中國股市，20年罕見“怪象”：散戶虧慘了，機構卻賺翻了！背後原因讓人一身冷汗
今年的A股市場，兩極分化，機構狂歡，散戶大幅虧損。由於全年近七成的個股下跌，很多中小投資者不是被套牢，就是被割肉出局，A股市場的去散戶化愈演愈烈。
臨近年底，大盤藍籌大漲，小市值股票大跌，很多機構賺得盆滿缽滿，多數小投資者虧得一塌糊塗，應該說，這種結構性行情導致的投資收益兩極分化，在A股的二十多年曆史上，應該還是首次。
散戶虧錢的原因找到了：都是炒小盤、炒績差股惹的禍
上週五的A股交易數據顯示：12月22日，這兩市去除這個月上市的16只新股和停牌的213家公司，總計有3230家公司，日成交額低於1000萬元的公司，有420家，其中有63家公司的成交額，甚至低於了500萬元，成交非常低迷，可以說已經被市場邊緣化。
再來統計這420家公司，市值低於50億元的公司有347家，佔比達到82.6%，低於30億元的公司有183家，佔比43.6%，其中有24家公司市值低於20億元。
從動態市盈率來看，虧損的公司總計65家，佔比15%，市盈率高於40倍的公司有216家，佔比51.4%。
如果從今年的漲跌幅來看，420家公司中，除了去年12月以來上市的46家公司，只有4家公司上漲，幾乎全部下跌， 其中下跌超過50%的有47家，佔比11.2%，下跌超過30%的有253家，佔比高達60.2%。
從這些數據來看，公司市值越小，成交額越低，業績越差，市場表現就越差，上週五這一天的成交數據，其實就是今年整個A股市場的體現，目前來看，小市值公司、績差股被邊緣化的趨勢不僅沒有趨緩，甚至還在加劇。
而這些邊緣化個股的持有者，基本都是中小投資者，因為他們的選股思路，基本都是炒小盤，炒績差、炒重組。於是很多人今年大幅虧損，套太多隻能就低趴下，導致成交低迷。從海外成熟市場來看，七成以上的成交量是由機構投資者完成。
而在A股，卻有八九成的成交量是由散戶來完成，從這個對比來看，A股市場要走向成熟，去散戶化必不可少，香港市場上，很多公司的股價跌得只剩下幾分錢，甚至一分錢，多少年之後，A股也極有可能會是這樣，投資者要事先做好準備。
炒股是目前很多人都在做的投資理財方式，大家都覺得炒股比把錢存進銀行裡強多了，那些以前沒炒股的，看人家每天賺多少賺多少心裡就癢的很，也一頭衝進了股市，結果呢？炒股的人最後都是什麼結局呢？
第一類是不但沒有賺到錢，反而把自己的本錢也搭進去了，其中的原因既有股市的不景氣，也有自身操作上的錯誤，當他們徹底賠光了本錢後，發誓再也不進股市了，從此踏踏實實腳踏實地的掙錢。
第二類是不光把自家不用的閒錢投進去，還四處借錢往裡投，甚至借了高利息貸款，然後呢，血本無歸，全部賠進去了，自己也覺得活著沒什麼意思，面對整天的催款，神不守舍，何去何從連自己都不知道，只有過一天算一天了。
第三類是苦心經營的類型，每天辛勤的看股市，學習炒股知識，最後只收獲一些小錢，能夠改善一下生活而已，但是還是比把錢存起來要多不少呢，不過這類人正在考慮著是不是退出來，選擇別的投資方式。
第四類是小虧，雖然虧的不太多，但是面對自己的付出，心態上實在是不平衡，所以將虧損的錢用省吃儉用來彌補，這樣收支處於平衡狀態，從心裡上還稍微舒服一些。
第五類是大賺型，這類人都是股票界的奇才，非同一般人可以相比，他們將自己的精力和時間投入進去，也收穫了財富和經驗。
最後一類是在股海中拼搏過了，也享受過了，但是能夠選擇一個合適的時間退出來，從此過一種自己想要的生活，此生決定不再碰股票了。透析主力，剝皮拆骨獵殺莊股
主力，又稱莊家，因持有鉅額的控盤資金，對個股的走勢影響力巨大。主力與散戶是股市中的兩大陣營。散戶投資者行動分散，難以形成合力，是趨勢的追隨者，只能被動地追隨個股的走勢。而主力實力強大，是趨勢引導者。主力入駐的個股往往會走強。因而，摸透主力意圖，展開跟莊操作，將能夠讓我們分享主力拉昇所帶來的豐厚利潤。
主力吸貨有哪些特徵
