空的，但問題是，永安那都在減倉了，做多，真不曉得哪天就悲劇了。
廠長在股市、樓市、私募上都賺了不少錢，唯獨期貨，虧得一塌糊塗，加槓桿的東西，賺起來爽，虧起來更酸爽。大家真有興趣參與的話，倒是可以嘗試下CTA策略的產品。
四月份，管理期貨策略收益不咋地，但是今年整體看下來，也就比相對價值策略裡的阿爾法策略差點（這個廠長後面會單獨做篇），前1/4的收益更是爆表了。
今年收益比較好的管理期貨策略的私募有鴻凱投資、珺牛投資、念空科技、千象資產、淘利資產等。排在前十名的產品中，有3個是鴻凱投資的，更扯淡的是，竟然還佔據了前三名。
不過，也有些產品4月份大幅回撤。廠長之前就寫過，鴻凱投資曾出現過有的產品收益名列前茅，有的產品倒數的情況。私募管理人的整體能力是不錯的，今年平均收益高達20%，但買產品，有時真要看臉了。
珺牛投資還很年輕，2016年成立的，今年的收益有8%，但累計收益只有20%多點。
千象資產是2014年成立的，年內平均收益是4%。廠長看了下，沒有什麼收益特別爆的產品，但還是比較平均的，沒太多回撤得特別厲害的產品。
最後還是那句話，選適合自己風險承受能力的產品，同時分散投資不同策略的產品，特別是在這個違約潮爆發的時代，單一項目的產品，風險真的太大太大了。
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