汽車企業的幾點思考
最近幾天長安有被熱追的苗頭，長城前幾天也被熱炒了一段時間，上汽的出鏡率近期也有抬頭趨勢，吉利一直是國產銷量第一，今年大概率完成年銷目標，股價也逐步走高……其實我是不大建議現在佈局汽車股的，原因有兩個：
--------------------第一-----------------------
汽車行業拐點不在今年，也不在2020年。 隨便列出幾個平時關注的數據，不十分準確，當謠言看待即可：
一汽：今年不再招收車輛工程，機械工程專業應屆生；
二汽(東風)：Psa轉讓中國股權(東風)；
吉利：拖欠供應商應付款，拖垮了不止三五家供應商資金鍊；
上汽：通用大跌，上汽金主大眾：通用瘸了一條腿；
菲亞特與另一個忘了全球30強車企合併；
廣汽：今年聽到廣汽傳祺的聲音了麼？銷量慘淡，內部問題不斷；
吉利裁員，東風裁員，廣汽一汽上汽縮招的縮招，裁員的裁員，通用罷工，大眾裁員，北汽不用說，長城銷量不及預期，但它算是國產裡唯一一個有希望突破的，全球今年唯一銷量達預期的就日系車，召回的召回，賠償的賠償，裁員級別都是幾千人……
如果說這是2019年的情況，不代表2020年不會回暖，我只能說各位太小看這次汽車行業下行的時間跨度了。週末上海與幾位汽車行業的朋友聚餐：有上乘、通用、大通、聯電……交流了一些近期的傳聞(以下內容純屬虛構，不對內容真實性做任何保證，各位不要太認真）：
1.2019上汽還偶爾發個雙薪，謠言消息是2020一整年取消雙薪；
2.泛亞+聯電附議第一條
3.大✘南京分公司明年銷量如果不達n萬輛，2020年南京分公司某塊業務直接全部關掉；
4.上✘寧德、鄭州、臨港……幾個基地，謠言說明年不及預期要砍掉一個；
5.謠言說10月份開始，泛亞加班時長由36下調到30，加班時間由4點推遲到6點計時；
6.耐世特2019年應屆生實習期後賠償了幾倍月薪，大多數辭退，這可是應屆生；
7.全球第一零部件企業博世今年也大量縮招，招聘人數遠低於去年；
8.新能源汽車更不用考慮了，謠傳福耀玻璃已經對蔚來斷貨。
以上是長三角幾家主流公司現狀，有相關利益的可以找內部員工問一下，隨便一個剛入職的員工都能給你一個滿意的回覆。
另外，蓋世汽車數據統計，銷量底在明年底，恢復期在2021年，實在想投資汽車股，建議花幾千塊錢買兩份權威數據分析報告參考一下(不同於券商研報，有很大參考價值）。
--------------------第二-----------------------
都說買股票就選龍頭，我認為國內任何一家車企都沒有能夠發展成為阿里、騰訊、華為這樣在各自領域領先全球的實力，也不具備茅臺、平安、格力、萬科這麼寬的護城河，這不是某一家車企的問題，是整個國產汽車行業的問題！
國產汽車和國產手機、移動支付、通訊就各領域所處世界排名而言，根本不在一個檔次上。華為不說有多牛逼，不吹不黑，至少可以和國外頂尖公司來個正面PK；阿里不說有多偉大，至少全球的移動支付和生意模式的變革有大半漩渦是阿里攪起來的；另外騰訊基於社交這條護城河不斷擴展的分支領域簡直就是一個個超級造幣機……在某些方面可以說阿里、騰訊、華為就是NO.1。反觀國產汽車，有哪個企業敢說它在某個優先級較高的細分汽車技術領域達到世界一流水平的，更別提整個汽車綜合體系評分了。 汽車行業粗礦式發展已成為過去式，馬太效應集中也只會集中在外資企業裡，因為汽車不像保險、房建、白酒，國內車企唯一的護城河就是進口稅，看看特斯拉進來之後，國內新能源汽車毫無抵抗力就知道什麼叫做護城河了。
