戴上面具谈人生
2018年4月27日颁布的“资管新政”，意味着银行理财产品不再“保本”，过渡期到2020年年底。但是银行打破刚性兑付不等于客户的“本金”无法得到保障，只是加强了银行理财产品的风险提示。
首先，银行的各类定期活期存款
它们依然属于刚性兑付，存款本金在50万以内能够得到绝对的保障。还有银行的结构性存款、大额存款，基本上都能够“保本”、“保息”，暂时还没有新的规定涉及到此类存款的安全性。
其次，低风险类型的银行理财产品
目前市场上有些民营银行出售的理财产品，在“资管新政”的过渡期内已经属于“非保本”类型。银行理财按照风险等级分别为：谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型五个等级。
2021年“资管新政”正式实施以后，保守型的客户可以选择银行的各类存款，以及国家发行的国债。国债的发行主体是国家，它具有最权威的信用度，被公认为是最可靠的投资方式。
2021年开始实施的各类银行理财产品，届时或由银行下属的理财子公司管辖。投资者可以根据自己的风险偏好，即风险承受能力；来对应谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型五个等级的理财产品。
随着金融改革的进一步推进，理财产品的管理方式很可能与时俱进。学习新的金融知识，乃所有储户和投资者以及全社会的当务之急！
陆燕青
银行理财不在保本，这句话说的有些绝对。虽然在资管新规的约束下，银行的理财不允许刚性兑付，但有一种理财产品却不受此影响。
这种理财的名称叫结构性存款，顾名思义，它的本质上是一种存款产品。但由于他是结构化的，大部分资金投资于传统的风险极低的定期存款，小部分资金投资于风险极高，但收益也很高的衍生品。
结构性存款的存款部分归口于“存款”管理，银行必须要为其缴纳存款准备金、存款保险费用；投资于金融衍生品的部分，要接受“理财”的管理，银行必须要为其准备相应的牌照，也就是投资金融衍生品的资质。
虽然结构性存款并不是100%保本，但目前国内的银行发行的结构性存款基本上都是保本的，外资银行会发售一些非保本的结构性存款，但也是以保本型为主。
除了购买这种片存款性的理财产品以外，还有什么方法能够保本呢？其实也是有的。主要有两种方式：
一、购买pr2级理财
银行的理财根据风险是可以分为PR1级到PR5级。PR1级就是保本型理财产品，以后几乎就绝迹了，而PR2级是风险极低的理财产品。从历史收益情况来看，这类理财产品的本金几乎都没有受到损失。虽然这款产品被定义为非保本理财，但我们可以把它当做保本理财来配置，
二、组合搭配
将你打算投资的资金分成两部分，大部分资金投资于定期存款等本金保障，收益稳定的产品。少部分资金投资于高风险的理财产品或者股票等。大部分的资金托底来保障总体资金的安全性；小部分资金追求高收益，即使赔光本金也是有保障的。
以上两种方式，其实都不是绝对性的保本，只不过是将保本的概率大大提升。尤其是第二种，当你把配置于低风险的资金额度降低，那么组合的风险就会提升，保本率就会降低。
总结：
国家打破刚兑，让理财回归非保本。最终的目的还是为了提升银行的投研能力，保障老百姓的长期利益。从长远来看，投资者也需要来提升自己的理财能力，不能把保本与否当作是评判理财好坏的唯一标准。
我建议以后在选择理财时，不要过分追求是否保本，要关注理财的投资标的、风险评级以及银行的投研能力。
银行研究僧
银行理财所谓的“保本”“非保本”，严格意义上是对风险的界定，而不是真正的保本。金融理财市场要说风险最低的则是：国债、银行存款，而这类理财，就一定“保本”吗？也不见得。如果银行遇到了破产倒闭的风险，存款资金也会受到影响。
所以，银行理财中中的“保本”与“非保本”，实际上颇有些伪命题的意思，是对风险的界定，而不是一定“保本”、一定“非保本”。在这里，我们就需要了解银行理财的框架结构，只有深入了解银行理财是如何界定“保本”与“非保本”之间的关系，才能知道为什么理财不再“保本”。
一、了解理财“保本”、“非保本”：
在没有公告银行不准以“保本”字样作为宣传银行理财产品之前，通常银行所谓的“保本”理财有两类：低风险等级理财产品、中低风险理财产品。为什么是这两类，而没有中等风险、中高风险、高风险等级的理财产品呢？
因为，这两类理财产品的投资渠道涉及的风险系数十分低，虽然比国债、银行存款的风险性要高一些，但本金不会受到什么风险。怎么讲？
低风险理财产品的投资渠道很窄，只有国债、银行存款、大额存单、保险理财、逆回购、高信用等级债券等能够投资，而这些产品，从某种意义的角度讲，没有任何的风险。所以，银行在宣传理财产品的时候，都会标有“保本”字样。目的也是为了，能让投资者知晓，这款产品不具有风险性，是保本型理财。
