鯉行者
關於結構性存款，已經介紹過多次了，這次以實際的案例和大家分享一下。
京東金融的銀行+裡有多款結構性存款產品，我們以其中稠州商業銀行的凡榮結構性存款25號為例進行說明。
產品名稱：凡榮結構性存款25號
產品提供方：稠州銀行
購買截止日期：2018年8月28日21:00
起息日：2018年8月29日
到期日：2019年2月27日
項目融資金額：30,000,000.00元
贖回方式：到期自動兌付
計息規則：掛鉤上海黃金價格，到期觀察日上海金早盤價在每克100元-600元區間，則年化收益率執行5.26%，否則獲得保底年化收益率2.25%。
投資方向和範圍：本產品本金100%投資於銀行存款，存款孳息由浙江稠州商業銀行投資。
認購起點：1000元，單位金額：100元。
風險提示：本產品與固定利率存款存在明顯區別，具有一定的風險。本產品面向個人客戶銷售。本產品為保本型產品，浙江稠州商業銀行對本產品的預期收益不提供保證承諾。
本金及存款收益：如本產品成立，且投資者持有該結構性存款至到期日，則浙江稠州商業銀行向投資者提供本金完全保障，並根據產品相關說明書的規定，按照掛鉤標的的價格表現，向投資者支付產品預期收益2.25%或5.26%。
到期觀察日：到期前第二個工作日，即2019年2月25日。
結構性存款收益計算方法：存款人收益=存款本金*計息總天數*預期年化收益率/365
其他說明：如果產品未滿足成立條件，將在認購期結束1個工作日內把資金退還客戶，並按掛牌活期利率計算收益。浙江稠州商業銀行將按適當的方式公佈信息披露。
上述為稠州的一期結構性存款的基本信息介紹，比較有代表性。結構性存款之所以近期進入人們視野，主要是由於其本金是有發行單位承諾保障的，基礎收益也承諾保障。在理財產品打破剛性兌付的大環境下，為保守型投資者提供一個替代理財方案。
掛鉤的金融衍生品投資要看兌付條件，如果能夠滿足條件，則收益率將高於常規銀行理財產品，否則得到的收益也接近銀行存款收益。符合保守型投資者的理財觀念。
投資有風險，本文不成投資建議。
關注理財，請關注天涯孤行者！
天涯孤行者
朋友們好！近期以來，隨著保本理財產品的退出，結構性存款，逐漸火了起來，那麼到底什麼是結構性存款？許多朋友，看了很複雜的說明，一連串的數據卻難以理解！今天在這裡就簡單明瞭大白話講：結構性存款，由銀行自己承諾保本的“收益增值產品”！是銀行希望用來取代，被取消的，保本型理財產品！的一種產品！是不是很簡單明瞭？
下面就再具體一些給大家介紹一下：
第一，結構性存款是銀行自己承諾保本！雖然說結構性存款有一部分歸在存款範圍內，但由於它有投資理財的成分，因此，是銀行自己承諾的保本！當然只要銀行安全，本金也安全……
第二，進行結構性存款，也要簽署相應的協議，也就是風險告知書！至於正規的傳統儲蓄，有本質的區別！
第三，利息風險！結構性存款是浮動利息，甚至有可能出現損失利息的情況！這是因為，本金中有一部分去進行投資，自然會有風險！
第四，結構性存款，決不允許中途退出！這與傳統的存款有本質的區別！
其它
看了上面的介紹，相信朋友們對結構性存款有了一個明確的認識！結構性存款雖然寫著存款的名字，但實際上是”收益增值產品”！目前國家正在對結構性存款進行強力監管，因此，購買結構性存款要認真諮詢瞭解！
投資理財無小事，如果您有什麼疑問，歡迎提出，會及時的給您解答，也歡迎，將您的好經驗，好方法，留言和朋友們共同分享！
理財迦
資管新規落地以後，銀行理財產品不得剛性兌付，也就是保本型理財產品將正式退出歷史舞臺。作為銀行保本型理財產品最好的替代者，結構性存款想不火都難啊！
結構性存款
結構性存款是指由銀行面向客戶發行的，以客戶的人民幣存款作為本金，掛鉤利率、匯率、股票指數、商品價格等金融市場指標，根據掛鉤指標的表現使客戶在承受一定風險的基礎上獲得較高存款收益的存款產品。
一般來說，個人結構性存款都會符合以下四項規定：
第一，產品貨幣種類為人民幣；
第二，個人結構性存款不得設置自動轉存；
第三，不得提前支取，只能到期支取；
第四，銀行一般都會承諾到期支付個人結構性存款本金，但不保證最高浮動收益率，也就是說不會承擔衍生品投資的風險。
結構性存款的利率
在說結構性存款的利率前，大家先想想為什麼業內都說結構性存款是保本型理財產品的最佳替代品，而不是大額存單呢？最根本的原因還是在於結構性存款的利率與同期保本型理財產品的收益率基本保持在一個水平線上，最主要的區別就是投資方式不同。所以，結構性存款利率大概是多少相信大家心裡會有數了。
為了大家對結構性存款利率得到更清晰直觀的瞭解，下面我舉個實例以供參考：
一週前，我有個客戶理財產品到期，金額為500萬。他以前只買我們行的保本型理財產品，而在資管新規落地以後，我們銀行已經不再發行保本型理財產品了，目前在售的理財產品只有非保本浮動收益型以及淨值型理財產品。最開始的時候，我為他推薦我們行發行的非保本型理財產品，風險同樣可控、而且收益率還高，但是他一直有點猶豫不決；讓他買大額存單，他又覺得時間短的大額存單利率太低、時間長的大額存單流動性又太差，最後我為他推薦了我們行的結構性存款，他在瞭解後也欣然購買。現在回想起來，該客戶願意購買結構性存款的原因主要有三點：
第一，我們銀行發行的個人結構性存款承諾到期還本；
