史上最大醫藥企業併購案落定:百時美施貴寶購新基獲監管許可

醫藥行業又完成了一筆巨購。

11月21日,美國製藥巨頭百時美施貴寶(BMS)宣佈,公司已獲得收購新基公司(Celgene)的併購協議所需的所有監管機構的審批許可,且已於2019年4月12日獲得雙方股東的批准,至此,百時美施貴寶成功完成了對新基的收購。

在完成收購後,根據併購協議,新基成為百時美施貴寶的全資子公司。併購條款規定,新基的股東根據已持有的股份,每1.00股將相應獲得百時美施貴寶的1.00股普通股,以及50.00美元的無息現金,外加一份可交易的或有價值權(CVR);或有價值權讓新基股票持有者在收購計劃順利到達設定的註冊里程碑時,可以獲得9.00美元現金。新基的普通股在本交易日收市後已停止交易。新發行的百時美施貴寶股份,及或有價值權(證交所代號:BMYRT)將於2019年11月21日在紐約證券交易所開始交易。

今年1月,百時美施貴寶在官網宣佈,將以現金和股票作價合計740億美元收購新基,這是史上規模最大的製藥業併購案,將全球最大的兩家癌症藥物生產企業合二為一。這兩家公司宣稱,合併將會帶來25億美元的成本節省,並會大幅提升盈利。

自2019年1月3日宣佈這筆交易以來,雙方已經取得了一系列實質性的業務進展,成功實現此次併購交易設定的核心價值驅動力,包括: 瑞復美的專利權取得新的進展;美國FDA批准INREBIC (fedratinib)用於治療特定形式的骨髓纖維化患者;FDA批准REBLOZYL (luspatercept-aamt) 用於治療β地中海貧血成人患者;在美國和歐洲完成luspatercept和ozanimod的監管備案。此外,在公司成功整合的規劃方面,也取得了重大進展。

如2019年8月26日宣佈的,為配合該交易監管批准的推進,新基與安進達成協議,在與百時美施貴寶完成合並後,新基將在全球剝離銀屑病藥物OTEZLA (apremilast),以134億美元現金為對價出售給安進。2019年11月15日,百時美施貴寶宣佈,美國聯邦貿易委員會(FTC)接受了公司就其與新基的未決併購而提議的同意令,並允許雙方完成併購。百時美施貴寶期望在完成併購後,OTEZLA的剝離將盡快完成,並計劃將這部分利潤優先用於削減債務。

百時美施貴寶還宣佈,公司董事會已經授權回購公司的普通股,回購金額為70億美元。 為配合該授權,百時美施貴寶已與摩根士丹利和巴克萊銀行簽署了加速股份回購(ASR)協議,回購總金額為70億美元的百時美施貴寶普通股。百時美施貴寶將用現金作為回購資金。百時美施貴寶將於2019年11月27日收到此次交易中有待回購的80%的股份。最終回購的股份總數將根據最終結算以及百時美施貴寶普通股在加速股份回購協議期間的成交量加權平均價的折扣確定。百時美施貴寶預計,加速股份回購計劃下的所有回購交易將在2020年第二季度完成。


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