在股市中，主力坐莊的基本步驟是：吸貨、洗盤、拉昇、震倉、出貨。對於投資者來講，要想實現與主力共底，就需要對主力坐莊的基本步驟予以研究。
主力吸貨是指在股市中莊家介入某一支個股，在一段時間內不斷買入（建倉或加倉）的行為。通常，主力吸貨都很隱蔽，這樣做是為了防止散戶爭搶低位籌碼，給自己帶來損失。當然，大規模的吸貨動作是很難做到不留痕跡的。如圖10-1所示。
既然主力吸貨很隱蔽，我們有沒有辦法發現他們呢？當然有，事實上，無論主力吸貨多麼隱蔽，也無法不留絲毫痕跡，通過K線圖的分析，便能發現主力的存在。根據我們的研究，主力吸貨時K線通常具有這樣幾個特徵：
第一，慢牛的走勢。主力進場吸貨，改變股票的供求關係，使得股票的下跌動能被完全抵消，股價呈現緩慢上揚的格局。主力操盤一支股票，通常需要大量的籌碼，當然希望能快一點吸入，但是，如果吸貨過猛的話，就會引發這支股票迅速上漲，大眾將會搶奪低位籌碼，這樣的話，將不利於主力。所以，主力的吸貨大多數時候是溫和而隱蔽的。當然也有例外情況，比如在大牛市來臨的時候，整個市場的資金非常充裕的時候，主力資金也會變得大膽起來，有可能毫無顧忌地使用快速吸貨的手法。
第二，牛長熊短。主力建倉一般是將股價有計劃地控制在一個價格區域內，當股價經過一段慢牛走高之後，莊家通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓，我們通常稱為“快熊”。主力為的是重新以較低的價格繼續建倉，如此反覆，在K線圖上就形成了一些牛長熊短的N字形態。如圖10-2所示。
第三，K線圖上基本以陽線為主，夾雜少數陰線。主力吸貨階段為了在一天的交易中獲得儘可能多的低位籌碼，通常採取控制開盤價的方式，使該股低開，而當天主力的主動性買盤必然會推高股價，這樣收盤時K線圖上常常留下紅色的陽線，在整個吸貨階段，陽線多，陰線少。如圖10-2所示。
第四，在比較狹窄的區域內橫盤整理，往往是主力吸貨留下的痕跡。通常個股的跌勢只有在主力資金進場的情況下才能真正得到控制，如果下跌趨勢轉為橫盤整理趨勢，而且橫盤的區間又控制在一個很窄的範圍，則基本上可以認為是主力資金已經進場吸貨，股價已被主力控制在建倉價格區間之內。
第五，在股價的底部區域反覆出現十字星、T字線等K線，是十分明顯的主力吸貨痕跡。需要強調的是，K線圖上出現的十字星往往意味著事情不尋常。如果高價位出現巨量的十字星大多是出貨信號，而低價位反覆出現小十字星則往往是主力吸貨的痕跡，這些十字星往往伴隨著溫和的成交量、低迷的市場氣氛、隱約的利空傳聞和投資者失望的心情。這些小十字星夾雜著小陰小陽不斷出現，逐漸形成一個窄窄的橫盤區域，持續的時間達幾個星期或更長，這便是十分明顯的主力吸貨痕跡。如圖10-3所示。
第六，K線組合在低位出現圓弧底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。
第七，箱體中波動的頻率加大。通常股價上漲時成交量放大，而股價下跌時成交量明顯萎縮。在低迷的股市中會表現出一定的抗跌性，時常有下影線出現，從技術指標來觀察，有底背離現象產生。市場開始有一些有關該股的消息流傳，但是股價和成交量基本沒有反應，有時還會小幅下跌幾天。
第八，與大盤走勢相背的個股，通常有主力存在。之所以逆大盤行走，其中的含義是這樣的：當大盤下跌時，主力藉機吸納散戶拋出的籌碼，所以在盤面上顯示出的常常是紅盤。而當大盤上漲時，由於主力還沒吃夠籌碼，不希望股票上漲，而刻意地打壓股價，讓散戶產生漲不起來的錯覺，所以盤面顯示的常是綠盤。
第九，在吸貨末期，由於浮動籌碼非常稀少，主力不得不將股價稍稍推高，以便吸到更多的籌碼。在K線形態上表現為逐步向上的小陽線，但這些小陽線還沒有達到足以引起投資者注意的程度，當主力以大成交盤和大陽線拉起股價時，投資者才如夢初醒。如圖10-4所示。
