前幾天發的《預定利率4.025%的年金險，真的要停售了嗎？》這篇文章，收到了很多朋友的留言，大部分是詢問如果想要搭4.025%預定利率產品的末班車，哪款產品更值得選擇。
由於年金險的產品形態十分複雜，而且針對不同財務目標，需要配置的年金險類型也不相同，所以對於哪款產品更好，並不好輕易下結論。
知守君嘗試從“養老的財務安排”角度，來談談年金險如何選擇的問題，希望能夠對大家有所幫助，主要內容如下：
- 以養老為目的配置年金險的要點是什麼？
- 5款年金險對比評測
一.以養老為目的配置年金險的要點是什麼？
我們知道，養老年金險是用來轉移“活得太久”的風險，那麼什麼樣的產品才能夠起到這個作用呢？知守君認為，這種保險應該符合以下的特點：
1、必須能夠領取至終身。
因為我們想要經濟生命和生理生命等長，就需要和生理生命一樣的現金流，如果不能夠領取至終身肯定無法起到這個作用。
2、預定利率儘可能高，每年領取的保險金要高於本金所能夠產生的利息。
為什麼呢？我們來看這樣一個例子：
有一款年金險，年交保費20萬，連續繳納5年，總繳保費100萬，5年後每年可以領取1萬年金，終身領取，投保人身故後，受益人可以將100萬保費領回來。
有沒有發現，這個保險每年領取的1萬年金，其實就是投保人100萬本金每年以1%利率所產生的利息。
這和我們將本金放在銀行，每年取利息出來其實沒有什麼區別，雖然也可以終身領取，卻依然是一個長期儲蓄。
3、最好有加保功能：
如果未來金融市場整體利率下降，想再加一份年金卻找不到高利率產品的時候，還可以通過給現在買的年金險加保的形式來提高將來養老金領取金額。
這就相當於時空穿越，回到現在重新加買了一份產品。
4、最好有減保功能：
減保可以讓年金險更靈活，可以通過減保實現養老金提前領取，改變養老金的取用時間。
不過，這也是一個雙刃劍，在方便消費者的同時，也可能會造成養老金被挪用，實現不了當初的財務目標。
5、最好可以月領
保險年金一般是按年計算和領取的，如果能夠變為月領，和領工資類似，更符合大家的消費習慣，而且月領的總金額還會比年領多那麼一點。
二.5款年金險對比評測
根據前面談到養老年金險配置要點，尤其是第1、2點的要求，知守君精選了5款預定利率均為4.025%的年金險，分別是：
- 信泰人壽如意享養老年金險
- 復星保德信星享福年金險
- 弘康人壽相伴一生年金險
- 招商仁和招盈金生年金險
- 君康人壽頤養金生年金險
並從不同的方面做了對比。
1 基本對比
可以看到：
1、這5種產品都可以終身領取，只要活著就可以每年領錢；
2、如意享、星享福、頤養金生可以追加保費，如意享和頤養金生交費期間可以加保5次，每次20%保額，最多可以加保100%保額；星享福不限制次數和金額；
3、5種產品都有減保功能；
4、如意享、星享福、頤養金生均可以月領保險金；
5、如意享、頤養金生除去固定年金外，終身都有現金價值，可以隨時減保取用，也可做為資產傳承。
6、如意享、招盈金生、頤養金生可以組合投保一份萬能險，保底利率均為3%，可以隨時增減保額。
這裡要特別說明一下如意享組合的萬能險賬戶，無最高限額，而且追加無需保險公司審批，理論上放入多少都是可以的。
相當於有了一個保底收益3%的長期資產賬戶，如果資金沒有那麼充足，又擔心將來利率下行，想為自己保留一個火種。
那麼投保信泰如意享，年交保費1萬元，交費3年，用最低成本獲取這個萬能賬戶也是一個非常不錯的選擇。
而且這個萬能賬戶追加保費、部分領取、保單貸款等都可以在手機微信端完成，非常便捷。
我們看過基本的對比，再來看看對年金險尤其重要的保單利益，這幾種產品有何差異。
2 年金險的收益對比
為了方便比較，我們可以把年金險分為兩個部分來對比，一是預定退休年齡前的現金價值，二是預定退休年齡後的身故賠償金及累計領取的保險金總額。
