近幾年，交銀康聯人壽業務發展的突飛猛進，得益於平衡型發展戰略的牽引。接下來，隨著公司的壽險轉型以及資管子公司即將成立，交銀康聯人壽的雙輪驅動模式被推上新的臺階
宋鴻/文
2018年，“轉換賽道”的交銀康聯人壽先後經歷增資、高管更迭等重大事宜，但即使身處行業大調整的非常時期，五年發展規劃的穩定實施、公司盈利的連續增長和創新轉型的堅定決心還是讓市場看到了交銀康聯人壽強大的內生實力、高效統一的執行力和極強的抗壓應變能力。
通過貫徹“保險姓保”，持續優化負債端業務結構，在壽險市場發展連續呈現負增長的情況下，交銀康聯經過多年堅持高價值期繳業務的努力，價值型發展成效初顯。截至2018年8月，續期保費38億元，同比增幅112%，佔原保費比例達到70%。業務結構持續優化，期繳質量行業領先，新單期繳佔比86%，期繳業務13個月繼續率達95.5%。
高質量的成長也為公司帶來了豐厚的回報。2018年前三季度，交銀康聯淨利潤3.01億元，同比上漲30.86%，淨利潤已超越去年全年，成為增速亮眼的銀行系壽險公司。正是基於穩定的發展表現和不斷迸發出的新動能，交銀康聯人壽在《投資者報》“2018保險先鋒榜”評選中再次斬獲了“保險成長先鋒獎”的殊榮。
01
股東強力增資
作為國務院批准的國內首家銀行控股的壽險公司，交銀康聯是交通銀行控股的中外合資保險機構，成立於2010年。
6月29日，交銀康聯人壽完成了成立以來金額最大的一次增資，公司註冊資本由 21 億元變更為 51 億元人民幣。此次30億元大幅增資是公司在2015年後又一次增資。處於壽險轉型的大背景下，如此大手筆的增資無疑體現了股東的強大信心。
交銀康聯人壽方面表示，增資既是雙方股東支持公司發展，也是落實既定戰略的行為之一。“增資是增強公司償付能力、提升公司整體服務水平、支持公司持續穩健發展的有益舉措，也是所有公司股東依據監管要求所應履行的義務，因此得到了雙方股東的一致支持和執行。”
經過此次增資，公司的資本實力得到進一步提升，當季公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率都達到了320.31%。
02
成長逆流而上
據悉，交銀康聯人壽在成立早期即確定了“追求價值持續增長，兼顧效益和規模的平衡，成為一家在保障型保險服務領域成長性和盈利性居領先地位的公司”的戰略目標。近幾年交銀康聯人壽的業務發展突飛猛進也正是在這一平衡型發展戰略的牽引下進行的。
2010年開業首年即實現新單保費同比增長7.8倍，位居當年各家壽險公司保費增長第二。2011年伊始，公司在“主動融入交通銀行集團發展戰略，發揮保險保障在財富管理中的基礎配置作用；迴歸保險本質，走資本節約型效益發展之路”新的發展定位與專業定位牽引下，主動調整業務結構，逐步確立了承保和投資雙輪驅動的穩健盈利模式，實現了保費增速跑贏大市，資產管理水平穩步提高，風險防控體系不斷強化，服務模式不斷創新，多次榮獲“中國價值成長性10佳壽險公司”、“最佳投資管理壽險公司”等行業大獎。
2014年火速結束虧損狀態後，2014年-2017年交銀康聯分別實現淨利潤0.21億元、2.03億元、2.04億元、2.56億元。而今，在全行業調整的背景下，依然保持了淨利潤的穩定增長。
截至2018年上半年，交銀康聯總資產達385.46億元，資產規模超2010年末18.92億元的20倍；公司設有15個二級機構和多家三四級機構，擁有員工1600多人，較2010年末時營業區域為上海、員工數量僅146人都有了顯著增長，交銀康聯人壽全國性壽險架構的建設與完善也在有序推進，浙江省分公司的籌建申請已在7月得到了銀保監會同意籌建的批覆，年內有望正式開業。
第三季度，交銀康聯人壽核心償付能力充足率已升至322.58%，公司風險綜合評級結果保持A 類。10月中保協發佈了2017年度保險公司經營評價結果，交銀康聯人壽由C級升至B級。7月25日，交銀康聯資管子公司獲批籌建，又為交銀康聯人壽長期資金管理能力的提升帶來了新的契機。
長期以來，交銀康聯人壽通過主動管理實現了資產端、負債端的良性互動和較好匹配，在負債端業務結構不斷優化的同時，公司資產端的資產管理能力不斷提升。業內預計，資管公司的成立將推動公司雙輪驅動模式再上新的臺階。
03
轉型獨闢蹊徑
2018年，交銀康聯人壽將公司的轉型重點由原先持續多年的產品轉移到了渠道和能力。
作為守護交銀康聯7年多的一員老將，2018年接替侯維棟成為交銀康聯人壽新任董事長的張宏良對公司進行了新一輪轉型改革。他向媒體表示，轉型不是否定存量，而是要在維護、改良存量的同時花大氣力打造新渠道。張宏良認為，顛覆性創新畢竟是少數行業的事情，只有存量和增量平衡了，壽險轉型才有現實意義上的成功。轉型更需要兼顧好渠道內相關方短期和中長期的各種利益訴求，唯有建立起兼顧各方的動態利益平衡機制，轉型方能真正落地。
在以網點為中心的傳統銀保三方共贏的基礎上，交銀康聯人壽開始培育新增量：一是渠道建設，在繼續做好股東方零售網點合作的基礎上，全面啟動股東方合作企業平臺上個人客戶開發新渠道建設，最終實現公司負債端“大銀保”格局分佈；二是以資管公司籌建為契機，以人才建設為抓手，進一步加強長期資金管理能力，滿足客戶對壽險產品金融屬性的需求。
在張宏良看來，一味地重蹈“以增員為核心的傳統個險發展套路”不一定能帶來高效的結果，反而可能在還未快速增員帶來的業務紅利，就要先承擔起營銷員渠道建設成本、投入效果趕不上客戶信任下降速度的痛苦。
交銀康聯人壽對代理人設置了高准入門檻，並且規定了每家機構隊伍人數上限，以高素質精英團隊為基礎，開啟了以保險公司為主導的“新個險”業務嘗試。“新個險”不僅包含客戶遇到風險後給予財務補償，還納入了事前預防的健康管理服務。公司與客戶經理共同經營客戶，結合交銀康聯人壽APP“健康夥伴計劃”項目，用健康激勵體系幫助客戶養成良好的生活習慣，交銀康聯人壽表示：作為一家壽險企業，不會將服務停留在為客戶創造財務保障價值、提高客戶應對各種不確定風險能力上，更將為客戶及其家人的長久健康不懈努力。（思維財經出品）■
（本文內容僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資須謹慎）
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