感觉最近有个词出现频率越来越高了，「负利率」。
好像随便刷刷公众号，就能看到一个文章的标题写着——负利率时代到来了。
听着怪吓人的，到底是怎么个情况，小宝今天给大家说说。
啥是负利率？
这个其实挺好理解的，首先「零利率」就是存钱没有利息。
存100块钱，零利率的话，哪怕是存100年取出来也还是100块钱。
而「负利率」比零利率更夸张，指存钱还得倒贴利息。
大家敢想吗，存100块钱到银行，1年后取出来可能银行只给你95块钱，钱还缩水了。
反过来，我们找银行贷款，按理是每年要给银行付利息，在负利率的情况下，变成了银行贴利息给我们，鼓励我们找他贷款。
这可不是小宝瞎扯哈，
今年8月，丹麦的德兰银行就推出了负利率贷款，房贷利率是-0.5%……
（丹麦德兰银行）
不过这就是负利率的全部情况了吗？
不是哈，前面所说的叫做「负存贷利率」，其实除此之外还有另外两种情况分别是「负政策利率」和「负债券利率」。
负政策利率是指，商业银行把钱缴存在央妈那，是要贴钱贴利息给央妈的。缴得越多，贴得越多。
而负债券利率则是说，发行的债券，收益率为负。这种情况欧洲那边不少，比如瑞士、德国、丹麦他们的国债……
哪有“傻帽”买负利率债券？
诶？既然国债利率是负的，哪还会有人这么傻去买，把钱放家里不更好吗？
嗯，这个问题蛮经典的。
大家要了解一点，虽然债券票面利率是负的，但可不代表买这种债券就赚不到钱哈。
投资债券除了有「票面利息收益」，还有「资本利得收益」。
资本利得收益，说白了就是买卖债券带来的收益，债券没有收益，但如果债券能卖个高价出去，也还是有赚头的。
就像有的人投资房产，不是为了那少得可怜的租金回报，而是看中未来房子升值，转手的时候能赚到的差价。
可谁又会这么傻，花比原来更高的价钱买之前所发行的负利率债券呢？
就是当后面发行的债券，利率继续往下走，比原来的债券利率更低的时候，之前发行的债券 价格就会上涨了。
举个栗子：
小明今年买了一个5年期的债券，买的时候是100块，利率是-5%。
第二年小花也准备买一个5年期债券，同样100块，但利率是-10%，明显比小明那个亏得更多。
那么小明手上的债券就比原来值钱了，可以按照105块的价格卖出去，赚5块钱。
而要是小花要买的新债券利率更低，比如-15%，小明的债券就更值钱，更能卖出高价。
所以虽然利息要倒贴，但如果未来利率继续下行的话，债券涨价了还可以通过转卖债券赚钱。
为什么要弄负利率？
负利率政策的主要目的就是为了刺激经济。
大家想想，当银行的存款利率为负的时候，我们存钱的意愿就会下降，倒逼了老百姓把钱拿去消费或者去做投资。
而当政策利率为负，商业银行把钱放在央妈那要罚息的时候，银行就只好更积极地去放贷，让市场活跃起来。
另外贷款利率下降到负的时候，大家也会更乐意向银行借钱买买买，消费也好，购置资产也好，都行。
毕竟拉动经济的三驾马车分别是「投资、出口和消费」，投资和消费被刺激了，经济也就上来了。
我们国家实行负利率了吗？
从表面来看，也就是银行挂出来的存款利率看，是正的。
但这是名义上的，实际的情况可不一定，别忘了还有「通货膨胀」这座大山摆在我们面前。
我们国家的CPI超过2%，如果仅仅是存1年期定存的话，年利率只有1.5%。
两者相抵之后，资产还是在缩水贬值的。
所以虽然名义利率是正的，但实际利率却是负的。
我们的钱虽然放在银行表面上还有利息收入，但购买力却在下降，用老一辈人的话说——钱越来越毛。
咋办呢？
负利率时代或者说低利率时代已经是大势所趋了，我们平头小老百姓该咋办呢？
唯有不断寻找比银行存款更好的投资途径，降低自己的银行存款比例。
像小宝自己所有银行卡里的存款，加起来绝对不会超过50块。
最次最次也会把钱先放在余额宝，更多的则投资到其他的理财产品上，比如大家喜闻乐见的创新型存款，年化4%+，很香~
另外，随着负利率时代的到来，无风险收益肯定会下滑，所以我们对理财的预期也要适当下降。
以前随便存存余额宝就有4%、5%，现在降到2%，也实属正常。
而如果想实现资产有效增值的，就不得不承受一定的风险。
相对保守的可以选择银行结构性理财、债券等产品，相对激进的可以考虑股票或基金。
其中比较适合普通人的是基金定投，通过基金购买一篮子股票，间接投资股市，避免眼花挑错个股踩坑，损失惨重。
当然，理财小白，工作特别忙，思想十分保守承受不了亏损和任何市场波动的，想通过长期储蓄给自己准备一份养老金，选择当下都在喊的年金险也未尝不可。
最近都在说预定利率为4.025%的年金险要停售，小宝之前分析过，得罪了不少人。
优点是安全稳定，缺点是收益勉强跟上通胀、流动性不好。
适不适合，值不值得购买，还是得根据自己实际情况考虑，符合需求的买一点没毛病，不符合需求的，切莫跟风。
PS.最近又到保险公司搞开门红的时间了，开门红说白了就是在卖各种理财型保险。
除了年金险，还有万能险、分红险等等。
往年光是开门红卖出去的保险，就能占保险公司全年保费近一半，非常可怕。
然鹅不得不说的真相是，这么多跟小宝私聊的人里面，就没遇到一个是对开门红买来的理财险满意的。
只要看到咨询的问题里面有「开门红」三个字，妥妥地就是在纠结要不要继续缴，该不该退。
继续交感觉一年几千上万花了没啥用、压力大，停了退保吧又觉得前面交的钱要亏不少很心疼，进退两难。
所以喽，对于要不要为了袋米、为了桶油去趟这个浑水，希望大家心里有数。
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