為什麼這樣來分析呢？主要考慮以下兩點：
1、既然我們是以養老為目的，那麼在預定退休年齡之前關心的主要是年金險歸本的速度，歸本速度越快，萬一需要退保，消費者損失更小；
2、在預定退休年齡之後，我們要關心的是能夠領取養老金的多少，以及萬一身故，能夠給家人留下多少錢，這兩部分錢加起來越多，說明產品的收益就越大；
下面我們就以：30歲男性，年交保費1萬元，繳10年，60歲領取養老金為例，分別來看一下。
其中：
- 招商仁和招盈金生年金，第5個保單週年日就可以給付年金，所以按照生存總利益來計算；
- 復星保德信星享福年金按照保證領取20年來計算；
首先，我們看看60歲之前的對比結果：
（圖中黃色圖塊代表回本時間，綠色圖塊代表翻倍時間）
可以看到：
信泰如意享和君康頤養金生回本時間最快，40歲即可回本；如意享的翻倍時間也是最快的，53歲即可翻倍。
招商仁和招盈金生，雖然42歲即可回本，但是要到60歲才能翻倍，是翻倍時間最慢的。
然後，我們再來看看60歲之後的對比結果：
可以看到：
1、復星保德信星享福每年領取的養老金最多。
同時，因為星享福養老金保證領取20年，這個指的是如果才領了兩年的養老金就非常不幸地去世了，那麼剩餘18年應該領取的養老金會一次性賠付給家人，所以它的前20年的身故總利益是一樣的。
不過，20年後身故，就不會再賠付任何保險金了。
2、信泰如意享和弘康相伴一生，兼顧了年金領取和身故保障。除了能夠領取年金之外，身故後還可以給家人留下一筆錢。
按照上面的投保案例，如果被保人85歲身故：
- 星享福累計領取了約39萬的養老金，身故賠付為0；
- 如意享累計領取了約28萬的養老金，還可以賠付給家人近22萬；
- 相伴一生累計領取了約33.6萬的養老金，還可以賠付給家人近17萬；
大家是想存錢全部給自己養老，還是留一部分給家人呢？
最後，我們再來看看這幾款產品的真實收益率——IRR是多少：
可以看到：
- 如意享 的收益率十分穩定，在60歲前是這些產品中最高的；
- 招盈金生由於在60歲時會拿到一筆祝壽金，所以在60歲-70歲之間，收益率是最高的；
- 星享福和相伴一生，這兩種產品都是隨著年齡的增加，收益率會越來越高，在80-90歲之間相伴一生高，90歲之後星享福更高；
- 頤養金生和如意享是同一類型的產品，不過收益率比如意享低一些；
好了，上面說了這麼多，那麼到底選哪款產品作為養老年金更合適呢？
3 養老年金選擇建議
在不同的時間階段，不同的產品實際收益也有比較大的差別。
我們不能說哪款產品更好，只能說根據每個人的不同需求或者對自己壽命的預期，來挑選更適合自己的年金險。
如果只關注長期養老保障：復星保德信星享福無疑是最適合的，因為它獲得現金流的能力是最大的，而且活的越久收益率越高，用於規避“活得太久”的風險再合適不過。
而且星享福可以月交保費，並且可以繳費至領取時，每個月都存一筆錢，非常適合普通上班族用來做自己的養老準備。
如果想要兼顧養老和身故保障：信泰如意享是比較適合的，因為它不但前期的現金價值比較高，而且在養老年金及身故保障之間的均衡性做得非常好。
三.寫在最後
要想利用年金險實現老有所養，不僅僅需要選對產品，更需要投入足夠的保費。
具體需要投入多少，我們在《家庭保費預算多少才合適？》中，有過詳細的測算，感興趣的朋友可以看一看。
想要實現理想的養老金計劃，所需要的保費對於普通的家庭來說並不是一個小數字。
所以，一定要先做好家庭財務規劃，在保證家庭的基本保障（重疾、壽險、意外、醫療）都已經配置齊全的情況下，再考慮年金險。
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