06.05 18年5月物流行业投资半月报（下）

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针对消费升级（新零售）、智慧物流、教育培训、大健康（医疗器械）4个重点领域，为您提供半月1期的行业动态及资本投融资监测。

本刊将分别从行业新闻、科技动态、宏观政策、投融资事件、二级市场等五个维度进行展述，为您提供全面、及时的动态观察。

动态摘要

> 行业新闻

1.山姆与达达共建山姆云仓，实现高品质生鲜40分钟送达

2.每日优鲜便利购与腾讯云合作布局智能货柜

3.京东自营生鲜试水“1小时达”

> 科技动态

1.菜鸟发布快递新物种，打造新零售最后0米生活设施

> 政策利好

1.国务院再降实体经济物流成本，将取消高速公路省界收费站

> 投融资事件

5月下半月国内外共发生融资事件6起，各细分行业均有涉及

> 二级市场跟踪

截至2018年5月31日，二级市场市值最高为顺丰控股，达2136.17亿元；市盈率最高为同益股份，达100.74（P/E,TTM），均值为38.67（P/E,TTM）；市销率最高为恒基达鑫，达13.34（P/S，TTM），均值为2.66（P/S，TTM）；市净率最高为韵达股份，达13.60（P/B，LYR），均值为4.13（P/B，LYR）。

01

行业新闻

国内动态

1.普洛斯与中远海运港口签署战略合作框架协议

5月18日，普洛斯（GLP）和中远海运港口有限公司及深圳一海通全球供应链管理有限公司正式签署三方战略合作框架协议，达成战略联盟。三方有意在国内乃至全球范围内围绕物流基础设施、供应链整体解决方案、资本合作等领域开展全面而广泛的战略合作。

根据签署的战略合作框架协议，普洛斯与中远海运港口将成立合资公司，充分利用各自的优势资源和行业经验，共同开发并运营公共供应链平台园区，首批合作项目拟在全球多个城市逐步开展，服务全球客户。同时，三方将联合为全球客户提供智慧物流的整体解决方案，并在资本层面开展合作，包括但不限于开发公共供应链平台园区、为客户提供供应链金融服务等。

2.国际货运通关系统TIR正式在中国落地实施

中国TIR运输启动仪式于5月18日在辽宁大连举行，标志着唯一的全球性货运通关系统TIR正式在中国落地实施，中国成为该系统在全球的第61个运营国。

TIR是一个建立在联合国《TIR公约》基础上的全球性货物运输海关通关系统，发展至今已有69年历史，旨在通过简化通关程序和提高通关效率，促进全球贸易便利化水平，提升国际道路运输安全性。中国于2016年7月加入《TIR公约》，成为第70个缔约国。

TIR系统作为促进通关便利化的软性基础设施，在中国正式落地，将极大地提高“一带一路”沿线贸易便利化水平，降低交易成本，提升贸易投资效率，有利于落实《WTO贸易便利化协议》和“一带一路”国家促进贸易畅通的合作倡议，并推动丝绸之路经济带建设。

3.顺丰与宝湾物流、深国际物流签署合作框架协议

5月17和18日，顺丰相继与“宝湾物流”和“深国际物流”两家企业签订合作协议。

顺丰在与宝湾物流签订的战略合作协议中表示，双方对未来可以展开深度合作的领域交换了意见，沟通了发展的互补性与必要性，为未来合作奠定了良好的基础。

顺丰与深国际则将在物流仓储设施及服务领域展开全方位、深层次的长期合作，共同推动物流产业创新和社会物流效率提升。双方将共享其全国网络资源，通过其提供集信息化平台、标准化规划、一站式配套和智慧化运营为一体的仓储设施及服务。

4.安吉物流被曝将入股天地华宇，成第二大股东

近日获悉，安吉物流拟以5亿元入股天地华宇，入资后安吉将成为天地华宇第二大股东。

消息称，安吉快运目前仍处于内部储备阶段，网络发展不尽如人意。分析认为这也是促使安吉物流入股天地华宇的最大因素，尤其是票均汇总、业务公斤相对契合。而且安吉物流可借天地华宇快速形成全国快运网络，天地华宇也可通过安吉物流引入新的业务增量。

5.超15个港口大宗货物拟“公转铁”

生态环境部日前提出，2018年9月底前，山东、长三角地区沿海港口煤炭集疏港运输全部改由铁路，2019年底前，京津冀及周边、长三角地区沿海港口的矿石、钢铁、焦炭等大宗货物全部改由铁路运输，禁止汽运集疏港。