此外，需要說明的是，投資者在尋找吸貨型K線形態時要牢記一點，那就是吸貨形態主要發生在股價長期下跌之後的低價區，發生在被人們忽視的角落。如果出現在眾目睽睽之下的高價區，或是在熱門股走勢圖中，那就很有可能是騙人的把戲。原因很簡單，主力只會在低位區域進莊，不會去接被人炒熱的盤子。
在實際操作中，投資者一旦判斷主力吸貨接近尾聲，就可以乘機介入，一般都會有不錯的收穫。實踐證明，具備下述特徵，便可初步判斷主力吸貨已進入尾聲：
第一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停的次新股。
第二，K線走勢隨意，脫離大盤走勢，走出獨立行情，具有這種情況的個股，通常表明大部分籌碼已經落入主力手中。
第三，K線走勢起伏不定，分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮。主力到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼作圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但是股價總是衝不破箱頂也跌不破箱底。
第四，遇利空打擊股價不跌反漲或當天雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位，突發性利空襲來。股市唯一戰勝莊家的黃金鐵律：“線上陰線滿倉，線下陽線清倉”！
“線上陰線買，線下陽線拋”的買入時機：
"不論是大盤還是個股，只要站在"工作線"上你就大膽在陰線買入持股，便可輕鬆賺錢。"
一、線上陰線買
線上陰線買，也不是隨便買的，需要滿足兩個要求：①股票有效突破該線阻力；②在突破該線後的走勢中，股價重新回踩此均線，並形成一根或多根陰線，並縮量回踩到該線附近，那麼，投資者就可以放心的買入。陰線的位置越是靠近這根均線，效果也就越好。如果成交量還保持縮量形態，那麼股價回踩上漲的概率將是非常大的。短線投資者可以在市場上漲成交量放大後，到近期的3倍左右的時候，就可以賣出了。
線上陰線買入，儘量買在支撐線附近，主要以短期、中期均線和操盤雙線為準，具體那一根支撐線，要根據當時的盤面和個股情況而定，這樣使得持股成本降低，獲得博弈優勢。
線上陰線買滿足以下幾大條件：
1、陰線買入，一定要等10日均線過來(股價回到10日均線)再買，不要著急買入。
2、盤中的陰線也算陰線，很多時候是以下影線方式確認10日均線。
3、強勢洗盤，一般不會到10日均線，因此要10日均線加幾分錢買入。
4、注意成交量，突破放量，整理縮量。
5、最好是在相對底部突破的股票成功率更高，對於相對高位盤整不參與。
6、同樣適用周線和月線。
7、止損原則：
A、盤整時間不應該超過14天。超過應止損出局。
B、跌破10日均線止損或等反抽止損。
8、最好配合資金流向和其他技術研判，提高成功率。
二、線下陽線拋
股票操作畢竟是概率性的，不可能百分之百。那麼，如果發現買錯了，怎麼辦呢？首先不能看見下跌就斬倉出局。線下陽線拋，說的就是股票操作發現錯誤，要等待股價向上反彈這個根均線的時候出局。這是一種逃生的手段。不過要求分析的時候使用未除權的數據。江恩八線雖是均線，但是在經過對市場大勢分析及不斷研究後提出的，具有很好的實戰效果。
線下陽線拋實戰案例：
案例1：瀋陽機床案例中可看出，做短線的股票第一個要看的是日K線走勢圖，股價不再創新高而是不斷壓低重心，第一次突破不了暗馬五號線，接下來就開始了一路暴跌行情，所以有句話是：線下陽線拋，拋錯也要拋！
案例2：上汽集團這個股票的短線操作機會，形成金叉買入信號，而且再次回調到工作線附近，這種線上陰線買，買錯也要買。但是會買不會賣，是孫子，所以當出現線上陽線時，每一處都是最佳賣點，鎖定利潤！
案例3：紅星發展（600367）這個周的周收盤價收在工作線之下，也是發生過死叉以後的賣點。線上陽線賣，賣錯也要賣，及時懂得止損才是長存股市之道。
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