什麼是交易系統？
很多投資者說到交易系統可能很快便會想到在哪裡買入，在哪裡賣出，這其實就是前面談到的技術信號，及入市和離市信號，將交易系統和技術信號進行了混淆。
而真正的交易系統應包括三個部分：行情研判、資金管理、交易策略，這三者應是有機結合的整體，缺一不可。很多投資者正是因為沒有一套完善的交易系統，不知道如何進行資金管理，採用何種策略，只注重買點和賣點，即使這種買賣信號成功率較高，最終還是無法擺脫虧損的結局。
（A）行情研判
它是為交易策略和資金管理服務的，拋開了這一點，任何行情研判都沒了目標，都無法設立標準，也沒有了實際意義。筆者強調的是行情研判，研判包含了預測，但不僅僅是建倉前預測，還包括建倉後的跟蹤評判，筆者甚至認為這一點的重要性要高於建倉前的預測。
行情研判需要回答三個問題：
1.什麼樣的情況下進場交易？答案必須是清晰明確的，可以是一個精確價位，也可以是一個明確的區間。一般來說，不管投資者採用的是什麼分析方法，其進場信號的類型大概可以分為兩種：1）順勢交易型，這一類投資者選擇的最初的進場信號是區間或高低點的突破。口頭禪：順勢而為。2）逆勢交易型，這一類投資者的最主要的進場信號是行情末端的拐點，或者是經過測算的目標點位。口頭禪：低吸高拋。這是兩種完全不同的分析研判思路，採用哪一種都可以，但最好不要在交易中來回切換思路！
2.什麼樣的情況下離場？離場包含了三層意思：１）離場是因為行情的發展變化不符合投資者的持倉標準；２）離場是為了止損和止盈；３）離場的動作應該是積極主動的。行情研判必須清晰明確回答這個問題，相對於第一個問題來說，這個問題容易被忽視，也正因為如此，這個問題更重要。什麼樣的情況下進場，是由在什麼樣的情況下可以離場決定的。
3.能否給資金管理提供唯一的、明確的、可執行的依據？
（B）資金管理
資金管理的意義：
1.是為了在市場上生存下來，且生存得足夠久。為了生存，我們必須將虧損限於小額。這個“小”是一個相對的概念，雖然每個人理解不同，但應該是我們在交易過程中的絕對的追求，因為我們無法預料會連續出現幾次虧損，我們只能控制每一次虧損都是小額。
２.獲利是交易的最終的追求，只有獲利才能彌補止損，才能最終獲得利潤。套用投資大師的話：將虧損限於小額，讓利潤奔跑。正是這個要求，決定了行情研判需要回答的第三個問題：行情研判必須可以測算出盈虧比例，否則說明行情研判有缺陷。
需要強調的是，由於我們不知道自己會連續虧損幾次，所以一旦持有的頭寸開始盈利要積極持有。這包含兩方面的含義：
1.我們無法知道當下是不是已經獲得最大盈利，只有盈利開始出現回撤，我們才可以知道哪個位置是最大盈利點位，即便是一個精於測算量幅的投資者。因為有些行情的變化是會跨越時間級別的，比如日線級別的行情演化成了周線級別的行情，所以有了盈利。只要我們的持倉標準還在，不妨持倉更堅決一些，切不可無原則地“見利就跑”。
2.很多行情展開初期會出現反覆，也有的行情初期直接V型反轉，也有的可能在反覆震盪後會選擇向下，這些信號都需要在後市覆盤才能看出當時的走勢，這種不確定性就對我們的實戰操作造成很多困難，所以在這種不確定的初期走勢，控制資金或許是一種折衷的無奈之舉，也是唯一的合理應對措施。
總之，“知止而後有得”，“量力而為”。資金管理不管怎麼強調都不過分，筆者認為這是成為一個合格投資者最重要的核心環節，而往往卻被普通投資者所忽視。
