生產口罩、防護服,建醫院……“抗疫債”受熱捧,三種情形適用綠色通道

不少企業已經開始發行“抗疫”債。

據瞭解,這些債券所募集資金,要麼用於口罩、防護服等物資的生產,要麼緩解受這次疫情影響較大的行業企業的流動性問題。這些債券的發行規模一般在10億元之內,期限3-5年,發行利率採取市場化定價方式。

有資深投資經理介紹,“抗疫”債發行的要求整體比較寬鬆,例如募集資金裡有超過10%的資金投向和防疫相關的項目,如醫療設備建設、醫療用品生產銷售之類就可以。

目前“抗疫”債發行積極,認購踴躍。

金融機構積極支持

一週內,上海銀行完成承銷兩筆共13億元“疫情防控債”發行。

2月10日,上海銀行主承銷的深圳航空有限責任公司2020年度第四期超短期融資券(簡稱“20深航(疫情防控債)SCP004”)完成簿記。本期債券發行規模5億元,期限179天,票面利率2%,募集資金部分用於補充深圳航空為助力抗擊疫情而免費運輸救援物資、醫務人員,為旅客免費辦理退票、改票等支出的運營資金。本期債券為市場首單交通運輸行業疫情防控債務融資工具。

2月5日,上海銀行發行全國首批疫情防控債務融資工具之一的四川科倫藥業股份有限公司2020年度第一期超短期融資券(簡稱“20科倫(疫情防控債)SCP001”)。該期債券發行規模8億元,票面利率2.9%,募集資金部分用於補充科倫藥業研發、採購、生產抗擊新冠肺炎疫情的醫療物資。據介紹,該期債券票面利率創下了2017年以來AA+評級民營企業發債票面利率的最低水平。

此外,規模5億元的“中建材集團進出口有限公司2020年度第一期抗疫用途債權融資計劃”也在募集中。

據介紹,中建材國貿接受北京市商務局委託從境外大量採購北京市所需的防疫物資。中建材國貿負責直接與國外供應商簽訂合同、支付貨款。

截至目前,中建材國貿已先行墊付醫療採購款約3000萬左右。1月31日,中建材國際採購的第一批10萬隻口罩從新加坡運抵國內,為打贏疫情防控阻擊戰提供了有力支持。

此外,上週國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行以及多家企業也發行了“戰疫”專題債券。

三種情形適用綠色通道

中國銀行間市場交易商協會推出債務融資工具註冊發行“綠色通道”及“疫情防控債”。特別提出適用綠色通道的三種情形:疫情較重地區,影響較大行業,防疫相關領域。

據介紹,募集資金用於疫情防控領域的企業,應在募集資金用途中披露疫情防控有關內容,用於疫情防控的金額佔當期發行金額不低於10%。比如生產防護用品、建設醫院等項目,或者還相關貸款,補充流動資金都行。

首批發行債券的三家企業包括南山開發、珠海華髮、四川科倫藥業,共募集資金21億元,註冊發行共用時48小時,募集資金基本用於此番新冠病毒疫情防控。

利率定價市場化

國家開發銀行2月6日發行了1年期135億元“戰疫專題債券”,發行利率1.65%,所募資金將主要用於國開行向疫情防控提供的應急融資。該債券將通過多市場多渠道發行。其中,面向境內銀行間債券市場以及“債券通”渠道發行規模80億元,通過電子渠道向社會公眾零售55億元。

“科倫藥業股份有限公司2020年度第一期超短期融資券,該期債券簿記收到市場投資人追捧,全場認購倍數2.6倍。”上海銀行相關人士介紹。

有交易員介紹,機構投資者對上述“抗疫”專題債認購比較熱情。也有不少個人投資者通過購買上述債權,踐行社會責任,表達對疫區人民的支持,並且認為這種方式的援助更高效。

資深交易員告訴中國證券報記者,機構對近期發行的“抗疫債”,多數還是採取市場化定價方式,“利率隨行就市。”

實際上,部分公募機構正在籌備“戰疫債基”,以應對大規模的防疫類債券發行。其中,一些公募機構該類產品的籌備有部分是承接國開行發行的“戰疫專題債券”。

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