隨著上市公司半年報披露家數的增加，機構持倉動向日趨清晰，跟隨機構賺穩當錢的投資者迎來佈局時機。分析人士表示，由於大盤探底，A股估值明顯下降，而以價值投資為主的社保基金和QFII入場正當其時。今
社保基金與QFII同時增倉36只個股
數據統計發現，截至目前，在已披露中報的上市公司中，共有56家公司前十大流通股股東中同時出現社保基金及QFII身影。
從持倉變化來看，在上述56只個股中，社保基金本期共計新進持有恩華藥業、浙江醫藥、天士力、魯泰A、德邦股份、偉星新材、重慶啤酒、魯陽節能、寧德時代、珀萊雅、藥明康德等11只個股，此外，還有15只個股本期受到社保基金增持，其中，中國巨石（2655.84萬股）、碧水源（2501.30萬股）、南京銀行（1601.71萬股）、水晶光電（1505.28萬股）和世聯行（1315.76萬股）等個股本期獲社保基金增持數量居前，均超過1000萬股。
QFII方面，上述56只個股中，本期QFII共計新進持有16只個股，其中，中國巨石（4005.91萬股）、招商蛇口（2752.84萬股）、寧德時代（1409.97萬股）、浙江醫藥（1321.47萬股）和兗州煤業（1272.70萬股）等5只個股在二季度QFII新進數量均超1000萬股，今年二季度獲得QFII新進的個股還包括天虹股份、小天鵝A、牧原股份、古越龍山、金達威、杭氧股份、珀萊雅、龍蟒佰利、歐派家居、中寵股份、藥明康德等11只；此外，還有20只個股本期受到QFII增持，南京銀行（31265.51萬股）、海能達（3140.86萬股）、海螺水泥(港股00914)（1719.76萬股）、重慶啤酒（1408.17萬股）和中青旅（1180.43萬股）等個股今年二季度QFII增持數量均在1000萬股以上。
綜合來看，上述個股中，有36只個股二季度受到了社保基金與QFII集體增倉，佔比64.29%。具體來看，截至二季度末，浙江醫藥（2490.73萬股）、寧德時代（1710.98萬股）、珀萊雅（618.56萬股）和藥明康德（295.49萬股）等4只個股成為社保基金與QFII同時新進目標；上述兩類機構二季度還對32只個股進行了增持操作，其中，南京銀行（32867.22萬股）、中國巨石（6661.74萬股）、碧水源（2151.3萬股）、重慶啤酒（1974.24萬股）、天士力（1824.13萬股）、海螺水泥（1719.76萬股）、水晶光電（1659.4萬股）、世聯行（1450.36萬股）、海能達（1212.38萬股）、先導智能（1208.67萬股）和中青旅（1125.77萬股）等個股社保基金與QFII集體增倉數量居前，均超1000萬股。
對此，分析人士普遍認為，當前市場與2012年有諸多相似之處。市場經過長期調整，前期利空逐步得以消化，整體估值與盈利已經趨於匹配，但風險偏好仍然處於低位。雖然指數仍在不斷夯實底部，但是部分景氣向上確定性較強的行業正逐步呈現向上趨勢，伴隨風險偏好的逐步修復，低估值行業也有望走出一波估值修復行情。在此背景下，隨著半年報披露接近尾聲，機構的投資偏好和重倉股日漸清晰，尤其是社保基金與QFII共同增持標的經過前期持續回調後更具投資價值，後市反彈動力或更加強勁，值得期待。
46家公司中報淨利潤同比增長
上述公司今年上半年業績表現十分亮麗，業績持續向好成為社保基金與QFII資金加倉的主要動力。數據統計發現，上述56家公司中，今年上半年淨利潤實現同比增長的公司達到46家，佔比82.14%。
具體來看，浙江醫藥（419.86%）、杭氧股份（243.79%）、金達威（228.58%）、華魯恆升（207.98%）、德邦股份（159.58%）、魯陽節能（138.27%）、水井坊（133.59%）、新城控股（122.81%）、揚農化工（122.28%）和金龍汽車（106.41%）等10家公司今年上半年淨利潤均實現同比翻番，另外，包括招商蛇口（97.54%）、海螺水泥（92.68%）、先導智能（82.64%）、藥明康德（71.31%）、水晶光電（66.56%）、樂普醫療（63.48%）等在內的36家公司今年上半年淨利潤均呈現不同程度的同比增長。
三季報業績預告方面，截至目前，共有21家公司披露了2018年三季報業績預告，業績預喜公司達到18家，佔比逾八成。其中，浙江醫藥、海能達、金達威、杭氧股份、揚農化工、魯陽節能、眾信旅遊、樂普醫療等公司均預計2018年三季報淨利潤同比增長50%以上。
估值方面，截至上週五，上述56只個股中，有28只個股最新動態市盈率低於20倍，而南京銀行（5.91倍）、兗州煤業（7.08倍）、新城控股（7.32倍）、中國神華(港股01088)（7.94倍）、寧波銀行（8.15倍）、招商蛇口（8.36倍）和海螺水泥（8.96倍）等個股最新動態市盈率均不足10倍，具有較高的安全邊際，估值優勢凸顯。
金達威三季報業績表現搶眼，公司預計2018年1月份-9月份淨利潤為60000萬元至70000萬元，同比增長幅度為149.67%至191.28%。對於該股，西南證券表示，金達威所經營產品輔酶Q10競爭對手停產，公司產品有望實現量價齊升。預計公司2018年-2020年每股收益分別為1.56元、1.77元、2.02元，維持“買入”評級。
33只個股獲機構扎堆推薦
數據統計發現，上述56只個股中，近30日內共有54只個股獲得機構給予“買入”或“增持”等看好評級，佔比逾九成。其中，33只個股近期機構看好評級家數均在10家及以上，後市投資機會備受認可。
具體來看，華魯恆升（30家）、揚農化工（26家）、樂普醫療（25家）、水井坊（25家）、海螺水泥（24家）、先導智能（23家）、恩華藥業（22家）、小天鵝A（22家）、中國巨石（21家）、寧波銀行（20家）、家家悅（20家）、偉星新材（20家）和招商蛇口（20家）等13只個股機構看好評級家數均達到20家及以上，另外，包括南京銀行（19家）、寧德時代（19家）、安琪酵母（19家）、眾信旅遊（18家）和碧水源（18家）等在內的20只個股也被機構扎堆看好，期間機構看好評級家數均在10家及以上。
對於近期機構看好評級家數居首的華魯恆升，上海證券表示，公司中報業績超預期，基於行業高景氣度延續及公司主營產品價差擴大，上調公司業績預測，預計公司2018年-2020年營業收入分別為145.16億元、160.25億元和173.73億元，增速分別為39.47%、10.39%和8.41%；歸屬於母公司股東淨利潤分別為30.09億元、33.63億元和37.59億元，增速分別為146.22%、11.77%和11.78%；全面攤薄每股收益分別為1.86元、2.08元和2.32元，對應估值分別為10.1倍、9.1倍和8.1倍，未來6個月內維持“增持”評級。
本文源自證券日報
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