資金管理是所有交易環節中最個性化的一個方面，體現出了投資者自己性格的各個方面，沒有好壞區分，適用為美。下面簡單談談構建資金管理模塊的大概思路：對自己所能承受的保證金最大虧損制定一個明確的額度，結合投資週期的長短，將總的虧損額度作為最寶貴的“資源”合理分配。這麼做不僅僅是在強調將虧損額度量化，便於提高執行力，更重要的是，強化了一種理念：再多的資金如果管理不善，也會有虧完的一天！
有了上述額度的量化，投資者很容易明確在每次交易中，或者每個時間週期中可以動用的“虧損資源”。很多人將所有投資保證金比作“子彈”，我認為應該將自己的虧損額度比作“子彈”更貼切，子彈打出去是收不回來的，但是為了獲取“獵物”我們又必須打出“子彈”，虧損額度用完了，就應該停止交易。
行情研判模塊和資金管理模塊相互結合可以測算出一個合理、明確的虧損額度，這個過程有助於提高執行力。
（C）交易策略
這是最靈活的一個環節，也是最見功夫的一個環節。在此環節中，許多投資者忽視了一個問題：行情的節奏感。制定一個適當的交易策略就是為了準確地踏住行情的節奏。節奏沒塌好，指數上漲你也可能虧損，不同的人操作同一支股票，結局也可能是天壤之別，別人賺錢，你卻虧損。交易策略需要解決以下三個問題：
1.進場時機。在確定自己交易的時間級別之後，該怎麼看待自己的入場信號？比如：對於一個日線級別的交易者來說，在整個交易日中，如果是做突破的投資者，遇到開盤跳空突破關鍵價位時，是進場還是不進場？盤中回撤到關鍵點位以內，進場的單子該不該離場？為了避免這些問題，日線級別的交易者或許應該在快收盤的時候根據信號進場，過濾掉日內的信號。這樣做可能會錯過一些盈利空間，但是可以迴避日內波動帶來的不必要的止損動作，趨利避害。作為期貨投資者應該將避害放在前面。這裡只是舉了一個例子，並不是說這樣做是唯一的或者最好的方法，投資者應該對自己的交易進場時機有個明確的標準，以便執行。
2.如何應對行情突發事件。這是一個非常重要的問題。對於突發事件，一定要有積極的應對措施，不管突發事件是不利的還是有利的。很多投資者認為，突發事件雖會引起行情的異常波動，可以加速一波趨勢行情，或者減緩一波趨勢行情，但大多改變不了行情的趨勢。既然是“突發”，無從預測，索性不去考慮。顯然這樣的觀點有點消極。政府一直在積極號召各行各業建立“預警機制”，期貨投資者也應該建立“預警機制”，最大程度地確保交易策略的順利實施。否則會被突發事件打亂節奏，盲目進場或被動離場。
3.加減倉位，平滑心態。我一直不相信有投資者能面對行情的漲漲跌跌、資金的盈盈虧虧，可以做到真正的心如止水。都說人性的兩大弱點——貪婪和恐懼。筆者認為，克服弱點應該從尊重弱點開始，弱點與生俱來，時時刻刻都會發揮作用，我們無法擺脫。但是我們可以制定明確的交易策略，通過加減倉位，來平滑或者衝抵盈虧波動對人性弱點的考驗。
加減倉位的大概原則：虧損頭寸只減倉，不加倉；盈利頭寸加倉要按照事先設定好的經過測算的比例執行。需要說明的是，這只是一個大概原則，不是唯一標準。
交易系統是一個整體，各個模塊是有機組合，不是簡單疊加，好的交易系統不會突出某一個模塊，而是通盤考慮、同步建立的。這很像中醫理論中強調的“中”、“和”的思想，中醫認為：人只要做到了“中”、“和”，就不會生病。好的交易系統的每一個細節都是全息的，都可以反映出整個系統的目標、原則、技巧等等所有信息。
人最難做到的是瞭解自己，正確地評價自己。交易方法可以學，但在學習方法的同時，一定要結合對自己的分析和了解。適合自己的方法才有可能成為最好的方法。
一套完成的交易流程：等待機會—建倉—耐心—平倉—套現
