智通財經APP獲悉，微博(WB.US)將於11月14日美股盤前公佈2019財年第三季度(Q3)業績報告。
市場普遍預計公司Q3營收為4.72億美元，每股盈利0.73美元。相比之下，公司此前預計Q3淨營收將同比增長6%至9%，位於4.88億至5億美元之間。
回顧第二季度，微博營收同比增長1%至4.32億美元，其中廣告和營銷收入為3.71億美元，同比持平，增值服務(VAS)同比增長8%至6120萬美元。公司Q2 non-GAAP淨利潤為1.56億美元，non-GAAP每股盈利0.68美元，同比持平。
單就數據來看，同比增長相當乏力，但由於公司業績均好於市場預期，疊加政策利好刺激，股價因此收漲逾14%。
從收入結構來看，廣告業務收入依舊是大頭，Q2佔比86%。儘管微博收購一直播發展增值業務，以期讓業務結構更加平衡，但收效甚微。
進一步拆分看，廣告業務由三部分組成：SME(中小客戶)廣告收入 + KA(重點品牌客戶)廣告收入 + 阿里巴巴廣告收入。而增值業務主要是由直播和遊戲業務組成。
興業證券此前發佈研報稱，預計公司Q3 KA快消增長穩健，其抵抗經濟週期影響的能力相對較強，但SME將繼續承壓，增速或將持續放緩。由於目前宏觀經濟形勢不明，且考慮到廣告庫存供競爭情況，給予公司“審慎增持”評級，目標價上調至55.98美元。
此外，從用戶方面來看，微博增速趨於穩定，下沉市場戰略有成效。
截至2019年6月份，公司月活躍用戶數(MAUs)達4.86億人次，同比淨增5500萬人次，其中移動設備MAUs佔總活躍用戶數的94%。日活躍用戶數(DAUs)為2.11億人次，同比淨增2100萬人次。
國泰君安發佈研報稱，對於第三季度，得益於公司有效的成本控制，預期隨著用戶參與，微博留存率將持續穩定，利潤率也將得到改善。
10月18日，傑富瑞集團將微博評級從“持有”上調至“買入”，目標價為59美元。此前10月4日，瑞士信貸將公司評級從“中性”上調至“跑贏大市”，目標價57美元。
最新統計數據顯示，接受調查的24位投資分析師中，有13位給予“買入”評級，而給予“跑贏大市”以及“持有”評級的分析師分別有2位和7位，僅1位分析師建議“賣出”。
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