微貸網創始人、CEO姚宏說：“網貸行業正在經歷行業陣痛，但這也是新生。經過優勝劣汰後，留下的是合規和優質的平臺，行業整體將持續向好。”
凡事起始之時，必細斟細酌。
2018年，是網貸行業受到關注度極高的一年。一邊是投資人接受並習慣網貸理財的方式，一邊是問題平臺數量大增，備案延期。
7月9號，央行發文稱“再用1到2年完成互聯網金融風險專項整治”，這是備案延期的明確信號。
在姚宏看來，在這個特殊時期，對平臺和投資人來說都是重大考驗，但網貸行業依然值得投資。
對於網貸平臺來說，有更多的時間精細化整改，完善運營模式。但投資人卻陷入了深思：“在這樣的時期，到底該怎麼選擇平臺？”
#觀察十問#第5期，觀察君邀請到微貸網CEO姚宏為投資人對網貸平臺的選擇提出實質性的建議。
01
觀察君：最近問題平臺數量激增，而且是在多地相繼出現這種狀況，您認為行業目前問題平臺大量爆發的原因是什麼？
姚宏：網貸行業正在經歷新一輪的洗牌潮，主要是兩方面的原因：
一是在合規備案的壓力下，P2P平臺運營成本和合規成本勢必會大幅增加；二是行業的優勝劣汰。經歷幾年發展，一些中小規模，業務不合規的平臺，不具有市場競爭力的業務和平臺自然被市場淘汰。
在這個特殊時期，對平臺和投資人來說都是重大考驗，但網貸依然值得投資，只是更加考驗平臺的運營能力和投資人甄別平臺的能力，投資人務必要選擇經營規範、信息透明和穩健運行的平臺。
網貸行業目前正在經歷行業陣痛，同時也是新生。經過優勝劣汰之後，留下的是合規和優質的平臺，行業整體將持續向好，網貸行業的發展空間仍然很大。
02
觀察君：在當前備案延期的大背景下，不管是網貸平臺還是投資人都對行業密切關注，您認為行業未來有怎樣的發展趨勢？
姚宏：近期，互聯網金融風險專項整治工作領導小組明確了P2P網絡借貸和網絡小貸整頓完成時間延長至2019年6月。同時，中國人民銀行副行長潘功勝表示：互聯網金融風險專項整治已經到了攻堅階段，要乘勢而為、堅定不移地打贏互聯網金融風險專項整治的攻堅戰。
這可以看出，國家對互金平臺嚴格監管的要求和監管到底的態度。
未來，對於互金行業來說，持牌經營是基本門檻，長效監管是方向，協會自律監管是重要輔助，三者結合，共同把網貸的嚴監管進行到底。
03
觀察君：根據當前的問題平臺類型來看，目前網貸行業不僅存在道德風險，還有經營風險。在您看來，投資人可以怎樣辨別這些風險？
姚宏：目前P2P網貸平臺的經營模式主要有四大類：純粹的信息中介模式、債券轉讓模式、線上和線下相結合模式、無擔保和有擔保模式。
信息中介和擔保模式是目前存活的網貸平臺中主要的盈利模式。已在美國上市的國內平臺大多是信息中介的經營模式，主要提供借款人和投資人的信息匹配服務。
P2P平臺本質上是信息中介，其盈利模式主要是通過提供信息匹配服務來獲得收入。
從投資人的角度，要去了解平臺的運營情況，最主要要看資產情況，風控情況，還有平臺的成交量和待收餘額。
從平臺和監管角度，主要看平臺自身是不是從行業監管的要求出發，真正在做普惠金融服務，不斷以金融科技提升自身能力。
04
觀察君：風控系統是每一個平臺必備的，但對於投資人來說，可以從哪些方面考量平臺的風控能力？
姚宏：一套適應金融市場實際環境、標準化的風控機制，全面覆蓋貸前、貸中、貸後、逾期處理四個環節。
基於貸款人的隱私，目前貸款人的信息一般不對外公開。
在貸款人資質審查上，平臺會基於貸款人的資料信息對貸款人利用平臺風控技術經過多輪風控審核和把關，主要包括資信准入，資料審核，額度評估，面審，授信審核，申請審核等。
比如說，微貸網通過這些數據建立了“智能決策森林”車貸風控體系，基於人和車的信息進行判斷，再綜合人車的決策結果，得出最優客戶風險定價的決策結果。
在貸後環節，搭建完善的預警體系，涵蓋GPS自動預警系統、全面排查體系、到期還款提醒三個方面，GPS自動預警系統、全面排查體系和到期還款提醒。
在逾期處理方面，也要建立強大的催收系統和不良資產處置系統，提高平臺逾期處理效率。
而平臺的風控情況，投資人可以通過多方面去驗證。比如，基於平臺對於資產審查的手段進行逐一核對和驗證，基於平臺技術留存的各方數據進行佐證，對於貸中風控可以針對平臺對資產的監控和預警能力進行審查。
05
觀察君：在去剛兌的背景下，平臺紛紛取消風險保障金模式，目前來說，平臺可以採取的保障方式有哪些？這些保障方式，對投資人來說有哪些注意點？
姚宏：剛兌取消後，各網貸平臺引入了保障模式，主要有抵質押、第三方擔保和保險機構（引入履約險）這幾種。