消息称，中国铁路总公司已经启动环渤海及山东地区15个港口大宗货物公路汽车运输转向铁路运输(以下简称“公转铁”)三年货运增量行动方案研究。目前计划是，至2020年，京津冀及周边地区“公转铁”货运量增长20%左右，也就是要从现在的不到8亿吨逐步提高到10亿吨左右。

6.京东物流一带一路中欧专列，首开“移动仓”在途可售模式

5月21日，带有京东物流标志的中欧班列驶入西安国际港务区的西安铁路集装箱中心站。这是京东物流中欧精品专列落户西安开行的首趟跨境电商专列，标志着中欧班列“长安号”运营再添新动力，西安港的通道平台吸引力进一步凸显。

据了解，该趟中欧班列是5月5日从德国汉堡始发的。车上满载了京东全球购的汽车用品、家居等快消品，途经波兰、白俄罗斯、俄罗斯、哈萨克斯坦，从阿拉山口入境，经过16天长途跋涉，顺利抵达西安港。这是京东物流运用中欧班列“长安号”开通的首趟汉堡——西安精品专列，也是中欧班列“长安号”首趟跨境电商物流专列。

7.山姆与达达共建山姆云仓，实现高品质生鲜40分钟送达

5月22日，山姆会员商店与京东到家共同宣布，双方合作的山姆云仓落地上海，并上线京东到家，附近3-5公里的用户通过京东到家下单，即可购买1000余款高频次、高渗透的山姆商品，还可以享受达达1小时送达的高效物流服务。

在山姆云仓合作中，达达和山姆共同进行了大数据选址、云仓搭建、末端配送等多个方面的协同工作。达达-京东到家CEO蒯佳祺表示：“京东到家与山姆基于优势互补的战略合作，具有非常重要的战略意义。随着线上生鲜消费需求向高品质商品、高品质服务的转变，双方将共同提升生鲜商品的覆盖范围和履约效率，进而有效满足、引领市场需求。”

8.每日优鲜便利购与腾讯云合作布局智能货柜

5月24日，腾讯云与每日优鲜便利购签订战略合作协议。双方表示，将充分融合每日优鲜便利购的建筑物级零售价值与腾讯云在云计算、大数据及人工智能技术的优势，共发力智能货柜。

每日优鲜便利购与腾讯云将就智能货柜解决方案、图像识别、云服务三个层面深入合作。便利购拥有丰富的线下场景、供应链基础和用户基础，腾讯云则具备成熟的云端服务体系、数据挖掘分析能力以及领先的人工智能技术能力，在此基础上联手，将形成无人零售全价值链的战略联盟。

9.G7与腾讯云战略签约，携手描绘万物智联大版图

5月24日，业界领先的智慧物联网公司G7与腾讯云在2018腾讯云+未来峰会现场签署战略合作协议。双方联手展开在人工智能、云计算、大数据领域的全面合作，整合腾讯云计算的强大服务能力以及G7在智慧物联网领域的实力，挖掘更多应用场景，落地解决方案。

云计算承担着采集、存储、处理数据等重要功能，是物联网发展过程中不可或缺的一环。在战略签约仪式上，G7总裁马喆人表示：“作为腾讯重要战略的腾讯云以智能连接各行各业，帮助合作伙伴优化业务过程，为商业运营的业务创新带来更好效果。我们非常期待双方的合作能够加速推动物流行业向智能化、自动化运营的方向转型升级，构建从万物互联到万物智联的新版图”。

10.满帮设立9大事业群，要做全球最大的运力公司

5月26日-5月29日，第四届“2018中国国际大数据产业博览会”隆重举行。这是满帮集团在合并后首次以统一展台的形式亮相，本次大会完整展示了包括车货匹配业务及车后增值业务的全方位服务。

满帮方表示，在已有的八大事业群（平台、交易、科技运力、满帮金服、新能源、物流地产、车后、无人驾驶）之外设立了第九大事业群——满帮国际。王刚在会上还提到：“满帮的愿景不但是让公路物流更美好，我们希望成为全球最大的运营公司。海运我们也会涉及，航空也会碰到，铁路也会碰到，成立合资公司、完全开放，今天这个组织成为一家合伙人制的企业，一个网络来调度，成为全球最大的运力调度平台。”

11.京东自营生鲜试水“1小时达”

5月28日，京东宣布在京测试上线“1小时达”业务，以生鲜为主营类目，上线的商品均为京东自营。此前，京东的即时配送服务更多地由京东到家实现，商品多源于合作的第三方零售商，1小时达服务的上线也意味着京东即时配送服务的商品池进一步扩大。

