被紛紛揚揚的養老目標基金刷屏朋友圈，眼花繚亂，卻依舊搞不清養老目標基金究竟是個什麼鬼？富二誠意滿滿碼了那麼多養老目標基金投教文，你斷斷續續看了，但還是有點懵？
噥，從出臺背景到養老產品，各種熱點問題，今天一一梳理給你！
仍有疑問的客官，可留言，富二單獨解答~
Q1：我每月繳納的養老金可以算養老投資嗎？
A：其實，每月扣除的那部分養老金，相當於國家強制為大家做的理財計劃：將現在年輕人工資中的一定比例交養老金，用來贍養已經退休的老人，等我們退休後，也可以每月領到下一代繳納的養老金，類似於 “現收現付制”。因為是強制性的養老金來源，如果定得太高，年輕人的收入就會被壓垮，所以，這部分養老金只可能滿足老人們的“基本生活所需”，並不是發家致富的途徑！
Q2：我每月老老實實地繳納養老金，為什麼還要額外投資基金？
A：人口老齡化+社會少子化的共同作用下，“現收現付制”難以持續，而養老金的主要來源是年輕人的養老金，所以，養老壓力很可能持續增加。
瞟一眼我國贍養比例變化圖（預測），簡直是肉眼可見的危機啊：
數據來源：社科院《改革內參·高層報告》
但人口結構已形成，未來年輕人驟減+老齡化加劇是我們躲不過的劫難。所以，想要發家致富、過上令人羨慕的無憂老年生活，還得靠自己早做打算啊！所以個人養老制度的發展迫在眉睫。
Q3：經常聽說的“養老三大支柱”是什麼？
A： 三大支柱請見下圖——
即：退休收入=國家基本養老金+企業年金（職業年金）+個人養老金其中，基本養老保險的收益都很低，因為事關老百姓的養命錢，國家不敢亂來，只委託給指定機構打理，優點是穩健。而年金對不少企業來說是個較高的負擔，目前難以形成大規模的第二支柱。而個人養老部分，我們可以選擇增加權益投資倉位的養老產品，這部分可以說是提高退休收入的最大變量，既可以存錢養老，又可以做點理財增值，戰勝通脹，一舉兩得。
Q4：為何選擇公募基金來運作養老金投資？
A：公募基金是法規最嚴格、信息最透明的資產管理機構，而養老金管理所需要低風險能力和絕對收益能力，公募基金是可以做到的。管理養老金方面，公募基金將發揮出以下自身優勢——
① 賬戶透明：公募基金的信息披露法規極嚴，投資者能清楚的知道自己的錢都投了些什麼；② 收費低廉： 基金的管理費相對低廉，管理機構賺取的是服務費，而其他資管機構賺取的是利息差；③ 潛在回報更高：長期來看，往往不承諾的最低收益的長期收益更高，而基金立法不允許承諾最低收益，因為公募FOF投資權益資產，長期收益或能優於其他養老產品，想象空間更大哦~
Q5：養老目標基金為什麼採用FOF形式？
A：養老目標基金按照《指引》的要求，採用公募FOF形式，即這是個主要買其他基金的基金。
1、FOF投資多個基金，風險分散，波動小，有利於達成“長期穩健增值”的目標。2、包括富國在內的一些優秀公募基金公司早已參與管理國家社保、企業年金、養老保險基金，經驗豐富，管理能力值得信賴。3、海外市場上，FOF也是養老投資的主要形式。
Q6：養老目標基金有哪些種類？分別長啥樣？
A：目前一共有兩類目標養老基金——
【目標日期型基金（TDFs）】這類基金一般名稱裡帶一個退休年份，投資者根據退休年份買入即可，買入後，基金風險和預期收益都會隨時間的推移而逐漸降低。
【目標風險性基金（TRFs）】理解了目標日期型的原理，我們也可以自己做主，選擇更透明、更靈活的目標風險型基金。此類基金成立時就給定了風險目標，並不會隨著時間變化，但在類型上有激進型、平衡型、穩健型、保守型等可以選擇。
總的來說，目標風險基金是靜態的，始終保持風險水平不變，而目標日期基金是動態調整組合的，隨著日期臨近而降低風險。
Q7：不同年齡段、不同風險偏好的投資者，如何選擇適合自己的產品？
A：離退休還有較長時間、有掙錢能力的小夥兒大姑娘，儘可以採取更加進取的方式進行資產配置，放心大膽地選擇相對較高權益倉位的、平衡型目標風險基金。而離退休時間不多、不能冒太大風險的紳士熟女，可則採取更加保險的方式進行資產配置，追求資產的保值更為重要，以選擇穩健、保守型養老目標基金，以投資債券為主，風險較低，力求保值增值。
Q8：與保險公司的商業養老保險產品相比，養老目標基金有什麼優勢？
A：保險及基金產品做對比來看，保險產品的強項在固收領域，基金的優勢在權益類。從國外經驗看，養老型公募基金是個人養老產品的主力。公募基金透明度高、監管嚴格、投資研究能力強，這些要強於保險產品。但保險相關產品已運作多年，在認知度和成熟度上有優勢。客官，你很幸運，看到這裡的你獲知了一個誠意滿滿的養老投資品種。
Q9：養老FOF和普通FOF的區別是什麼？是不是FOF罩個養老的帽子來糊弄咱們？
A：養老型FOF和普通FOF的區別——☑ 1、養老型FOF有封閉期，而普通FOF沒有，擁有更長的投資視角；
☑ 2、養老型FOF產品對子基金、基金經理任職條件等等有明確的規定與限制；
☑ 3、養老型FOF與投資者的生命週期與風險偏好掛鉤，不同類型的產品適用於不同類型的人群。總而言之，
養老型基金產品在設計上會更加立足於長期，相比於普通FOF，有了更加“神聖”的色彩。Q10：養老FOF在產品設計上有何特殊點？
A：養老目標基金投資權益類資產的比例、基金封閉運作期限、最短持有期限等問題都有相應的具體的規定：養老目標基金的封閉運作期或投資者最短持有期限應當不短於1年，不短於1年、3年或5年的，基金投資於權益類資產的比例原則上不超過30%、60%、80%。
Q11：養老基金產品對於基金公司和基金經理的選擇有什麼要求？
A：基金經理看投資年限、管理經驗、業績穩定性等，投研團隊的話也看符合這些標準的以及足夠實力的人員比例，包括所在的整個公司的治理、人群、管理水平、合規等都會有所考量，具體來說——
對管理的基金經理要求：5年以上證券投資、研究分析、基金研究評價分析相關經驗，其中證券投資經驗需要2年以上；5年以上養老金或保險資金資產配置經驗。
對發行的基金公司要求：成立滿2年；近三年200億以上非貨幣規模；投研團隊大於等於20人；符合上述條件的基金經理大於等於3人。
目前符合這些條件的基金經理和公司，非、常、少！公司有門檻，基金有門檻，不是隨便哪一家基金公司都能做養老FOF的。不好意思，富二家偏偏就是這少數優秀的基金公司之一。
昨日，富國基金喜拔頭籌，獲批首批養老目標基金，名為富國鑫旺穩健養老目標基金，不久之後就可以購買啦！這隻基金更多的介紹，日後富二會與客官娓娓道來。
客官，敬請期待養老FOF的正式上線，未來的時光，守護陪伴你~
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