新金融頭條從多家平臺獲悉，為度過此次危機，多數平臺主動縮量，深耕資產端，強化風控能力。
今年以來網貸行業並不太平，一波摧枯拉朽的雷潮至今尚未停歇，而流動性危機已然席捲至整個行業。即使是是行業的頭部平臺也難以獨善其身。新金融頭條從多家平臺獲悉，為度過此次危機，多數平臺主動縮量，深耕資產端，強化風控能力。另據多位業內人士向新金融頭條表示，P2P行業已經到了“大破大立”階段，劣幣作繭自縛必然要被淘汰，良幣仍需努力合規迎接監管“洗禮”。
縮量嚴控，減少首貸增加復貸
“網貸行業本身沒有問題，有問題的是人。”一位業內資深人士感慨說，網貸行業走到如今“坍塌式”境地，或許是很多人未曾料想到。確實，縱觀P2P網貸行業，本是為了解決投融資需求、服務實體經濟而誕生，如今卻走向投資方本金難討、融資方逃廢債、P2P平臺被迫清盤、展期的“尷尬”處境。
自網貸備案延期之後，網傳“187條”網貸備案驗收細則將於近期出臺。有消息人士向新金融頭條透露，目前各地已經把專項檢查的工作排查開了，政策即將出臺。“據說細節內容差不多，沒有太明顯的變化。值得關注的是監管機構的責任劃分，與以往會有一些變化，地方和中央的責任劃分會調整和以前不同了。”
那麼行業危機蔓延的同時是否也存在契機？隨著監管政策明確，良幣驅逐劣幣已是大勢所趨，不合規平臺將面臨淘汰出局，而努力合規平臺又將如何度過當下危機？
“我們不再外接任何資產端，而是深耕自身資產，專注於小額分散。”一家網貸平臺負責人向新金融頭條表示，這也是為了應對流動性危機的“不得已”之方法。
“P2P行業危機四起，投資人恐慌緊急退出可以理解，平臺需要想方設法應對這個問題。目前主要從兩個方面入手，一是安撫投資人，加強與用戶的溝通交流，設置專屬客服等，讓投資人知道平臺的真實狀況，這樣一定程度上能緩解平臺的資金流出；二是資產端上主動縮量，運營精細化，緩解平臺的流動性危機。”
有數據顯示，7月P2P網貸行業的成交量為1447.54億元，環比6月下降17.62%，同比下降42.94%。網貸之家在月報中指出，7月行業成交量出現近半年來最大幅度的下降，一是因為7月份行業進入了風險集中爆發期，不乏有成交規模較大的平臺出現問題；二是行業負面輿情事件較多，出借人負面情緒較大，對於行業信心有所減弱，投資熱度下降，以上綜合因素致使本月成交量下滑。
根據上述，7月網貸行業成交量大幅下滑一方面出於暴雷平臺增多，總體數量下降致使，一方面投資人於懼行業危機，不再熱衷網貸投資。“其實成交量下滑也與一些平臺主動縮量避免風險有關，事實也證明，P2P作為信息中介機構，不太適合做高風險的大額資產。”業內人士分析稱，這是平臺增強風險應對能力的措施。“去剛兌可以，但必須要讓出借人知道資金出借給誰了，是否具備償債能力，是否已經是失信被執行人，真實的資產負債情況及經營情況又如何。”
據新金融頭條瞭解，目前不少平臺在自有資產端進行了部分調整，例如減少了首貸增加復貸，這樣可減少來自資產端的逾期或者逃廢債壓力。對外接資產，則提高風控標準。
“平臺較量的最後將回歸到資產端是否安全以及風險能力，而我們篩選的外部債權都是以最嚴格的風控標準，對接各業務領域頂級優質債權。”金蛋理財負責人表示。
“近期，針對資產我們進一步加強了風控，風控數據模型的更迭頻率已調整為每週一次。同時，加大對借款人各方面資料的審查力度，防欺詐、防逃廢債，成為我們現階段的工作重點。”口袋理財相關負責人也表示，目前平臺發佈的所有債權均為小額借款債權，由個人信貸資產、中小微企業信貸資產以及國內知名大型消費金融機構合作商提供的消費信貸資產組成。
資產調整，專注小額分散
目前，P2P網貸行業的資產大致可分為抵押類（房抵貸、車抵貸）、小額信用類（消費分期、裝修等）、企業類（小微企業貸等）。而由於市場因素原因，房抵貸估值存在不確定性會增加投資人、P2P平臺的風險，另外真正做房抵貸資產的程序較為複雜，這類資產或將逐漸被網貸行業所淡化。
“未來租房分期也許成為替代產品，至於車抵貸隨著催收政策高壓下行，車貸平臺也走入一定困境，這類資產也不再是行業熱寵。”一位業內資深人士表示，P2P作為新金融的典型模式，在風控能力建設上走的是金融科技和大數據風控的差異化路線，基於大數據的風控能力，需要以數據為基礎，在消費金融領域具有很好的應用，在企業貸款領域應用不多。
“從這個角度看，P2P機構對於企業貸款的風控能力並無創新之處，在方式和手段上與傳統金融機構類似，但經驗和控制力又差很多。就本次爆雷潮而言，出問題的基本都是大標，屬於企業貸款的範疇，本質上屬於沒能堅守小額普惠的定位、盲目追逐規模擴張以至風控失控。若平臺堅守小額分散的定位，在大數據風控的助力下，是不會出現如此大規模的資產逾期的。”
“我們認為小額分散的債權更適合P2P平臺長久發展，同時也能夠幫助投資人有效的降低出借風險。這種債權的每個借款人的借款都是小金額的，且投資人借出資金被分割成數筆並借給不同借款人。”口袋理財相關負責人表示，對於投資人來說，可以有效降低資金風險。
也有平臺人士表示，現在網貸平臺都在忙於調整自家資產，將此前的期限錯配產品拆分置換。事實上，P2P網貸作為互聯網時代的創新金融產品，十餘年以來一直在不斷變化發展以及合規進步。無論是資金端的規範化還是資產端的不斷轉型，P2P作為整個金融體系的一員，已然與之形成體系化關聯。
“實際上P2P要做好必須要有健全的體系，我認為整個生態體系裡大量公司有存活的空間，目前只是大浪淘沙，行業還會螺旋式發展。”有業內人士向新金融頭條表示，P2P網貸是值得鼓勵和規範發展的行業，網貸可以彌補大型金融機構的服務空白。但是在發展過程中必然扁平化、去中介。隨著規模化和風控水平的提高，融資利率會走低。“未來隨著徵信系統的完善，網貸行業可以為不同的信用評級的主體匹配不同的利率的融資。”
P2P網貸雖然經歷兩年監管整改，但成效並不明顯，各類違規暗箱操作仍未絕跡。而經歷此番雷潮之後，網貸行業也迎來了整個行業的“彎道”，而P2P平臺此次資產調整又能否實現“彎道超車”，仍待進一步觀察。
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