本文為燃財經（ID：rancaijing）原創
作者 / 黎明 唐亞華 劉素宏
馬雲正在編織一張大網，並將“桐廬幫”裝入網中。
3月11日，申通快遞發佈公告稱，引入阿里巴巴作為戰略投資者。阿里巴巴支付46.65億元，間接獲得申通快遞14.65%的股份。
至此，中國快遞業的第一梯隊“四通一達”（申通、圓通、中通、百世匯通、韻達），除了韻達，已全部被阿里招致麾下。
2018年全球智慧物流峰會上，馬雲高調宣稱將在物流領域投資上千億。這是峰會後，阿里在物流領域投資的又一大動作。
在中國快遞江湖，存在著一個成名已久的非正式幫派——“桐廬幫”。申通、圓通、中通、韻達以及百世匯通、天天快遞，全部都出自浙江西北部的小城桐廬。它們因為高度相似且關聯緊密，而被統稱為桐廬幫。
在申通之前，阿里已經投資了百世匯通、圓通、中通、天天快遞，並在股東列表中佔據重要地位。隨著申通“落網”，是否代表著馬雲完成對通達系快遞公司的收編，從此開始一統江湖？
一位接近阿里的人士向燃財經(ID:rancaijing)表示，菜鳥在阿里內部被視為電商業務的基礎設施，“新零售八路大軍，淘寶為天，菜鳥為地”，對通達系的投資，是讓菜鳥實現以金錢換時間的效應。
多名業內人士分析，阿里的戰略是通過投資增加對快遞公司的話語權，把物流的運營交給“三通一達”，阿里在背後負責數據運營、技術支持和模式創新。但阿里入股並不代表著去控制通達系公司，菜鳥也暫時無法擔當起行業整合者的角色。
阿里的物流帝國
在普通大眾眼中，負責阿里物流體系的菜鳥網絡遠不如淘寶網知名。這個成立於2013年的物流平臺，由阿里和銀泰集團，聯合復星集團、富春控股、三通一達（申通、圓通、中通、韻達）共同組建而成。阿里電商平臺的訂單，則由菜鳥的快遞公司負責配送。
從架構上而言，菜鳥類似於一個快遞聯盟，聯盟成員是快遞公司。這個聯盟實際上由阿里操盤，主要服務於阿里平臺上產生的訂單。
“新零售八路大軍，淘寶為天，菜鳥為地，菜鳥是一個基礎設施，在整個阿里經濟生態裡扮演一個託底角色。”一位接近阿里的人士劉飛（化名）向
燃財經(ID:rancaijing)表示。
如今，菜鳥因為阿里激進的投資擴張策略而逐漸為人知。實際上，阿里對申通46.65億元的投資，只是為菜鳥這個日益龐大的網絡添加了一塊最新的拼圖。
2008年，阿里參與百世匯通（原百世物流）天使輪融資，開始佈局物流配送領域。菜鳥網絡成立之後，阿里更是將目光投向幾大快遞巨頭，2015年投資圓通和天天快遞，2018年投資中通，2019年投資申通。這也意味著“桐廬幫”除了韻達，全部已經被納入阿里的菜鳥體系。除此之外，阿里還投資了全峰快遞、蘇寧雲商、餓了麼、喵遞宅配等快遞及物流公司。
據燃財經統計，阿里對這五大快遞公司的投資金額，合計超過200億元，平均佔股超過10%，具備一定話語權。
根據興業證券的行業報告，從2018年上半年的業務量來看，通達系排名為中通>韻達>圓通>百世>申通，阿里系快遞公司業務總量達108.1億件。以2018年三季度公佈的營收數據計算，阿里系快遞公司營收合計超220億元，全年累計營收或超過1000億元。
這些公司全部被納入菜鳥的物流網絡，成為阿里智能物流骨幹網的一員，為阿里日益龐大的電商平臺提供運力支持。
阿里為什麼需要通達系
和京東、順豐自建物流的重資產模式不同，菜鳥採用的是輕資產的平臺模式。在此模式下，通達系快遞公司成為阿里投資整合的對象。馬雲曾表示，“我們不是做物流，而是在搭建物流網絡。”
海豚智庫戰略分析師李成東認為，自建或投資小快遞公司，阿里很難在物流領域建立優勢，更不能對抗京東和順豐，而投資頭部通達系的快遞公司，阿里能夠控制更多物流資源。
電商的壯大騰飛催生了快遞業的蓬勃發展，而快遞物流的完善，解決了電商訂單的配送交付問題，二者形成共生關係。一定程度上，對物流資源的掌控力度，能影響阿里電商業務的增長速度和空間。
據統計，2018年中國物流行業累計業務量達到了507.1億件，同比增長26.6%。去年天貓雙11，單日物流訂單量從1.52億增長到10.42億。
劉飛表示，滿足阿里逐年增長的訂單派送需求，是阿里加大物流投資的基本動因。
在建設物流的具體路徑上，阿里選擇了投資通達系快遞公司，通過持有較大比例股份但不控股，實現對快遞物流資源的把控。
在信天創投合夥人蔣宇捷看來，菜鳥做的是倉儲、運輸、落地配合各個環節的融合，所以需要更多合作伙伴的支撐和連接，戰略投資是目前菜鳥網絡最適合也是採用最多的方式。
蔣宇捷認為，阿里面臨非常強的行業競爭，和京東相比，阿里的線下物流偏弱，而拼多多的崛起必然會對二級快遞公司造成分流。所以阿里要通過投資持股的方式和快遞公司聯手，鞏固自己在電商領域的優勢。