講回背離這個話題，深究到裡面我們可以把背離區分為單週期、兩週期、三週期和多週期背離。當越多週期的背離出現在同一方向的趨勢裡面，這波行情會走得更穩、更遠；多週期背離我們也稱為多週期共振，這種共振維持的時間越長，行情也會走得越遠。還有背離週期的大小也是有關聯的，大週期背離對比小週期背離行情會走得更遠。
我們可以看形成背離的柱峰圖去劃分背離的類型，單峰背離、佛手背離、雙峰背離、三峰背離、四峰背離等。佛手背離和單峰背離類似，但是佛手背離是通過凹凸不平的峰頂組合成的，佛手背離的威力要比單峰背離的威力大得多。
我們見得比較多的有量價背離還有MACD背離等情況。今天我們重點講解以下MACD背離的情況。在背離情況出現的情況下MACD指標線和柱峰的關係極為重要。指標線如果滿足兩個條件那麼背離行情就是砧板上的事情了：
一、指標線需要完全覆蓋柱峰，而且和股價呈現背離的走勢。
二、指標線覆蓋柱峰之後距離柱峰越遠效果越好。柱峰背離加上MACD指標線背離，行情就很大概率了。
另外有三點要注意
1、柱峰的柱子代表勢能，柱子越長，勢能越大。
2、MACD指標線代表均線和趨勢線
3、0軸作為做空分界線，指標線突破0軸是看多行情，下穿0軸是看空行情。
接下來我們可以用圖片去詳細學習背離的操作策略：
如下圖所示，圖為佛手背離形態。頭頂部出現射擊之星，股價上行無力。兩個指標說明股價的大趨勢想空頭轉移。柱峰跌破零軸。隨後是指標線下穿零軸，趨勢進一步想空頭靠攏。
上 圖是比較單調的佛手背離，還有另外一種是柱峰和佛手一起組合成的背離，我們把它稱作：佛手加柱峰背離形態。這種手段應用之前我們要注意佛手背離的假象。如 下圖，圖中最後有一個掐頭形態，因為其那一波上漲還沒有效突破複合移動平均線的長期形態。受到壓制的MACD掉頭往下。形成掐頭去尾形態。所以持續看跌。
下圖是四峰背離形態，這種情況比較少看見，如果出現了，我們要堅定不移地制定操作策略，獲利沒有商量，這波行情一共走了800多點，仍以背離形態結束，平倉
制定背離形態的操作策略和其他形態都會有不同，注意以下幾點：
1、背離形態可以出現在認識一個時間段裡面，我們都可以去操作，只是操作時間的長短罷了。
2、背離可以區分為逆勢背離和順勢背離，在相同的時間週期裡面，順勢背離要比逆勢背離行情走得更穩、更遠。
3、確認形態方面一定要確認指標形成背離而且把柱峰覆蓋住。否則效果將大大減弱。
4、大週期背離由多個小週期的背離形態堆積而成。但是先有小週期才有大週期，所以進、出場需要找小週期。
A、所有背離形態都有意義，形成後都有操作價值，可操作獲利！
B、背離和週期大小結合才有意義！
C、背離形成頭頂部和底部探測器！
D、最好從指標的計算方法理解背離的涵義，當主力做出沒有背離的頂時，我們也能發覺！
止損為什麼這麼難？
1、害怕剛止損出來，股價就掉頭回去；
2、有時候不止損，股價還真的調頭回去了，讓交易員佔個小便宜，嚐個甜頭，下次就更容易心存僥倖，不願止損了，這是股市的最大陷阱；
3、連續幾次碰到“剛止損出來，股價就調頭回去”的現象；
4、還是很喜歡手上的倉位，或者說不確信當前趨勢是否已經翻轉了；
5、已經接近當天的虧損極限，如果止損出來，賬戶就會被鎖死，當天不能再做實盤；
6、股價變動太大，太快，太突然，還沒來得及反應，損失就超過止損位和心理承受能力；
7、把損失看成失敗。
止損的實際用法
一、切線止損法
切線是技術分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線、百分比線、速度線、甘氏線等。最常用而且最簡單的當屬支撐線止損，即在形成支撐線後，一旦股價有效擊穿支撐線，即標誌技術破位，此時持倉者果斷止損離場。
