先看幾個數據：大盤一共3590只股票，今天漲停股210只 ，佔比6%，木有跌停的，綠的也就357只，佔比10%；創業板更誇張，744只票裡，漲停的有57只，比綠的還多2只。
之前有個段子，問現在還有什麼板塊沒漲的麼？答：自選股板塊。但是在這樣的行情裡，大夥的自選股板塊也都飛起來了吧。
小組都不好意思說之前和大家聊過的那些板塊和股票很牛了，畢竟最近肯定股神滿天飛。不過還是要很剛地說一句：一個月前說市場嗨了，現在市場仍然很嗨，而且踩準方向的話，會繼續嗨。
◆ ◆ ◆ ◆ ◆
昨天小組提到的科創板影子股炒作熱度濃厚。現在基本是一發公告，我家孩子要上科創板啦，第二天就會被死死摁在漲停板上，出來一家摁一家。比如晚上金達萊一說自己要上科創板了，它爸駱駝股份就背都挺直了，開盤就再沒給過買入機會。遇到這種情況怎麼辦呢？
駱駝他們家是有轉債的，駱駝轉債今天盤中最高漲幅是29%，還一度臨停了。最後收在了22.75%的位置，相當於駱駝股份兩個多板了。
所以下次遇到這種一字板、而且有強烈預期要連板的股票，可以關注一下是不是公司有轉債品種。股票有漲跌停板限制，轉債沒有啊！而且股票是T+1的，板上追進去了可能行情不好遇到天地板的情況，也只能眼睜睜地看著自己一天虧了20%，剁都剁不出來。轉債是T+0的，為手殘黨們提供了當天剁倉的良好路徑。
還記得15年4月牛市後半段，通鼎互聯宣佈重組方案覆盤的時候，重大利好加上市場情緒高昂，連續18個漲停板。雖然股票買不進去，但是如果第一天開盤就關注到通鼎轉債，以152的價格買進去，當天收35.46%個點，那一波怎麼也能妥妥地掙到兩三倍朝上。
當然，可轉債因為有債底的作用，給付息保底，所以整體來講彈性不如股票。行情好的話，整體配置當然是股票為主，小組這裡只是提示面對一些暴力極端個股時，轉債的妙用。
◆ ◆ ◆ ◆ ◆
不過小組瞭解到，在這樣的行情裡，不少機構其實並不開心。因為他們比較看相對排名，虧了沒什麼，去年大盤跌了24.59%，我才虧20%都已經是王中王了。但是今年上證指數都漲了22.47%，跑輸基準、跑輸同業簡直不能接受。
小組特意去查了一下，還有2%的公募基金今年以來是虧的，其中96%都是主動管理型基金；收益率超過40%的公募只有1%，而同樣一支基金，指數型基金收益率超過40%的概率，是主動管理型基金的五倍還多。
簡單來說，被動跟蹤指數的基金想跑得差，很難；而主動管理型的基金想跑得好，也很難。
加權平均來看，基金經理也是普遍跑輸大盤。主動管理型基金今年加權平均的回報率是17.19%，被動型的是23.79%，短短40個交易日平均跑輸了6個點。
私募的情況也差不多，不少之前虧得慘兮兮就一直趴在水位線下面，這輪行情這麼好，壓根沒享受到。
小組就想問，到底主動管理能力體現在哪裡啦？
是主動控制盈利嗎？
◆ ◆ ◆ ◆ ◆
小組挑了幾個今年還是虧錢的大公募基金看了看，它們手裡拿了一堆白馬，雖然和券商創業板不能比，但這些票今年以來也是漲的啊，剛開始沒明白為啥他們今年還能虧錢。後來想了想，估計這些家的基金經理也和散戶一樣追漲殺跌去了，一來一回沒掙錢，還賠了不少，真是白瞎了好行情。
再看了幾個相對跑得比較好的公募基金，排在最前面的拿了一堆雞，名列前茅的其他幾個要麼是重倉券商、要麼就是雞、豬、券商兼而有之。這些基金應該改名為養雞基金和養豬基金，至於那個全倉券商的基金，小組看還跑輸了證券ETF，所以還是別改名了，不划算。
整體看下來，基金經理跑輸大盤，要麼倉位不夠要麼方向不對，方向對了的特別集中在養殖和券商板塊裡，沒幾個是重倉成長股的，更別說小組在之前文章裡反覆提及的代表未來的板塊了。
機構如果開始大規模換倉，會進一步推動行情上漲。對於不少板塊來說，這些就是潛在的增量資金。畢竟行為金融學告訴我們，自己踏空比一起套牢，那感覺要難受多了。
閱讀更多 摸魚小組張江群眾 的文章