除了滿足未來包裹配送和應對行業競爭外，阿里投資通達系快遞公司，可能還有更深層次的考量。
漢森供應鏈董事長、知名電商物流專家黃剛向燃財經表示，“菜鳥是一家基於技術運營的互聯網加供應鏈的運營商，數據是最重要的內核。阿里的戰略是，把物流的運營交給‘三通一達’，背後負責數據運營、技術支持和模式創新。”
李成東認為阿里核心是要控制訂單，“阿里以股東的身份，要求這些快遞公司用阿里的系統和數據，從而獲得配送員、用戶、訂單、配送路徑等數據，由此形成戰略協同。”
2017年順豐和菜鳥的交惡，雙方激烈交戰的焦點就是對用戶數據的爭奪，最終順豐宣佈退出菜鳥體系，淘寶賣家也不能從順豐發貨。數據成為菜鳥和快遞公司合作時，雙方需要考量的重要因素。
菜鳥能否承載阿里的生態野心
在2018年全球智慧物流峰會上，馬雲表示，未來阿里將在物流領域繼續投入上千億，“上千億不夠就投資幾千億，把阿里巴巴的大部分的投資都投在這上面。”
劉飛表示，菜鳥在阿里內部被視為電商業務的基礎設施，未來會持續加大投入。
對通達系的投資，讓菜鳥實現了以金錢換時間的效應。盈利問題並不是菜鳥目前考慮的首要問題，在阿里財報中，菜鳥依然長期處於虧損狀態。
蔣宇捷認為，阿里不僅連接C端，未來還可以連接生產製造端，快遞和物流的協同，加上倉配、跨境、同城、銀倉的佈局，推動新零售線下和線上的融合，這是阿里未來新零售要去實現的能力。
和桐廬幫的聯手，在一定程度上加速了傳統快遞業的轉型升級。“過去的桐廬幫是家族企業，草莽式的發展，缺乏科技基因，通達系運營這麼多年，數據商業化做得很糟糕，而且通達系任何一家企業的數據也沒有達到商業化的體量。” 黃剛說。
在中國物流學會常務理事劉建新看來，阿里投資物流公司是雙贏，“目前阿里持股的中通、申通、圓通都已經上市，有更充裕資本，電商行業也進入到更深階段。下一步，在國際化上還有很多有待突圍之處。”
劉建新認為，通達系快遞系企業向電商巨頭靠攏，實際上通過戰略合作形成了彼此離不開，抱團取暖的商業模式。
有人提出阿里投資申通可能是想控制通達系，穩定物流的盤口，資深快遞行業從業人士漁父（化名）不同意這種說法，他認為：“阿里參股四通有兩個邏輯，一個考量是財務投資，另一個是建立更深層次的關係，相當於由朋友變成姻親。”
在漁父看來，阿里入股並不可能去控制通達系公司，菜鳥無法擔當起整合者的角色，“目前的菜鳥網絡相當於是收費站，做的是收費站管理的工作。”
快遞行業四大派系未來或將整合
菜鳥曾被視為挑戰京東物流的有力對手。京東依靠重資產的自建物流，實現了較好的用戶體驗，併成為京東的核心優勢之一。隨著阿里入股桐廬幫，菜鳥開始有了叫板京東和順豐的底氣。
劉建新觀察了國家郵政局及各大電商的數據，認為目前阿里和京東佔市場份額的比例大概為六成和兩成，其他電商共佔兩成。阿里聯合通達系，形成電商+物流陣營，騰訊和京東、順豐合作，形成南北合作格局。
從電商業務開始，阿里就更傾向於做平臺，通過整合資源，實現規模效應。菜鳥在2013年成立之初，就將三通一達（申通、圓通、中通、韻達）整合進了阿里的物流體系，後期則不斷擴充盟友數量，並通過股權形成了更深層次的捆綁。
和傳統的快遞物流公司運營模式截然不同，菜鳥的出現，一定程度上打破了各方巨頭之間的平衡。這為行業整體提供了基礎。
黃剛認為，未來中國的快遞行業將分為四大派系，阿里、京東、順豐、郵政。“收編整合、優化配置，這是必然的趨勢，當前快遞行業已經進入到新一輪的洗牌。”
具體來看，順豐在跟DHR做供應鏈升級，已經從傳統快遞深入到供應鏈的深度運營，郵政開始從IPO做開放，京東物流已經成為新型電商服務業態，當前的各大玩家已經各具優勢，未來還會有整合。
漁父則表達了不同觀點，他認為快遞行業的格局在三五年內不會有大的變化。“上游零售品牌商分散，需要的物流服務是多元化的，下游的快遞供應商也就不可能整合集約。”
但阿里在物流領域的野心顯然不止於此。馬雲的千億投資計劃，以及大手筆整合桐廬幫的動作，顯然是在全國甚至跨境範圍內，下一盤更大的棋。
劉飛表示，未來快遞行業決勝的關鍵將取決於物流形態是否足夠先進。目前，快遞的使用人群數量和頻率越來越高，但快遞員的數量已經幾乎見頂。菜鳥的模式，是靠智能網絡和技術，而不是靠人力去解決未來快遞行業的增量市場。
不論是靠主動進化還是被動整合，物流行業的網絡建設和技術升級，都已經成為不可逆轉的趨勢。對於巨頭，這或許是一場著眼於未來的無限戰爭，但對於用戶，這是一場技術和體驗的升級之旅。
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