目前平臺選擇最多的是引入第三方擔保模式，對於這種模式，主要要看第三方擔保機構的償付能力。
平臺方引入保險，其出發點是為了更好的保障投資人的利益，但無論是引入保險還是第三方擔保，投資人最重要的還是要看平臺本身，要選合規運營、有盈利能力能持續發展的平臺。
06
觀察君：目前來說，資產質量成為平臺能否持續經營的重要一環，在姚總看來，投資人在選擇資產時可以優先考慮哪些類型？
姚宏：目前P2P的主流資產有消費貸、信用貸和車貸。
信用貸主要有金額小、門檻低、操作方便的特點，消費貸有消費場景，安全性較高，車貸的特點主要是小額分散、合規性強、資產處置靈活、標準化程度高和政策風險低。
從資產來說，合規的小額分散資產、標準化程度高的資產會相對優質一些，也比較適合投資人去投資。
07
觀察君：對於投資人來說，網貸行業的負面消息可能會對其心態產生影響，特殊時期，您認為投資人應該怎樣渡過？如果不幸遇到問題平臺，可以怎麼處理？
姚宏：此次雷潮有個共性，那就是大多數是高返平臺。
隨著監管力度加強，合規成本升高，盈利空間減少，網貸行業一些平臺的負面頻出讓投資人喪失信心扎堆兌付，綜合多種原因出現了本輪的雷潮。
這種情況，給投資人帶來極大的不安。行業的優勝劣汰在一段時間內會持續，投資人不必過度恐慌，應理性看待網貸行業變動。
網貸動盪時期，最考驗投資人識別平臺的能力，投資人可以從平臺的股東背景、投資人的結構是否多元化，高管團隊穩定性以及專業性、平臺運營能力、業務模式等指標綜合考慮，選擇穩健的大平臺及盈利能力強的平臺。
一些公開資料也可以輔助投資人來判斷平臺 ，比如說：平臺官方信息披露、銀行存管信息、ICP備案、三級等保、會計師事務所出具的審計報告、財務審計報告和律所出具的法律意見書等材料。
一旦遇到平臺清盤和兌付，應該聯合其他投資人共同維權擴大影響力，蒐集證據。如果確定是出事情了，一定要及時報警，後續如果立案無果的話，建議採取訴訟，尋求法律援助。
08
觀察君：針對行業的現狀以及已有問題平臺的類型，您對投資人在平臺的選擇上有哪些建議？
姚宏：對於投資人來說，要在考察網貸平臺上更加用心，信息披露不全面的平臺不投，沒有銀行存管的平臺不投，股權架構不清晰或股東有負面的平臺不投，羊毛黨平臺不投，近期上市系平臺也不要投，多維度多角度考察平臺，選擇合規穩健的平臺。
具體來說可以看以下幾個方面：
1） 看背景，瞭解公司股東信息查閱國家工商信息，關注高管從業經驗，查看平臺是否為中國互聯網金融行業協會會員等。
2） 看利率，對高收益保持警惕，網貸的收益率保持在8%-15%，實際上穩健的平臺目前收益率已經大多在個位數了，平臺如出現過高收益率，一定要保持警惕。
3） 看合規 ，中國互金協會會員的平臺都有相應的信息披露，可以查看平臺基本信息和項目信息。
4） 看數據。平臺的基本數據，如註冊資本運營年限，平臺代收本金，平臺投資人數、借款人數、歷史累計成交量、資金流入和流出等數據。
5） 瞭解國家監管政策和行業動態。監管政策對行業有指引作用，要及時瞭解監管動態和行業動態，能幫助投資人更好的鑑別平臺。
**觀察君溫馨提示：在網貸行業整改的大背景下，平臺紛紛進入轉型期。不管是在哪種資產下，平臺都需要有匹配的成熟的風控模式。
在P2P平臺去標籤化的今天，投資人不能再閉著眼睛投資。任何行業都是一個動態的過程，一個合格的投資人，要時刻關注行業動向，調整投資策略，對自己的資金負責。
#觀察十問#，是為了讓投資人離平臺更近，只有走近平臺，更深刻地認識P2P，投資人才能真正有底氣，有把握地進行投資。 除了平臺大佬，觀察君也會聯合更多業內人士為投資人全面講解P2P的點點滴滴。
網貸進入中國已經經過了10個年頭，從一次又一次的坎坷中走來，不斷成長。但，最重要的是，網貸需要更多的人懂它。
不同的平臺，或許背景不同、或許資產端不同、或許風控模式不同、或許擔保方式不同，但大家都是網貸行業的一份子。
為網貸行業正名，不僅需要每一個平臺合規運營，也需要每一個平臺站出來，告訴投資人“我們究竟是怎樣一個平臺”，更需要每一個懂網貸的投資人站出來，告訴更多的投資人如何正確面對網貸行業。
觀察君（xtr168888）誠心邀請平臺、媒體、業內人士，為投資人在認識網貸的道路上出一份力，共同促進網貸行業健康前行，也期盼有更多人可以與觀察君一同傳遞這份正能量。
#觀察十問#，旨在開啟投資人向專業人士提問的渠道，作為投資者，各有各的疑惑。如果你也有不解的難題，請點擊右下角【寫留言】告訴我們。
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