每當我強調做投資要堅持穩健、享受複利的時候,總會被懟回來:我只有幾萬塊錢,你給我談複利談穩健,是來搞笑的嗎?一萬塊錢,就算牛逼如巴菲特每年20%,什麼時候可以買房?出名要趁早,我等不及的要成功!
沒錯,我也想成功,我也想年少成名。可是,成功的唯一辦法,是找到正確的路徑,最好還能適合自己,然後不斷迭代,而不是下注自己的年輕。
複利面對小資金就無濟於事嗎?
複利,被稱作世界上第九大奇蹟,奇蹟之所以是奇蹟,對於任何資金量來說它都是奇蹟。不論你是1萬塊錢還是100萬,在複利的函數下,產出的都是奇蹟!
我們做個簡單測算:假設股民小巴今年25歲,初始本金10萬(進入股市期市的基本都可以輕鬆拿出這個錢),長期可以做到年化20%的穩定收益。那麼到50歲時,小巴就賺足了1000萬,對於很多人來說,靠工資可能一生都賺不到1000萬。等到小巴53歲時,他就有了2000萬,63歲時手握1個億,無論如何這都屬於鳳毛麟角的成功人士了吧。
說到這,我們突然發現,本金好像並沒有想象的那麼重要。複利猶如一個神奇的黑盒子,任意本金的輸入,在經歷複利的魔法之後,都可以產出奇蹟。那麼複利最終的結果究竟由什麼決定的呢?
複利的三大要素,哪個最重要?
複利的公式如上圖所示,其三大要素分別是本金、收益率和時間。三個要素哪個最重要呢?是不是本金呢?我們做了下面這個實驗。
先選定一個基準情形:初始本金10萬,年化收益率20%,投資時間30年。然後分別將本金、收益率和時間三個要素減半,同時保持其他要素不變,生成三個對比情形,分別計算一下最後的結果。話不多說,直接看圖吧。
基準情形的最終資金為2374萬,本金減半後的結果為1187萬,收益率減半後的結果為174萬,時間減半後的結果為154萬,為了更好的對比,我們計算出比例並放到下表中:
很顯然,本金減半後的影響最小,而收益率減半和時間減半的影響較大,最終結果只有基準情形的7%左右。所以我們可以認為,三要素對最終結果的影響從大到小排序為:時間>收益率>本金。
事實上,從複利的公式我們也可以很容易看出,最終結果與本金是線性關係,與收益率和時間則是指數關係,從上圖中基準情形的曲線來看,隨著時間的推移,它的斜率越來越大,最後的增長將會是非常的驚人!
複利:路雖遠,行則必至
複利的奇蹟恰恰在於它相對於時間的指數函數關係。指數關係的特點就是:隨著時間的推移,它的增長是加速的。當然與之相對應的另一面就是,在初始的一段時間,效果很小。很多人恰恰就是不願意忍受初始的這一段時間,才放棄了複利。
10萬本金,保持10年20%的年化收益,也就是60萬,還是不夠大城市買個房子。況且連續10年20%,這已經是接近於神的能力了。於是,很多人開始另闢蹊徑,試圖尋求一些比複利更快的方式——賭。
如果你拿自己的青春和金錢去做一場五五開的賭局,那你就是對自己不負責。你有何德何能,要勝天半子?
只要你肯堅持,時間就是你的朋友,所能得到的回報也會越來越多。選擇大於努力,方向對了,才走得快,路雖遠,行則必至。
有人曾經問巴菲特,你的投資方法很簡單,為什麼其他人都不效仿呢?巴老爺子回答:因為沒有人願意慢慢變富。
不管資金多少,我們在這個市場中生存,複利是最快的、甚至是唯一的一條路。除了複利,你別無選擇。
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