菜鸟学理财

什么是结构性存款？

结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

为啥结构性存款越来越火？

资产新规发布以后，银行的理财产品已经逐渐向净值型产品变更，很多客户对于净值型理财十分恐惧，最大的一个区别就是取消了“预期收益率”这个概念，而银行净值型产品就是以产品的净值计算收益，在银行规定的固定日期展示净值型产品的净值。

再看最近的一则新闻：

这意味着目前已超20万亿规模的银行理财市场正式进入独立子公司运作时代。截至目前，包括国有四大行在内已有20家银行公告拟设立理财子公司。理财子公司未来竞争的对手将是市场上从事资产管理业务的各类机构，并且需要自己设立业务的流程及风控体系，这些都将是理财子公司要面临的挑战。

再加上2018年各大P2P跑路事件频发，越来越多的人把投资的理念转变为保障本金安全的前提下，尽量收获不错的收益，因此，结构性存款越来越火。

结构性存款靠谱吗？

结构性存款属于保本产品，浮动的只是和金融衍生品挂钩的那部分资金。用作银行存款的大部分资金属于银行存款，也受存款条例保护。它的收益是由保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。例如一年期结构性存款的收益率为：1.95%~4.2%

同样是结构性存款，为什么不同银行收益不同？

因为结构性存款的挂钩标的不同。结构性存款挂钩标的种类较多，发行人民币结构性存款产品挂钩标的包括境外利率、汇率、股票、基金、指数、商品等。

结构性存款的产品定价和它所挂钩的标的物有直接的关系，每家银行挂钩的标的物不同，因此对于结构性存款的利率定价上会有较大的差异。利率挂钩沪深300区间累计、挂钩股票的结构性存款利率会非常高，但是收益上波动会很大，往往会达不到预期收益。所以大家在购买结构性存款的时候认清挂钩标的，也要区分是否这款结构性存款能否达到最高收益。

结构性存款收益怎么计算？

一般银行会设定最高收益率和最低收益率，浮动收益挂钩某种参照标。根据参照标的的利率和执行水平（某一事先确定的利率）的关系确定取最高收益率还是最低收益率；根据观察期（起息日至到期日的所有工作日）内利率取最高利率和最低利率的相应的时间占比来确定到期收益率。

购买结构性存款应注意什么？

结构性存款是一种稳健的理财方式，在保证本金的同时还能获取较高的收益，但是我们要学会区分结构性存款的投资标的，不要被利率所诱惑，并且由于结构性存款不能转让，因此在购买时还要考虑资金的流动性需求，适合保守型、稳健性的客户。

理财师郁小贝

确实结构性存款是一类新型的产品，可以默认为是保本型“理财产品”但是他不是理财产品，只是一种存款产品，只能保本，且不保息。

那么什么是结构性存款呢？

所以，依然是可靠的，因为他不属于理财产品，而是存款，本金受银行存款保险制度保护，起码不会亏本金。

但是风险就是有可能到期后，没有收益。当然，也有可能获得高额收益，比如10%。

强仔聊财经

结构性存款，是存款类的产品，本金保证，收益保底，纳入存款保险的范畴，所以结构性存款是可靠的。

但是结构性存款与传统的存款还是有一些区别；

1、结构性存款一般有一个浮动区间，收益往往会有所浮动，不开具纸质存单；

2、结构性存款的存期相对多些，分为3月、6月和一年期；

3、结构性存款在封闭期是无法支取或转让的，而传统存款支持提前支取或部分支取，只是利息会有所损失

作为寻求安全性高、存期要求短又要求保本的理财客户，结构性存款绝对是一个不错的选择。

财瑾微课堂

今天看到好几个关于结构性存款的问题，结构性存款以后会不会越来越火？应该会的！

资管新规规定以后打破银行理财刚性兑付，保本型理财越来越少以后就会没有了，所以现在银行大力推广结构性存款来代替保本型理财。

以前我们买的保本型理财实际上是有风险的，但是这部分风险银行承担了，也就是说这个理财产品就算赔钱了，也是银行拿钱来填补这个亏空，所以对于客户来说就是保本型理财了。但是今年出的资管新规规定了不准银行刚性兑付，所以以后要客户自己承担风了，

那么结构性存款到底是什么，跟保本型理财有什么区别呢？结构性存款就是一大部分钱存银行定期等很安全的产品来保证本金安全，一小部分钱用来投资高风险高收益的产品，争取高收益，大部分的结构性存款本金是安全的，但是也有不保本的，主要还是要看合同上怎么写的。所以结构性存款跟保本型理财差不多，没有太大的区别，

