本文是真實案例，是筆者的一位朋友，從事業的如日中天到傾家蕩產，這裡面的過程希望對投資者起到警醒的作用，避免在亂象的金融市場當中走入這些火坑當中，筆者朋友之前是一家投資公司的老闆，最後栽在了黃金外匯市場裡面。
為了更好的展現其經歷，接下來的文章以第一人稱的方式自述：
我是一位80後，出身於農村，因為不喜歡學校裡的生活方式，早早的就退學出來拼搏，從銷售做起，於2008年接觸金融行業，經過2年的打拼，積累到了一定的積蓄，然後自己於2010年開始創業成立了家投資公司，跟股票有關的業務（屬於合規業務）。公司經過3年的發展也算小有成就，在2013年的時候進入瓶頸期，公司的業績處於停步不前的狀態。我自己有一個圈子，這裡是同行而且都代理了同一家公司的業務，所以關係都處的不錯，在與他們的交流過程當中，發現有幾個關係非常不錯的朋友都已經停止了代理這家公司的業務，已經開始轉入外匯黃金市場或者國內現貨市場，主要的原因就是來錢快，一個沿海城市朋友的公司，在做之前那家公司業務的時候月利潤大概在20萬-30萬左右，而在轉入黃金外匯市場後，短短的3個月起步階段，純利潤就達到了800多萬。
在他們的推薦下開始瞭解現貨這個市場，當時現貨市場有內盤和外盤之分，內盤主要是現貨白銀、銅、農產品等等，外盤主要是現貨黃金外匯等。
而內盤由於缺乏監管，平臺基本上都屬於做
市商對賭狀態，就是客戶與平臺會員單位進行對賭，客戶賺錢意味著會員單位虧錢，客戶虧錢意味著會員單位賺錢，所以內盤的盈利模式基本上就是讓客戶大幅度虧損，然後平臺、會員單位、代理商三方來瓜分投資者的錢，代理商和會員單位要做的就是發展客戶和想各種辦法讓投資者虧錢。（通過指導客戶往反方向操作虧損、控制後臺不讓客戶賺錢，有小部分盈利的客戶在這兩種模式下還能盈利就讓他出金禁止其操作），只有那麼一到兩家相對於其他平臺來說還算合規點的純手續費模式平臺，手續費相對比較低，但這兩家平臺其實也私下放開過會員單位進行對賭，由於這種方式自己實在難以接受就放棄了內盤的選擇。外盤的話，有兩種模式，一種是純手續費，一種也是做市商對賭模式。因為之前從事金融這塊的工作，對於這塊還是稍微有一點點了解，知道這個行業處於灰色地帶，國家是明令禁止黃金外匯交易的。所以在打算進入外盤前也做了很多調研工作，但由於經驗的欠缺，還是最後選擇了朋友代理的這個平臺，併到這個平臺國內的總代理進行了解，這家平臺國內總代理在上海，國內的相應資質都拿到了手，據當時瞭解這家公司的後臺老闆有某北京高官兒子參股，並且有某退休部長級幹部做背書，國內確實產業也做的比較多，也比較大。同時查詢外盤的資質的時候也是具備的，而且是純手續費模式，所以最後選擇了這個平臺。
後來出事後經過經偵大隊的偵破，後臺老闆中的那個人並不是高管的兒子，而是一個非常擅於包裝的大學生，其在北京畢業後，利用身邊同學的關係混跡於上流社會，並認識了某個退休部長，在退休部長面前把自己包裝成了某部隊高管的兒子，並經常打點他。他們倆就形成非常好的關係，在北京有了這層關係後，就利用這個退休部長的背書開始圈錢，然後轉戰上海繼續用相同的模式來做，因為有了這個關係，所以他想要做的事情很多時候都很方便，別人辦不下來的事情，他很快就能辦通，所以這個金融這個圈內他還算有實力的那種，我對這個平臺堅信堅持在做的一個原因，也是當時我們一起去上海開會的時候，我朋友因為醉駕被抓，那個人知道後一個電話馬上就放出來了，這兩年才知道，因為他用錢在上海砸出來了很多關係，同時又有北京的那層關係。
