中國財富網綜合（吳芃）國家統計局最新公佈的2月製造業PMI為35.7%，低於上月14.3個百分點。新訂單指數降至有記錄以來最低，為2019年7月以來首次落至收縮區間。與此同時，近期各地紛紛推出基建項目來穩定經濟增長，基建板塊受此利好大漲。除了水泥、鋼鐵等傳統基建板塊，以5G為代表的“新基建”也受到市場的熱烈追捧。
中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東表示，整體看，今年各地的重點建設項目偏重於新基建項目，具有超前佈局的特點。
各地重點建設項目出爐 “新基建”佔比上升
近期，各地今年的重點建設項目陸續發佈，可以看出，基礎設施建設仍然是重中之重，而新型信息通信等“新基建”項目的佔比有所上升。
3月5日，廣東省發改委發佈2020年重點建設項目計劃顯示，今年廣東共安排省重點項目1230個，總投資5.9萬億元，年度計劃投資7000億元。在廣東此次公佈的重點建設項目清單上，基礎設施建設方面主要聚焦城際軌道、5G通信等。
湖南省發改委3月4日向社會公佈了今年首批105個省重點建設項目清單，總投資額近萬億元。據悉此次發佈的首批省重點建設項目清單中，共75個基礎設施項目、13個生態環保項目和17個社會民生項目。
另外，浙江、江蘇、江西等省公佈的基礎設施類重點項目清單中，城際軌道、高鐵、新型信息通信等已經成為基礎設施類中的重點。
新時代證券首席經濟學家潘向東表示，基建投資是2020年穩定經濟增長、保障就業的重要方式。今年各地重點建設項目的一個重要特點，是“新基建”比重提高，“新基建”可以促進經濟高質量增長。
相關主題基金迎來最佳配置時機
多家機構人士認為，相關主題基金迎來最佳配置時機。盤點市場上與基建主題有關的基金可以發現，目前有兩隻基建相關指數基金，分別是信誠中證基建工程指數基金和廣發中證基建工程指數基金。
其中，信誠中證基建工程指數基金（LOF）所追蹤的中證基建工程指數，在建築與工程行業中選取50傢俱有代表性的上市公司作為樣本股，涵蓋了基礎建設、房屋建設、專業工程、裝修裝飾、園林工程等多個基建相關領域，指數前十大成分股分別為中國建築、中國中鐵、中國鐵建、中國電建、中國交建、中國中冶、葛洲壩、中國化學、上海建工、金螳螂。
對於基建行情的持續性，信誠中證基建工程指數基金（LOF）基金經理黃稚認為，企業逐步復工有望帶動建築等受疫情影響較大的行業逐漸回暖復甦。在政策利好持續釋放的大環境下，基建融資改善趨勢較為明確，基建板塊有較強改善動力。
長江證券分析師於海寧表示，海外疫情擴散，全球產業鏈各環節存在不確定性。經濟穩增長背景下，通信網絡作為雲計算、人工智能、物聯網等戰略性新興產業發展的基礎設施，符合經濟轉型方向，有望成為“新基建”的主要抓手。
關注“新基建”的同時可把握老基建投資機會
值得注意的是，老基建板塊如建築、鋼鐵、建材上週漲幅也較為可觀，分別上漲8.76%、7.46%、7.42%。在市場熱點上，新老基建成為不少機構關注的焦點。
諾亞研究二級市場策略團隊總監姜奇甲日前指出，上週以來美聯儲緊急降息，有望帶來全球寬鬆重啟。從5G、雲計算、人工智能等“新基建”情況來看，該領域的科技龍頭格局或會進一步加深，從而引發市場對其進行價值重估。
中泰證券認為，基建大週期十年一輪迴，而目前基建依然在小週期的格局中運行，2019年是2008年以來第三輪基建週期的下行磨底階段，考慮到今年上半年的低基數效應，基建投資的上升週期至少可以維持四個季度左右，構成第四輪基建週期的上升期。
匯豐晉信雙核策略、消費紅利基金經理是星濤表示，從中長期來看，新老基建有望同時受益於扶持政策。“新基建”包括5G網絡、數據中心、醫療信息化、智能駕駛、信息技術設施建設等；老基建包括建材、建築、地產等均有望受益。老基建相關板塊的估值長期處於較低水平，在海外疫情發酵後，房地產、建築、建材的防禦屬性凸顯甚至呈現逆勢上漲的狀態。從配置角度來看，短期老基建對產業鏈的拉動效應可能會更為有效；中長期來看，隨著“新基建”逐步兌現業績後，或是較好的配置方向。（綜合上海證券報、中國證券報、證券日報等）
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