这样喜欢买保本型理财的客户以后首选的理财产品就是结构性存款，所以结构性存款应该是能够火起来的？

不管是哪种理财产品购买时候一定要看清合同条款，选择适合自己的产品才是最好的。

以上仅是个人观点，不喜勿喷，谢谢！

发飙的小韭菜

保本保息理财产品？开什么玩笑，按照我国现有金融监管规定，只有国债和本息合计50万元以下的银行存款是保本保息的，其他理财产品都不能承诺保本保息，最多只能承诺保本，还是的有一定限制条件下，结构性存款也是理财产品而非真正的存款产品。所谓结构性存款，简单的说就是一部分是存款（通常比例较大），因为这部分利息是确定的，用这部分来实现整个产品的保本，存款部分本金+存款部分利息=全部本金，而额外的利息，则要由期货、期权等高杠杆高风险产品来实现，当然也有可能无法实现，打个比方某结构性存款是由存款部分和美元兑港币汇率期权挂钩，当美元兑港币在7.00-9.00之间，收益率为4%，当大于等于9.00或小于等于7.00，则收益率为2%。

所以，结构性存款只能说保本（部分预期收益率较高的可能还不一定完全保本），无法说保收益，较真一点说，最多保障最低收益或者部分收益，无法保障最高预期收益。

鑫财经

“结构性存款”越来越火？这题的前半段已经是伪命题了，一定要多看新闻，这结构性存款目前已经被监管部门盯上了，部分小银行已经在5月份以后被叫停了结构性存款产品，这个产品虽然当初被誉为保本理财的替代品，但因为部分银行把“真结构”玩成了“假结构”，这款产品在某些小银行目前真在面临着消失的境地。只能说“真结构”越来越火，“假结构”濒临绝迹。

结构性存款走偏的路线一般有两种：1.部分商业银行的结构性存款把内部转移价格提高，再让利给客户，客户获得了无风险的高收益；2.通过假分层的鼓手产品，设置一个100%会实现某固定利率的触发条件，把原本存在风险和概率问题的收益变成固定收益。这两种行为已经违背了结构性存款的设计初衷，变成了违规的套利行为

所以，在某些银行结构性存款变成了新的刚兑产品，被叫停是无可厚非，对于整个行业来说，“假结构”正在毁掉一个好产品。

后半段的问题：结构性存款本身并没有问题，而且越来越安全，非常可靠

结构性存款在产品设计上本质是“存款+期权”的模式，配置高比例的现金存款再加上低比例的金融衍生品，通过这样的资产配置可以实现本金的安全，也有博取高收益的机会，安全性是没有问题的。并且在2018年9月理财新规的正式落地，结构性存款正式纳入银行的表内业务，和一般性存款拥有同等的地位，50万元以内享受《存款保险条例》保护，更加没有问题。

所以，部分假结构性存款面临着触犯监管红线的风险，真正的结构性存款没有问题，会不会持续的火下去，要看路怎么走了。

不立而立

😂昨天刚画了个小图说这个问题，今天就被提问了😂简单解释一下吧。

结构性存款，那必须有结构咯，结构的形式非常多样，举个配套期权的例子吧。

首先，大部分投资一个固定收益类产品，形成一个安全垫，这部分假设可以带来3.6%的收益(数字是假设哦)。

然后，高能的部分来了——假设投资的金融衍生品为某金融期权产品，作为期权的买方，那可是相当的高能！ 他有一个可以选择要不要执行的选择权。

A：市场和我想的一样，哈哈哈，那我妥妥执行！这样就拿到了固定部分的基本收益+衍生品投资收益，非常可观哦！

B：惨了，看走眼了！立刻不执行（这可不是耍赖，买方就是如此傲娇），可是期权费要白花了！所以，实际的收益就是：固定部分产生的安全垫-赔掉的期权费=起码得到有保证的收益。

就是这样哦，所以总结一下，结构性存款是可以实现保本机制的，但是，因为结构性存款能够投资的衍生产品比较多样，不仅仅是期权类产品，所以，不是所有的结构性存款都叫保本保息款，还是要看产品说明书哦！

爱讲大实话的黄小黄

　　结构性存款并非全部保本保收，有些结构性存款它保本但不保收，而有些它既不全部保本也不保收，不能一刀切的认为全部保本保收，具体的结构性存款要看具体的产品说明。

　　从风险与收益上分类，结构性存款主要可以分为三类：

　　一、最低收益保证型。即该产品收益在一个范围内，比如2%-5%之间，最低可获得2%的收益。相对此类产品收益最低，风险最低。

　　二、本金保证型。即本金不受损失，但却没有最低收益保证，可能没有，可能很高。相对此类产品收益较高，风险较高。

　　三、部分本金保证型。即部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。相对此类产品收益最高，风险最高。

　　结构性存款属于银行表内业务，存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

　　存款部分计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等；而孳息或者少部分资金进行高风险的金融衍生工具投资。

　　一般情况下，金融衍生工具部分资金行权能达到预期收益率，而不能行权，仅能获得最低保本保收，或本金保证，甚至是部分本金保证。

　　如果不存在金融衍生工具是否行权，都可获得预期收益率的结构性存款，那么该类结构性存款通常为“假结构性存款”，也通常出现在小型商业银行中。

　　假结构性存款通常用人民币理财产品去充当，并不存在实质性的存款部分资金，更有甚者设置资金池，以新钱还旧债的形式存在。因此，部分小型商业银行的结构性存款需要注意，特别是不将是否金融衍生工具来区分预期收益率的结构性存款。