在2013下半年年我就與那家公司開始了代理模式，因為之前的業務都是跟金融有關係，所以具備了大量的客戶資源以及股票操作經驗，所以在進入這個市場的時候比較快，在3個月內就開發了一大批客戶，但由於黃金外匯市場的屬性，很多客戶其實並沒有什麼經驗，所以導致了一批客戶爆倉或者虧損出局，我們公司也是成立了技術研究團隊，通過研究市場的規律，發現想要在這個市場裡真正的賺錢，只有做趨勢單才能賺錢，短線單基本上很難盈利。但如果只是做趨勢單，那客戶一個月交易下來交易量就很少，而短線單的話，交易量很高，但客戶虧錢很快。
黃金外匯市場的手續費非常高，客戶每交易1手我們代理商能提到的佣金是50-65美金，品種不一樣，所以佣金不一樣，而佣金的組成就是客戶交易的手續費與點差。客戶每交易1手的成本在100美金，50美金的手續費，50美金的點差，因為我們有大量的客戶資源，而客戶懂的比較少，所以這個平臺的手續費和點差都相對比較高，在外盤裡面屬於偏中上的。
前面三個月因為不是太懂，所以客戶做死了一批，但我後臺的佣金卻是非常高，高於我之前業務利潤的幾倍，但感覺這種模式確實不是長久之計或者良心過不去吧，所以3個月後通過我們團隊的研究，總結出了四種操作模式：趨勢單、短線單、做數據、做對沖。
做趨勢單主要就是 我們團隊研究趨勢，然後提示給他們，這個模式只要客戶做下來都是盈利的，時間週期長，交易量很少。
做短線單就是客戶自己去操作，因為是24小時的，所以很多客戶都會忍不住自己去做做，但統計下來他們做的短線單整體是處於虧損的，中間我們偶爾會提示下單線單，盈虧比例各半左右，所以處於不賺錢不虧錢，但虧手續費狀態，這種模式客戶虧錢，交易量有。
做數據主要就是各個國家公佈的經濟數據後會對外匯或者黃金產生短期1-3分鐘內比較大的波動，這中間就存在套利空間，這個模式能產生大量的交易量，因為時間短，成功率高，而且敢倉位稍微重點，整體做下來能穩定盈利，這種模式交易量有，能穩定盈利，但能做的數據每個月不多，大部分數據是達不到做這個模式的條件。
對沖主要就是兩個不同品種的對沖，比如黃金與外匯的對沖，直盤與交叉盤的對沖或者交叉盤與交叉盤的對沖，盈虧各半吧，主要還是在於品種的選擇很重要，我們也會偶爾提示他們，這種模式做下來基本上是小幅度盈利，交易量一般。
有了這四種模式，基本上客戶就避免了之前的那種快速爆倉或者快速虧損出局的現象，甚至出現了部分賬戶大幅度盈利的，但整體還是虧損的，只是虧損的幅度減少，但整體的成交量上跟朋友那邊是無法比擬的。
他們那邊的月成交量後來都很少低於1萬手的，做的好的那個朋友月成交量平均在5萬上下，中間某個月達到了13萬手。但他們這麼大的交易量就是以客戶的快速爆倉來產生的，因為他們在沿海城市，客戶的入金量都普遍比較高，新增入金資金每個月能保持3000萬-2億左右，但出金也比較大，存量客戶基本上沒有，都是快速開發，簡單教教客戶後以各種方式誘導客戶大量交易，當然也有教過他們資金管理和風險控制，但都是簡單的，客戶一旦真正做的時候那些都會忘記掉。
所以我的那個幾個朋友在短短的2年多時間快速積累了大量的財富，做的好的那個身家也是上億，並在那邊參股國內某個算知名的內盤現貨平臺（臭名昭著但有影響力），也成為了幾家內盤的會員單位，他是比較早抽身外盤出來的，沒有受後來外盤出事的波及，但也倒在了內盤上，2016年底旗下10多家公司被警方一鍋端，主要是開發的一個客戶是當地高管家屬，對賭模式讓她虧損了很多，警方跨地區辦案，端了他的公司並把也抓了進去判刑，新聞也有報道，我就不直接點名是哪個事件了。
