文：七七
經過兩個月的徵求意見，9月28日下午，銀保監會正式發佈了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，七七挑選了其中幾個要點，來跟你們說一說。
單隻公募理財產品銷售起點降至1萬元
新規設定單隻理財產品銷售起點，將單隻公募理財產品銷售起點由目前的5萬元降至1萬元，單隻私募理財產品銷售起點與“資管新規”保持一致。
對於我們來說，最簡單直觀的是降低了投資門檻，尤其是一些資金不多的小年輕，在理財上有了更多的選擇。
對於銀行來說，則是擴大了客戶群體，銀行理財對標市面上同類固收類理財更具有競爭力。
允許公募理財通過公募基金投資股市
過去，私募理財產品可以直接投資股票，但規定公募理財產品只能投資貨幣型和債券型基金，不能投資股票。
此次新規放開了公募理財產品不能投資與股票相關公募基金的限制，允許公募理財產品通過投資各類公募基金間接進入股市。
這樣一來，銀行理財產品的投資範圍會更加靈活，未來的收益浮動也會加大。但我們要注意，收益提高了，風險也是並存的，既有可能出現超過5%的收益，也有可能出現本金虧損。
銀行私募理財銷售引入投資者冷靜期
新規要求，對於私募理財產品，銀行應當在銷售文件中約定不少於24小時的投資冷靜期。冷靜期內，如投資者改變決定，銀行應當遵從投資者意願，解除已簽訂的銷售文件，並及時退還投資者的全部投資款項。
私募產品引入冷靜期跟保險產品的猶豫期是一個道理，如此一來，投資者有了更多的考慮時間，在冷靜期內反悔，可以無條件解除合同，避免一時衝動帶來一些不必要的風險。
不得宣傳理財產品的“預期收益率”
也就是說，以後在產品宣傳上，不可以出現“預期收益率”之類的字眼，只能描述該理財產品或者本行同類理財產品的過往平均業績和最好、最差業績，並以醒目文字提醒投資者“理財產品過往業績不代表其未來表現，不等於理財產品實際收益，投資須謹慎”。
這些年，應該不少人掉過“預期收益率”的坑。理財產品的“預期收益率”是指在不確定的條件下，預測到某資產未來可實現的收益率。只是一個理論上的預估值，並不能保證實際上到手多少錢。
但多數普通投資者，尤其是老年人，分辨能力不夠，就容易走入“預期收益率”的誤區，錯把參考指標當成承諾，提高了不合理的預期。
新規之後，銀行不得宣傳預期收益率，有助於避免銀行“畫大餅”。同時，我們也要明白，銀行釐清了自己的責任，我們也要更加謹慎，不要聽銷售人員怎麼說，要看合同上怎麼寫。
個人首次購買面籤時不強制網點面籤
延續現行監管要求，個人首次購買理財產品時，應在銀行網點進行風險承受能力評估和麵籤。
面籤是為了幫助雙方進行有效溝通，讓投資者對產品風險和自身經濟承受能力有更清晰的把控。
不同的是，新的要求可以通過網上視頻面籤，不強制我們非上銀行網點跑一趟。
這裡，七七隻想說，感謝科技帶來的便捷！
看完以上幾點，我們發現新規對銀行方面的責任做出更加嚴格的要求，這固然是件好事，但也意味著對個人投資者素養的要求提高了。在打破剛兌的背景下，銀行不再兜底，如果產品違約了，是要你自行承擔虧損的。所以今後買銀行理財，更要睜大眼睛看仔細了！
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