如 上圖該股周K線走勢圖。在5月下旬形成二次探底之後，股價震盪回升，形成了標準的上升通道，上升通道下跪就是重要的股價支撐線。此後股價沿著支撐線穩健上 行，出現一波漲幅較大的中期行情。在次年3月中旬，股價上摸至18.26元后回落，考驗通道下軌的支撐力度，然後周K線，擊穿了上升通道下軌，預示著支撐 線失守，行情發生逆轉。此時持倉者應趁反彈之機，果斷止損或止盈離場。此後股價果然進入大級別的調整行情中。
二、形態止損法
股價一旦擊穿頭肩頂、雙重頂、三重頂頸線，或者箱體平臺下邊線等關鍵位，則說明頭部形態成立，此時應果斷止損離場。
如上圖該股日K線走勢圖，在12月上旬，股價衝高到16.22元之後，兩次衝高未果，形成雙頂形態。次年1月以中陰線有效擊穿雙頂頸線，宣告行情見頂。此時投資者應果斷賣出籌碼，離場觀望。此後股價加速下跌。
三、K線止損法
出現巨量長陰、射擊之星、高位十字星、星星相印等K線及K線組合時，投資者應提前止損離場。
如 上圖該股日K線走勢圖，在1月初見底回升，3月5日放量漲停，次日在相對高位收出十字星K線，第三個交易日衝高回落低收，形成典型的射擊之星，第四個交易 日波幅收窄，出現高位螺旋槳K線。此時持有該股的投資者應該提高警惕，考慮減倉或者提前離場。此後股價果然姐姐敗退，一路下行，跌至4.43元附近方有效 企穩反彈。
學會做個冷靜聰明的散戶
一、不要把時間、精力浪費在自己控制不了的事情上。連續的下跌已經發生了，不必為此大動肝火。針對股票投資，問自己這樣兩個問題：“當前對我來說什麼是最重要的?我能做的正確事情是什麼?”記住，保護資本才是最重要的。
二、面對不確定的股市，要冷靜思考、獨立判斷，並形成明確的投資決策。為做到這點，你需要警覺自己潛在的決策動因，只要是基於“希望、恐懼”，往往都是錯誤決策，比如，“我希望股價能回到多少，我就出場”，“我怕股價會跌成怎樣，於是我就……”。問題是你判斷它會怎樣才是重要的，並且有勇氣相信自己的判斷。
三、不要同眾多散戶一樣在恐懼中拋售股票，因為這樣你的股票往往會賣個地板價。作為散戶，你有條件瞭解周圍散戶的一致行動。一般而言，在股市的關鍵點上，和他們採取相反的策略是正確的做法。股市的內在邏輯就是如果要割肉的人都割了，也就調整到位了。
四、如果你持有的股票近年來的業績很差，股價是建立在虛假的題材因素上漲上來的，股價有反彈，不論盈虧，就毫不猶豫地平倉。
五、成為股市贏家你需要建立起自己正確的投資哲學與方法，但你不能簡單地去“修正錯誤”，從一個極端走向另一個極端。這次股市回調，很有可能使一些新股民因為股票有利潤沒有及時獲利了結而得出以後炒股有錢就走，或因為深度套牢而得出不管怎樣股價下跌都止損的錯誤結論，決定成為“贏了就走，錯了就砍”的短線炒手。如果是這樣，你就錯了。現在的佣金加印花稅，使得買賣股票成本提高了許多。迴歸價值投資理念，堅持長期持有成長性好的股票才是正確的理財之道。記住，投資股票要考慮三個基本要素：收益、風險、成本。
六、不論盈虧，都要成為一個快樂的股票投資者。我們為什麼進股市，我想多數人是為了賺錢。賺錢的目的又為何?我們相信有錢可以使自己做自己想做的事，買自己想買的東西，進一步講是想使自己生活得更快樂。但是，如果我們在股市投資，是以健康受損害和心靈受折磨為代價，那麼，賺這個錢還有多大意義?在股票投資過程中感知樂趣、心境平和才是投資的至高境界。要做到這點，必要條件之一就是要用你輸得起的錢去投資。
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