而我因為良心的原因，所以讓客戶的交易一直延續那四種模式，整體做下來客戶是虧損的，但據我們內部交流的數據，我這邊是屬於這個行業裡面的奇葩，因為他們的客損比基本上是1:0.5-0.7，而我這邊的客損比居然達到了1:6，客損比的意思就是客戶虧的錢與佣金的比例。客戶虧1塊錢，他們基本上能賺0.5-0.7塊錢的佣金，而我這邊客戶虧1塊錢居然能賺到6塊錢的佣金。
在客損比這麼大的情況下注定成交量很難提升，主要是這邊的客戶因為是三線城市，城市不大，客戶關係還算OK，所以不敢讓他們大量操作，因為知道大量操作的情況下客戶很快就是爆倉離場，不管怎麼做風險控制和資金管理都是沒有用的，所以就一直以比較穩妥的方式運作下去，這種模式一直到2015年下半年。
在2015年下半年的時候首先感覺到佣金出金的方式變慢了，因為它這個平臺當時也是剛好在變換第三方支付平臺，所以他們以這個理由來告訴我們，因為感覺有道理所以沒有太注意，直到後來客戶的出金速度也變慢了，之前的客戶出金這兩年來都是非常及時的，才感覺有問題了，前往上海查看情況，他們的高管與我們的見面不是在公司而是選擇了在酒店交流，以各種理由推說。最後我只能私下前往公司查看，但公司已經不在了，然後去往他們之前那些相關的產業（珠寶公司、地產公司、網絡遊戲公司等）都發現人去樓空，感覺到了問題的嚴重性以報警相要挾與他們的高管進行了實質性的交流才知道，公司老闆跑了，已經處於失聯狀態，聯繫不到。
現在很多人都在找他們，北京方面，鄭州方面，以及這個平臺國內的很多代理都在找他們。
問客戶的資金呢？說已經被挪用了，目前平臺內沒有資金了，這些資金已經被他們挪用其他項目，那些項目全部鉅額虧損，導致了資金鍊斷裂。
不是有監管嗎？怎麼會挪用資金。說監管基本上是沒有用的，英國的牌照和新西蘭的牌照都是花錢買的，英國的牌照花了35萬美金與其他平臺掛鉤合作的，只是用那個平臺的資質，新西蘭牌照是花了60萬美金買的。這個平臺根本就不是外盤，就是他們幾個弄的，資金因為是走第三方支付，沒有走電匯電購，所以錢根本就沒有進入監管的賬戶，而是進了一家皮包公司的賬戶，所以不管是英國還是新西蘭根本就監管不了的。
那那麼多錢都虧到哪裡去了？說網絡賭博公司虧損了很多，弄珠寶公司虧了很多，這個公司主要是用於交際關係，因為是海天盛筵的贊助商，所以是純支出公司，完全沒有收益。然後打點各種關係輸出了很多，還有些其他的項目都是虧損的，最後全部資金鍊斷了。
最後我們很多代理商一起最後選擇了報警，但報警只能是以合同詐騙來報案，因為我們這邊本身就處於灰色滴地帶，從事這塊屬於非法經營，據統計：北京被圈金額將近6個多億，鄭州那邊被圈4.5個億左右，然後就是我們這邊代理商這邊3個億左右，因為有幾個做的好的都賺錢全身而退轉內盤了，所以存量資金少了，而他們上海另外一個外匯保本分息項目圈錢1個億左右。
出事後報警並不能解決事情，因為還需要面對客戶，所以接下來只能找其他平臺看能不能把這個資金缺口給補回來，但通過了解下來真正的外盤佣金非常低，而能高於或者和出事那個平臺佣金差不多的平臺大都類似於這種平臺，這種平臺最後的結果都是捲款跑路的結果，所以沒有再找。
朋友想到了我們這些代理一起來做一個平臺，因為通過了解做平臺需要的資金並不是很多，如果只是簡易平臺10幾萬就可以做了，而要做的看起來相對高端點的，幾十萬、幾百萬不等就可以做了，買個牌照就行了。因為做平臺涉及到的法律就不一樣了，內心還是慫了，沒有參與他們的計劃。
最後只能傾家蕩產來賠付客戶的資金，把能賣的都賣了，最後還欠了將近200萬的資金，然後簽了賠付協議，後期慢慢還。
最後提醒下做黃金外匯的投資朋友，這個市場真的很亂，儘量還是不要參與。
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