雷潮下的P2P：所有人都成了輸家 只有老賴贏了
“信心比黃金更重要”，這句話出自溫總理之口。
2008年，金融危機爆發。美國房貸兩巨頭被政府接管，雷曼兄弟破產，“金融海嘯”波及世界。10年前的這場金融危機，與今天的P2P雷潮何其相似。
2008年9月24日，在紐約華爾道夫飯店，前中國國務院總理溫家寶，面對美國經濟金融界知名人士，斬釘截鐵道：“在經濟困難面前，信心比黃金和貨幣更重要。”
民眾對經濟增長的信心，表達了對於未來的美好預期。如此，儲蓄才能轉化為消費和投資，需求創造更多的供給，整體經濟才有向上的動能。信心創造了財富，促進了經濟增長。在危機時刻，信心是寶貴的精神財富，也是一筆物質財富。
反之，信心的喪失將促使經濟下行、股價暴跌、P2P雷潮，最終導致勞動者下崗，股民虧損，P2P投資人踩雷。索羅斯提出了反身性，他打了一個比方，大眾將吸毒者視為罪犯，那麼他們就會成為犯罪。吸毒者即便改過自新，如果人人視之為罪犯，不願提供工作，不願與其親近，戒毒者如何能夠在社會立足。戒毒者為了養活自己，不得不成為罪犯。
P2P遭遇了同樣的困境，投資者擔憂平臺暴雷，不敢投資。老賴堅信平臺一定會暴雷，堅持不還。投資者不投錢，老賴不還錢。長此以往，健康運營的平臺也難逃暴雷的結局。
在這一背景下，老賴的信心空前高漲，他們堅信能夠拖到平臺清盤的一天。堅定的信心支持著他們頻繁更換手機和地址，躲避催收人員的追討。不小心被催收人員找上，老賴們躺在地上耍賴，謊稱對方使用暴力。若不是太陽毒辣，地上太燙，他能躺一天。沒錢了，找一家不上徵信的平臺繼續借款。
於此同時，投資者的信心空前低落，擔心部分平臺存在自融、資金池、虛假借款標的等違規業務風險。持有活期項目的投資者，希望提現前平臺不會暴雷，取出資金不敢復投。債權轉讓的投資者，祈禱有人接盤，虧損出手也在所不惜。持有長期項目的，只能聽天由命。數據顯示，P2P資金在上週淨流出40億元。平臺持續淨流出，熬不住的平臺唯有清盤這一出路。恐慌情緒傳導到其他平臺，促成整個行業的雷潮。
平臺接連爆出逾期、清盤，P2P一時間為萬夫所指，儼然是眾人的痰盂。媒體有失公允的報道和解讀，於投資者毫無益處。人人視P2P為洪水猛獸，則其必將成為吞沒錢財的洪水、殘食人畜的猛獸。覆巢之下，焉有完卵。P2P要是完了，金融市場難以獨善其身。最終的結局是，富了老賴，苦了投資者。
從某種意義上講，恐慌蔓延根源是市場對P2P信心的不足。面對危機，行業參與者必須重拾信心。投資者的信心有強大的傳導效應，提振整個行業的信心，才能避免更多悲劇的發生。
當然，樹立信心的建立不能依靠喊口號，不能依靠李大霄。
君不見李大霄高呼各種“底”，嬰兒底破了還有嬰兒底2，嬰兒底2破了還有胚胎底。盲目的樂觀於事無補，少數人的信心無礙大局。監管到位、平臺合規經營，才能挽回投資者的信心。
在備案大限延期後，而新政策未公佈的空白期中，行業風險事件卻不斷積累爆發。坊間甚至傳出“監管部門放棄P2P”、“備案延期，就是為了磨死P2P”等不實言論。明確監管預期，儘快出臺相關政策，釋放“促進互聯網金融規範有序發展”的信號刻不容緩。
一部分投資者的理財知識匱乏，無法分辨產品風險。出於對銀行信任，他們不會在意理財產品的底層資產。這種思維延伸到P2P，投資時只關注收益率和利率，不慮有他。類似的投資者不在少數，風險自擔的模式在短期內很難被接受。在這一背景下，豐富平臺保障機制，拓展第三方風險準備金制度就很有必要了。
即便豐富了平臺保障機制，也難消除虧損的風險。完善退出平臺風險處置方案，設立清盤平臺跟蹤體系，防止借款人逃廢債務是當務之急。
行業的健康發展，更離不開平臺的維護。當政策出臺後，平臺應該按照相關的規則，有序運營。在《網貸之家聯合平臺發起網貸行業合規發展自律倡議書》中，網貸之家提出平臺需要嚴格遵守法律法規和行業規範，主動接受監管和社會監督，確保披露的信息“真實、準確、完整、及時”等倡議，切實維護出借人的合法利益。
如此，行業才能穩定發展。
如此，投資者才能重拾對於行業的信心。
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