　　结构性存款中的金融衍生工具在不行权的情况下，收益率通常为2%-3%，高于此类收益的结构性存款需要注意。而行权通常能达到4%上下，甚至5%。

　　当然喽，如果买的是真结构性存款，那是非常可靠的，存款部分受《存款保险条例》最高50万的保障，本金不可能遭受大幅亏损。而如果买的是假结构性存款，那只能呵呵，然后祝你好运了（相当于普通的中低风险理财产品，不发生金融危机等情况也不易亏损）！

三人聚众

首先需要纠正一点，结构性存款不是一般性存款，所以并不能保本保息。

目前唯一能保本保息的是银行的一般性存款，包括银行大额存单。

而现在有一些银行歪曲概念，对外宣传的时候，把结构性存款当做存款来宣传。但结构性存款跟一般性存款虽然都有存款两个字，但是两者却有很大的区别。

一般性存款受存款保险条例的保护，只要是50万之内，不论银行是破产还是什么样的，都会百分之百获得偿还，而结构性存款是不受保险条例的保护的，所以它是有一定的风险的。

而银行对外宣传，之所以敢说保本，这主要是跟结构性存款的投资结构有关。

结构性存款一般会分成两部分。大部分资金是用于投资银行存款，或者是安全性高的国债，这部分存款或者购买国债的本金和利息是作为保本的基础；另外还有少部分资金会用于投资一些金融衍生品，比如股票指数，外汇等等，以博取更高的收益。

我们都知道股票外汇这种波动是非常大的，不可能完全做到百分之百获得收益，所以用于投资金融衍生品的这部分资金，有可能会给你带来可观的收益，你也有可能出现收益为零，甚至出现本金亏损的情况。

再说下结构性存款现在并非越来越火爆，而是有降温的趋势。

进入2018年以来，由于受到资管新规的影响，银行的理财产品不能再承诺保本保息，所以理财产品市场受到了很大的影响，银行理财市场一度低迷。

而在资管新规出来之后，结构性存款就作为保本保息理财产品的替代品，突然火爆了起来。

2017年的时候，全国结构性存款的规模只有7万亿左右，而进入2018年以来结构性存款就像坐上火箭一样飞速发展，截止2018年9月份，结构性存款的规模已经突破10万亿，这个速度是相当惊人的。

而结构性存款之所以能够发展这么迅猛，就是因为银行一直打着保本保息的旗号，很多不明就里的客户就这样糊里糊涂地购买了。

但实际上结构性存款不是一般性存款，它本身就带有一定的风险性，在结构性存款规模不断增长的时候，监管部门也开始出来动手监管了。

2018年9月28日，银保监会下发的《商业银行理财业务监督管理办法》再度重申，商业银行发行结构性存款，应当具备相应的衍生产品交易业务资格才可以。

这个资管新规出来之后，很多银行都被迫暂停结构性存款发行，所以之前一直火爆的结构性存款得到降温。

除此之外从下半年开始，央行已经实行了两次定向降准，向市场释放了1万多亿的流动性资金，所以银行流动性紧张的局面得到了一定的缓解，发行结构性存款有所降温。

那结构性存款可靠吗？

结构性存款是介于一般性存款跟银行理财产品之间的一种特殊投资，安全和收益性也是介于一般性存款跟理财产品之间，所以还是相对比较可靠的。

目前很多银行结构性存款除了保本之外，还会有一个最低利率承诺，这个最低利率，大部分银行都可以实现，所以还是相对比较可靠的。

但是你在选择结构性存款的时候，一定要看清楚挂钩的是什么金融衍生品，如果说挂钩的金融衍生品波动性比较大，那我建议你不要轻易选择。

贷款教授

结构性存款是一种保本浮动收益型的存款产品，通常挂钩某一浮动利率，可以理解为债券和期权组合成的衍生产品。以下以商业银行常见的一款结构性存款产品为例。

常见的商业银行结构性存款产品设定最高收益率和最低收益率，浮动收益挂钩某种参照标的，如Shibor利率（上海银行间同业拆放利率）、Libor利率（伦敦同业拆借利率）。根据参照标的的利率和执行水平（某一事先确定的利率）的关系确定取最高收益率还是最低收益率；根据观察期（起息日至到期日的所有工作日）内利率取最高利率和最低利率的相应的时间占比来确定到期收益率。

例如，假设产品收益率为R1-R2，产品期限共T天（观察期共计t个工作日，t≤T），挂钩参照为3MShibor利率，执行水平为X。如果观察期3MShibor利率大于等于X共计t1天，小于X共计t2天，则到期收益率为R2*t1/t+R1*t2/t。

结构性存款一般是保本的，由于结构性存款整体风险较低，但相对活期存款和定期存款收益较高，可以在保障本金和最低收益的同时可能获取更高收益，因此适合风险厌恶程度较高且对流动性需求不大的投资者。

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