12.阿里和菜鸟将投资千亿，为每天10亿个包裹做准备

5月31日，阿里巴巴集团董事局主席马云现身2018全球智慧物流峰会，发表开场演讲。

马云表示，物流对中国经济、世界经济、中国未来和世界未来都至关重要，接下来菜鸟的主要任务就是要把占中国 GDP 15%的物流成本降到5%以下，为制造业创造巨大的利润空间。

在大会现场，马云宣布：菜鸟将全力以赴建设国家智能物流骨干网，为此阿里将投入上千亿。国家智能物流骨干网由两部分组成。一个是在国内，要做到任一地方24小时必达，把中国物流成本占GDP的比重降到5%以下。另一个是在全球，要沿着一带一路，打造全球72小时必达。马云强调，“这张网络由菜鸟发起，但不仅仅属于菜鸟。菜鸟不仅要自己飞，还要让自己的伙伴飞”。

此外，围绕全球72小时达，菜鸟当天宣布了一项未来将在全球多地建立世界级物流枢纽的计划，首批纳入考虑的地点是杭州、吉隆坡、迪拜、莫斯科、列日等五大城市，将为东南亚、西欧、俄罗斯等地带来物流大提速。

13.菜鸟宣布启动物流IoT战略，全球首个“未来园区”亮相

在2018全球智慧物流峰会上，菜鸟宣布全面启动物流IoT（物联网）战略，并向全行业发布了全球首个基于物流IoT的“未来园区”。

这是IoT、边缘计算和人工智能等前沿技术第一次在物流领域的大规模应用，“未来园区”可以识别每一个烟头、监控每一个井盖，实时保障园区安全、高效运转。

国外动态

1.日本通运启用中欧铁路实现日欧联运

近日获悉，日本大型物流企业——日本通运公司自21日起开始利用中欧铁路提供日本和欧洲之间的联运服务，这将大大缩短货物从日本送达欧洲所需的时间。

此外，在海陆联运的情况下，从东京港到杜伊斯堡运输周期将由之前的40天缩短至28天。在空陆联运的情况下，根据整柜和拼箱运输方式的不同，从东京成田机场到杜伊斯堡火车站的运输时间分别为22天和24天。

2.美国第四大铁路公司将加入全球区块链货运联盟

近日，美国运输巨头诺福克南方公司(NSC)在公告中透露，将加入全球区块链货运联盟(Blockchain in Transport Alliance,以下称“BiTA”)。

NSC在美国东部的联运网络覆盖范围广，是煤炭、汽车和工业产品的主要运输者。BiTA主席表示，NSC的加入为BiTA带来了联运和铁路运输方面的专业性指引，所有成员都将受益。BiTA致力于研究通用区块链标准，这将是货运发展未来的方向。

到目前为止，美国联邦快递(FedEx)、优步(Uber)、航运巨头UPS和通用电气运输子公司(GE Transportation)等行业巨头已经加入了BiTA。该联盟使用OriginTrail，这是专门针对供应链的基于区块链的协议。

02

科技动态

1.菜鸟发布快递新物种，打造新零售最后0米生活设施

5月25日，菜鸟驿站发布“新物种”——智能科技产品菜鸟小盒，让收寄包裹不仅更方便、智能，还会向所有上门服务开放。这是一款可以手机一键打开、容量自由伸缩、自带摄像头的智能硬件，可在用户家门附近方便悬挂，占用很小空间。

在联网状态下，菜鸟小盒的用户可通过淘宝、支付宝、菜鸟裹裹等多种手机客户端一键点击开盒，而且还可以远程操作。快递小哥经安全身份认证后，可一键开盒。在离线情况下，小盒还能自主变换动态密码，快递员和用户扫描二维码能获得同样计算的动态密码，方便使用。

因为伸缩功能，小盒在折叠时较薄，展开后的“大肚量”则能容下多数标准尺寸的包裹。同时，自带的摄像功能可实时拍摄，保证包裹安全。未来，菜鸟小盒升级版可以实现刷脸开盒，语音交互，温度调节储存生鲜，支持授权共享空间等更多黑科技功能。

2.EMS水陆两栖无人机试飞成功，续航能力超过顺丰

5月17日，在荆门漳河机场中国邮政EMS水陆两栖无人机从陆上机场起飞，在水上机场成功着陆，这标志着中国邮政速递物流固定翼无人机首次试飞成功。

据了解，不同于当前市面上比较常见的小型旋翼无人机，此次中国邮政速递物流试飞的U650大型水陆两栖无人机系统，是上海优伟斯智能系统有限公司自主研发的一套空中长航时无人机系统，机长6米，翼展12米，可在3500米高度飞行，巡航速度达到130~170km/h，具有250千克有效载荷，可水陆两用，最大航时可达15h，最大航程2000km，运营成本低，非常适合物流领域应用。