第二，半年期結構性存款預期收益率為4.2%、1年期結構性存款為4.5%，利率與原先我行發行的保本型理財產品相差無幾；
第三，時間比較合適，都控制在1年以內，200萬買成半年期結構性存款以備急用週轉、300萬買成1年期結構性存款獲取最大收益。
綜上所述，保本型結構存款與保本型理財產品不管在風險、收益、流動性上都相差無幾，在保本型理財產品響應資管新規政策正式退出以後，結構性存款必然會成為其最佳替代產品！
銀行小學生
隨著理財的限制，限制很多銀行都有推出保本型的結構性的存款，由於是存款，所以是受到存款保險的保護的。
什麼是結構性存款？
這個是1年內收益最高保本存款產品。最高收益較同期基準利率上浮150%以上，每期產品具體收益按市場情況變化。最近隨著利率的上浮，現在的收益率在4.3%左右。
收益計算情況？
一般是會掛鉤產品，以掛鉤黃金6個月為例。產品期限6個月，COMEX黃金在期末觀察日與期初觀察日兩天的價格變動不超過±500美元/盎司，產品可獲得最高收益4.03%，否則收益為1.55%。
立馬世界
為何突然火爆？
2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局聯合印發了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，並於發佈之日起正式實施，這項資管新規對居民的最大影響就是打破理財產品剛性兌付，也就是說，理財產品今後不再“保本保息”。
因為無法發行保本理財，而客戶又有需求，為了不讓這部分資金外流，為此銀行推出了保本型結構性存款來替代保本理財，這也是今年以來為何結構性存款屢屢被提起。
備註：剛性兌付，就是產品到期後，發行者必須分配給投資者本金以及收益，當出現不能如期兌付或兌付困難時，發行者需要兜底處理。
什麼是保本型結構性存款
保本型結構性存款是在存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括期權、期貨等等），從而使存款人在承擔一定風險的條件下獲取較高的投資收益。簡單的來講，買入保本型結構性存款後，資金會被分為兩部分：大部分放在存款裡做保本用，小部分投資於金融衍生品以博取高收益。
實例分析
退休老師張教授在投資方面很謹慎，只願意買保本型的理財產品，自從監管新規明確提出銀行理財產品需要打破剛性兌付後，張教授就開始需求替代品，銀行的理財經理給他推薦了“保本型結構性存款”。秉承著不懂不買的原則，張教授開始研究保本型結構性存款，他發現保本型結構性存款是這麼來的：
1、假設投資款有1000萬元；
2、其中980.9萬元，會拿來存在銀行存款裡，利率為1.95%，那麼到期本息合計=本金+利息=980.9+980.9*1.95%=1000萬元；
3、剩餘的19.1萬元，投資於高風險收益的金融衍生品，比如股指期權等
這樣一來，即使金融衍生品投資部分全部都賠了，一年後定期存款的本息合計還是1000萬元，剛好保本；如果衍生品投資賺錢了，收益肯定高於只放在定期存款。
簡而言之，結構性存款就是將存款與金融衍生品進行投資組合，在保本的基礎上獲得更多的收益。
收益率
通過實例分析，我們知道保本型結構性存款，其收益率並沒有一個固定值，完全取決於金融衍生品的投資收益，故而沒辦法給你一個絕對值，以本人所在銀行為例，目前一年期的保本型結構性存款收益率在4%-6%之間，與以往的保本型理財產品差不多。
鯉行者
什麼是結構性存款？
結構性存款包括兩部分，即存款+期權，在存款的基礎上引入了衍生品，如指數、匯率、黃金等，產品的收益率不僅與存款利率掛鉤，還與這些資產價格在觀察期內的走勢有關。既然是期權，也就意味著掛鉤的這些資產標的未來的價格是不確定的，產品會設置不同的收益觸發條件，不同條件下所獲取的收益率也是不同的。
舉個簡單的例子：
某款結構性存款的預期最高收益率是4.2%，預期最低收益率是1.5%，掛鉤滬深300指數，觀察期為3個月。在此期間滬深300指數一直在3800-3900點，則最終投資者能拿到的收益率是4.2%，如果任一時刻滬深300指數跌破過3800點，則投資者只能拿到1.5%的收益率，如果任一時刻滬深300指數超過3900點，則投資者能拿到3%的收益率。
目前外幣結構性存款部分是不保本的，但是人民幣結構性存款都是保本的，所以本金安全能保障。此外，結構性存款被劃入表內，需要繳納存款準備金，是受存款保險條例保護的，本金安全程度與普通的定期存款相同。
但是投資者需要注意的是，結構性存款的收益率是浮動的，預期的高收益並不能100%拿到。
結構性存款為何會大幅增長？
結構性存款其實一直都有發售，只不過在今年初迎來爆發期。據央行數據顯示，截至今年3月末，中資全國性銀行結構性存款餘額達8.8萬億元，一季度新增1.84萬億元，而去年全年新增規模僅為1.8萬億元。也就是說，今年一個季度結構性存款的新增量就已經超過了去年全年的增量。
過去幾年存款利率一直在底部，銀行存款流失現象嚴重，但是受存款定價自律機制約束，存款利率設置了浮動上限，銀行無法通過上調普通定期存款利率攬存。更關鍵的是，資管新規之後保本理財退出市場，而結構性存款納入表內，雖然被劃歸為理財管理，但本質上來說仍然是存款，所以不受資管新規限制，因此成為保本理財的最佳替代品，銀行的最新攬儲利器。