中低风险的理财虽然比低风险等级的理财风险系数高一些，但也没有高到哪里去，投资的渠道只是增加了货币基金、相对低风险理财、信托等风险系数低的产品。从某种意义讲，这类产品的风险，仍旧是“保本”，可以说是保本型投资，没有本金风险。所以，银行在宣传中低风险等级理财产品的时候，也会标有“保本”字样。
在近些年兴起了一种新型理财，虽然为中等风险等级，但也会被标有“保本”字样。这就将“保本”升高至了中等风险等级，就是结构性存款理财。一些金融机构为了更好的销售中等风险等级的理财，也使用起了“保本”字样宣传。当然，因为产品的风险系数高，出现过几起“保本”变成“不保本”的案例。
这类产品，不管是从实际风险还是“保本”情况，都远不如低风险、中低风险等级的理财产品。所谓的结构性存款，绝大多数是以存款的方式储蓄在其他年化收益率更高的经济体，这本是一件实现扩大利息收入的事情，但需要承担汇率风险。还有一种则是提前支取利息进而进行高风险市场投资，博取更大盈利，也是存在一定的风险。
“鱼目混珠”，金融理财市场逐渐演变成为“保本”的好销售，“非保本”的难销售的局面。而在此局面下，一些销售手段的利用，“非保本”也就成了“保本”，存在很大的误导性。
从概率上讲，低风险、中低风险等级的理财产品确实是“保本”。但是，从某种角度讲，任何的理财都不具有绝对保本型。所以，前几年一纸公告也杜绝再以“保本”字样宣传理财产品。银行理财也就不再“保本”。
“保本”与“非保本”，实际上就是宣传的字样、手段，实际上还是要看产品的风险。低风险等级的理财产品，可以理解为“保本”，就算是没有标有“保本”字样，承担本金亏损的风险实则是很低的，可以忽略不计。这是因为其投资渠道所决定的。中低风险等级理财产品的风险系数虽然高于低风险等级，但风险性也是很低，一般不会出现本金亏损的情况。
对于中等风险、中高风险以及高风险等级的理财产品，就算是标有“保本”，实则风险性也是较高。中等风险的理财产品，风险性虽然适中，但也有本金亏损的风险，就好比外汇储蓄的结构性存款，需要承担汇率波动的风险。其他经济体的年化利率为8%，而期间外汇波动为10%，实际上还亏了2%，也是具有一定的风险。
中高风险、高风险等级，这两类产品的风险系数均是很高，一般市场中也不会将这两类标有“保本”字样。
所以，理财要想“保本”，就需要学会辨别理财产品的风险等级以及投资渠道，只有风险等级低、投资渠道风险低，才能做到本金的安全。
二、不乱理财，才能保证本金的安全！
前几天与几位朋友聚会，其中有位朋友就讲到了最近理财频频亏损。我就好奇，问了问他怎么理财的，理财的风险比较低，怎么还频频亏损？
他的理财很乱，并且没有什么章法，凭自己的意愿进行的理财，也不管理财的风险等级，只要潜在收益率足够高就会认购。并且，他也做高风险市场股票、期货投资。近期的表现，不仅仅是理财不行，高风险市场的表现也不理性。
这样的理财就存在一定的问题，乱理财、风险过高，当然也就会造成本金的不安全。当时就与那位朋友聊到了，理财最重要的不是扩大自己的收益，而是在降低风险的同时升高有效利息收入。不能乱做理财，认清理财的风险等级很重要，特别是高风险理财，普通投资者不能只是看到潜在收益性高，其风险性也高。对于普通的理财投资者，股市、期货市场的诱惑确实很大，但自己缺乏专业的理论知识，也是需要谨慎进入。
当然，如果非要进入不可，可以利用降低总资金投入比例实现降低总资金风险。这样也就能有效的规避风险，进而达到本金相对安全的效果。
其实，保证本金的安全，最重要的是对所有理财产品的认识，以及认识到自己的可承受范围。如果对理财产品的风险不了解，很容易被高收益的产品所吸引。
我也“中过招”，在小白阶段的时候，手里有5万元的闲余资金，那个时候互联网理财才兴起。然后看到有理财产品的年化收益率很高，然后就萌生了投资的意向，最低投资1万元，自己也就投资了1万元。最后，不幸“中招”，本金都没有拿回来。
所以，理财最重要的不是产品的“保本”“非保本”，而是要了解产品的风险等级，而市场中风险系数较低的只有两类：低风险、中低风险等级。当然，要想保证本金的安全，除了了解理财产品以外，还需要不乱理财！
厚金说
目前支付宝里面的理财产品有保本的产品，工商银行银行理财产品同样有保本产品，只是保本理财产品利息相对低些，因为保本产品要承担市场存在的风险。
所以要追求稳健理财产品如支付宝廊坊银行现在有百分之四185天保本产品，也有30天保本理财产品只是利息低于百分之四，还有余额宝目前是一万元每天利息是0.63元左右，总之要按自己的实际情况量体裁衣[玫瑰][玫瑰][玫瑰]