03

政策利好

1.国务院再降实体经济物流成本，将取消高速公路省界收费站

5月16日召开的国务院常务会议，部署推进政务服务一网通办和企业群众办事“只进一扇门”“最多跑一次”；决定在全国推开外资企业设立商务备案与工商登记“一口办理”；确定进一步降低实体经济物流成本的措施。

为进一步促进物流降本增效，会议确定三项具体措施，具体如下：

第一项：从2018年5月1日至2019年12月31日，对物流企业承租的大宗商品仓储设施用地减半征收城镇土地使用税。从今年7月1日至2021年6月30日，对挂车减半征收车辆购置税。

第二项：今年底前，实现：货车年审、年检和尾气排放检验“三检合一”；简并货运车辆认证许可，对未改变关键结构参数的车型实行备案管理；取消4.5吨及以下普通货运从业资格证和车辆营运证；对货运车辆推行跨省异地检验；制定货车加装尾板国家标准，完善管理。

第三项：推动取消高速公路省界收费站；简化物流企业分支机构设立手续。

采取上述措施，加上增值税率调整后相应下调铁路运价，预计全年降低物流成本120多亿元。会议要求积极发展公路、铁路、水运多式联运，进一步提升物流效率。

2.民航局出台促进航空物流业发展的指导意见

日前，《民航局关于促进航空物流业发展的指导意见》出台。

《指导意见》围绕深化对航空物流发展规律的认识、提升航空物流效率、大力推进融合发展、完善行业管理和优化实施路径等提出了9项主要任务：不断深化对航空物流发展规律的研究把握，深入研究发展趋势、准确把握发展规律；着力优化航空资源配置，全面提高航空物流信息化水平，切实提高地面服务质量和效率，持续完善货运安保链条管理，大力推进标准化建设和绿色发展；通过创新航空物流产品体系、鼓励传统方式与新业态融合发展、完善临空经济产业体系、大力推进多式联运等措施，创新推进融合发展；加快完善统计评价管理体系，扎实开展物流信息化、物流标准化、管制代理人、空铁联运等综合工程示范。

“一关两检”的能力和效率是对航空物流时效性产生重要影响的关键因素之一。为此，《指导意见》提出深化与海关等行业主管部门沟通合作，实现跨关区、跨机场通关互认，积极推行空中报关、电子报关、预约通关等便利化通关措施，推动航空物流高质量、高效率发展。

04

5月下半月国内外融资事件

融资事件一览

近期融资物流企业

1.发网FineEx：电子商务物流外包服务提供商

发网主要为电子商务企业及传统企业进入电子商务领域快速建立全国性的物流配送以及仓储管理体系，并提供基于全网营销的电子商务IT系统集成服务。目前，发网在国内拥有一个由80个仓库组成的80万平米的第三方仓网，已服务1000家客户，覆盖近2亿消费者。结合本次融资，发网将延长物流服务链路，为品牌商及零售商提供线上和线下的全渠道综合物流服务。

2.永辉云创：供应链服务提供商

永辉云创是一家供应链服务提供商，公司经营范围包括云计算科技、商业管理、餐饮企业管理、食品流通、物联网科技等，当前的业务门类主要包括会员便利店和花店。

3.中通快递：集快递、物流、电商、印务于一体的大型集团公司

中通快递是一家快递公司，集快递、物流及其他业务于一体，主要业务为国内快递、国际快递、物流配送与仓储等，提供“门到门”服务和限时服务。本次阿里巴巴、菜鸟等向中通快递投资13.8亿美元，持股约10%。双方将共同探索新物流机遇，推动行业数字化升级；围绕面向新零售的快递、末端、仓配、跨境等物流服务展开全方位合作，并在智慧物流方面进一步提升数字化、在线化、智能化水平。

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二级市场追踪

截至2018年5月31日，二级市场市值最高为顺丰控股，达2136.17亿元；市盈率最高为同益股份，达100.74（P/E,TTM），均值为38.67（P/E,TTM）；市销率最高为恒基达鑫，达13.34（P/S，TTM），均值为2.66（P/S，TTM）；市净率最高为韵达股份，达13.60（P/B，LYR），均值为4.13（P/B，LYR）。

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