股,郵儲銀行A股申購如期遞延三週

11月6日,郵儲銀行(601658.SH)公告,根據初步詢價結果,綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平、所處行業、市場情況、募集資金需求及 承銷風險等因素,協商確定本次發行價格為 5.50 元/股。預計郵儲銀行募集金額在284.47億元到327.14億元(超額配售選擇權是否全額行使)。

這一定價與市場預期一致。多家券商研究報告指出,郵儲銀行截至2019年6月30日每股淨資產實際為5.4947元/股。

但這一定價市盈率高於行業近期平均靜態市盈率。按本次發行前總股本計算其市盈率為8.93倍。而截至2019年11月1日,中證指數發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率為7.10倍。同期五大國有行市盈率平均值為6.42。

发行价5.50元/股,邮储银行A股申购如期递延三周

根據證監會《關於加強新股發行監管的措施》等相關規定,發行人和聯席主承銷商將連續三週發佈三次投資風險特別公告(包括此次),後續發行時間遞延三週。調整後,原定於11 月 6 日舉行的網上路演遞延至 2019 年 11 月 27 日。

不過,市場對此已有預期。今年銀行股發行順延已成為慣例。11月6日,浙商銀行(601916.SH)發佈第三次投資風險特別公告。浙商銀行10月23日公告顯示,其此次迴歸A股IPO發行價格為4.94元/股,對應市盈率8.27倍(發行前總股本計算)。高於行業近一個月靜態市盈率6.91倍。

郵儲銀行發佈的詢價情況顯示,1521個網下投資者管理的2885個配售對象提交了初步詢價報價信息。剔除無效報價後,發行整體申購倍數為14.71倍。多家公募基金、知名私募基金、保險資管、券商資管以及個人合格投資者參與。

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