--------------------建議-----------------------
如果非要投資汽車股，對汽車股有執念，建議如下：
首先排除吉利， 且不說十年八年內，國產汽車毫無硬槓合資品牌的可能，就算以後國產汽車做大做強了（當然肯定會有的這麼一天的），這個公司也絕不是現在國產車銷量第一的吉利。 吉利，現在國產車銷量第一，但是從年150萬輛的銷量裡，除了“資本”兩個字，我沒看到有其他信息，如果有，也是“政策”相關，和“技術”、“正向開發”毫無聯繫。 每個公司都會在行業不景氣時開源節流，降本增效，或多或少都會有些不光彩的事情發生，但是拖欠供應商資金成常態，甚至因此導致供應商倒閉的，國內找不出第二家(這點必須表揚一下上汽，上汽在這塊的業界口碑確實不錯，隨便找個零部件供應商內部員工問一下不難打聽清楚）。上屆車展費用還沒給，這屆車展必須還得你來接的事情，吉利也不是第一次做（不做？你試試，上次錢還在我這呢；做？這TM一分錢不賺還自己掏人工費，明顯虧本買賣，店大欺客）。如果未來某一天，吉利的“某些優勢”不復存在了，你猜會怎麼樣？PS：吉利公關確實有點厲害，長城這方面體會較深～
雖然作為一個汽車從業人員，也不認同比亞迪會是未來國產汽車第一品牌，但是，至少在某些領域，比亞迪確確實實有在一步步探索與技術投入，這就是差別，有做技術的基因，未來汽車行業利益再分配，大概率也有比亞迪的一碗肉吃。
廣汽，一個國家政策層面沒有特殊照顧（地區政策優待每個企業都有），有自己完整的自主開發體系，雖然不說有多完善，但也做的風生水起。另外，品控這塊，自主品牌裡，廣汽真的算是做的不錯了，但是最近自由品牌傳祺發展遇到瓶頸，後期發展有待觀察。
上汽背靠兩座金山，另有有江浙滬汽車圈的地理優勢+上海特殊照顧+大眾通用兩大金主+汽車龍頭，不會發展太差，但是成為國產NO.1，概率不大，畢竟外部因素僅是加分項。 如果非要說未來更有希望成為國產第一，把合資因素剔除，我更看好長城。
長城，身處保定，二線省份的非省會城市，100%自主的環境下，在眾多合資品牌裡殺出一片天，每天被吉利明裡暗裡搞小動作，磕磕絆絆一路走下來，坐穩國產第二把交椅也是不容易。
反觀一汽、長安……含著金鑰匙，一手好牌打的稀爛！！
最後給大家分享一個老生常談的笑話：
手裡牌最好的是吉利，而且還時不時的出老千：這個大家都懂；
王炸+順子還能打的滿盤皆輸的是一汽：紅旗+豐田+大眾……一萬億都上了，我還能說啥；
牌好，但是搶不到地主，一手牌都沒接上，越打越爛的是長安：百年福特毀於長安；
牌打的一般，但是麻將打的很好是比亞迪：唯一一家新能源車營收遠大於傳統汽車的整車企業；
牌不行，但是喜歡偷看牌的是眾泰：畢竟保時泰，現在應該差不多涼涼了；
牌不錯，打的一般的是上汽乘用車：長三角汽車圈、大眾+通用……硬是越不過百萬年銷量的坎兒，好像今年也不再提百萬銷量的目標了；
一個王沒有，但是滿手炸彈的是廣汽：珠三角汽車圈、互聯網強勢區、豐田+本田、廣汽傳祺……
一手爛牌打的最好的是長城：地理、經濟、政策、合資……這麼爛的牌都能被成功送走，你說下次洗牌，有沒有它的錢賺？
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