最近医药板很不太平，从原子弹到导弹再到小地雷，一个接一个的炸死了很多对着A股有理想有抱负的股民朋友。小编也深受其害，所以痛定思痛，想着要跟大家分享一下如何做一名工兵，排掉潜在的雷。
1.美年健康
事件：近日，广州美年富海门诊部的一名前员工在自媒体爆料称，美年大健康大量启用冒牌医生，违规签发体检报告。
7月30日晚间，深交所发出问询函，要求美年健康（002044.SZ）回应是否存在医生无证上岗、是否存在未取得执业许可即开展相关医疗服务的情况，“误检漏检”事项是否属实，是否存在相关纠纷或诉讼等问题。
我们的观点：首先美年大健康作为一个全国性体检中心，在行业内的知名度还是很高度，随之而来股价也一飞冲天。因为具体专业不懂，我们只从能看到的财务数据上分析一下这个事件。
上图是美年大健康的分工费用，占了三分之一，基本符合一个服务行业的人员配比。而且你去美年大健康体检，会觉得服务很好，很多有指引你去这去那。下面我们再看一下这些人公司给了他们多少钱？
先忽略研发费用占比，毕竟人家只是一个体检的服务行业，不算是真正的医疗行业。但是我们可以通过研发人员人数31人，占比0.1%。可以反推出来公司总人数31000人，人工费用1074085809元。每个人每年公司在他身上的投入是34637元，每个月是2887元。排除掉社保和公积金，在排除掉管理层的高基数，其实基层员工每个月的收入不到2500块。这个数字相信大家已经知道是什么意思了，正规大学医学院本科出来并且有行医资格的我个人认为不止这个价位。服务员的话还要看是几线城市，北上深已经4000-5000了。所以从财务数据上看，美年大健康人员的素质和能力问题确实值得商榷。毕竟行业价位是市场化的，如果你给出了低于行业的的工资，能找到的人水平和能力确实值得怀疑。
2.华大基因
事件：7月11日一篇《华大癌变》的文章又对华大基因无创产前基因检测技术提出质疑;7月30日，华大基因农业集团董事长陷入离职疑云。华大基因接连陷入丑闻中，股价也从261.99元，成为当时仅次于贵州茅台的中国股市第二高价股，市值破了千亿。如今一年过去，华大基因的股价已跌破百元大关，市值也相应缩水约三分之二。
我们的观点：首先我们大众对于医药企业第一反应一定是研发，像之前很火的《我不是药神》里面诺华制药，15年的要发费用84亿美元，研发费用占比19.93。这也可以理解为什么很多进口药需要卖那么贵，因为人家研发成本在那摆着呢，不然企业怎么有动力继续研发下去。而反观华大基因，号称基因序列里的腾讯，每年研发费用只有1.7亿，占比8.32%。
而反观销售费用竟然高达4亿多，竟然是研发费用的2倍多。说自己是研发驱动，产品驱动的公司我觉得怎么也说不过去。销售驱动倒是很明显。而且销售费用还在以22.66%的速度增长。虽然不是一个只要企业，但是也算是高科技的创新性企业，号称改变人类历史的公司。竟然只是靠销售大力的往外卖，我觉得好产品是真的不需要这么高的销售费用去铺渠道，或者用其他的方式打入医院内部。
钱说完了再说一下人，公司销售人员739，技术人员645。我觉得这也很好的印证了这一观点，公司产品力有问题，不然你看人家长生生物，28个人覆盖全国所有的地区。
一家营收只有20个亿，净利润只有4个亿的公司，为什么市值可以给到1000亿。250倍市盈率，我觉得和PPT大王贾会计有一拼了。公司还号称有很多其他有技术的企业没有装到上市公司里，那么问题又来了，有好东西自己偷摸藏着，为的是什么？很赚钱，只想自己赚，拿个壳出来套现？还是烧钱严重，或拖累业绩达不到上市要求？我觉得不管是哪一个，我们现在只看公司业绩的情况下，华大基因这家公司是不值得投资的。至于真的有没有核心技术，这个我不懂，如果只看公司报表和模式，我觉得还是一个以销售为驱动，研发排在后面的传统行业公司。不足以支撑这么高的估值。
3.长生生物和康泰生物
证监会连夜开会，重新制定了退市标准，你说不是为了长生生物，打死我都不信。之前A股遇到问题之后总喜欢用停牌来解决问题，但是这次只停了半天，就被交易所打开了。让中小散们有机会赶紧跑。之后直接ST，下一步规则出来后应该会是强制退市的第一股。问题和分析已经很多人写过了，这里我就不在多说了。说说康泰生物，因为董事长的个人原因，这个公司我认为还没查到，我们等彻查之后官方宣布结果。但是股价的反应上3个跌停了，并且延期披露半年报，是不是为审查做准备呢？我们不得而知。
一个研发型企业，只有当你产品能力不足的时候才需要销售去推动。很简单的问题就是空调你除了停过格力和美的，如果一个陌生的牌子放在你眼前的时候你有多大的概率回去选他。中国药企大多数都没有什么研发能力，连仿制药有的时候都达不到标准，但是这些药企还是活了下来。销售有的时候是可以帮助公司起死回生。
结论：A股医药版这个多累，我们应该怎么躲避这些雷呢？很简单，6个字。不懂的，不要买。说这很简单，但是真正能执行的人没有几个。因为热点股你永远能获得超额收益，但是你要想到你获得超额收益是所面临的风险是一样。很简单的例子，如果你减到10块钱，不会特别开心，但是当你丢了10块钱，你会特别沮丧。在股市里也是一样的，只买懂得，不买热的，不买贵的，才是不被割韭菜最好的办法。
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