空倉也是一種盈利的策略，其實空倉也是炒股 ！
很多投資者，尤其是新入市的投資者，總是耐不住寂寞，唯恐資金有一時半刻的閒置，總是頻繁地操作，剛賣出又買進，剛買進又賣出，還美其名曰“最大限度地使用資金”。其實這些投資者並不真正懂得，空倉等待與持股待漲同樣是炒股之道的半壁江山。
投資者在股市操作中，必須學會空倉等待的忍耐功夫。當你運氣很差，或者又無法判斷股指的走向，無法選擇合適中意的股票時，就要耐心地等待買入機會的到來。從這點上說，耐心的等待，並不是不思進取的做法，而是做出積極選擇的前提和基礎。因此，空倉並不是消極的，而是積極的，正如飢餓的猛虎臥于山林一樣。如果介入的時機不成熟，或選擇的把握性不大，寧願放棄，也不要做無所謂的冒險，而是應繼續空倉耐心地等待。炒股中的空倉等待就是等到空方氣數已盡時，再大膽進場吸納，將是事半功倍的上佳選擇。
然而，很多投資者，尤其是新投資者並不是這樣，他們大多熱衷於短炒，追漲殺跌，過分迷信專家，信奉炒股的技術手段，無法忍受空倉，一兩天沒有進出，好像就不是在炒股票了，有行情也做，沒有行情也強行做，這樣做來做去，“一陰包九陽”，九次賺的還不夠一次賠的，因而是有害的。因為短線是不能賺足差價的，但遇到下跌時，卻又不情願割肉，以至於出現賠多賺少的境地，或被迫成為“套牢一族”。這種狀況，都有是因為這些投資者不瞭解空倉也是炒股，也是重要的操作手段。在實戰中，適時空倉與適時逃頂一樣重要。
在交易中，適時空倉，隨時備有現金，是捕獲一切贏利機會的基礎。由於中國股市只有做多機制，沒有做空機制，這一點就顯得尤為重要了。股市下跌，總會在底部出現絕佳的買入機會，如果總是滿倉，像會電梯似的上上下下，一來無法贏利，二來一旦出現買入機會，如果自己的帳戶上又沒有資金，只能眼睜睜地看著機會從眼前溜走。從股市交易本身來分析，頻繁的買賣交易也不是贏利的好辦法。
股市中，任何交易都是買賣雙方認為交易標的與價額等值交易。即賣方認為依照某一價位賣出，對他來說是划得來的；而買方也是基於同樣的心理，買賣雙方都認為交易價格的合理性，股票才會成交。通常，所有賣方都期望贏利才會賣出股票。如果每一個投資者都能如願，股價只能上漲不跌，而事實上並非如此，這是股市的悖論。這個悖論說明，股市中只有一部分贏利賣出，一部分虧本賣出。如果加上佣金及稅收等，再碰上大勢不好的時候，賣出贏利的概率將大為降低。因此，從股市能量本身的運轉來看，頻繁交易獲利可能性是極小的。
從以上分析上看，頻繁交易不是投資者，尤其不是中小散戶投資者明智的選擇。只有適時空倉，捉住底部機會，才能獲得可靠的贏利機會 .因此，投資者不應將空倉作為一種無所事事的理念。而對一切誘惑，要能忍之又忍，一直到出現可靠的信號，才適時買入。不會空倉就不會炒股。空倉是持有的基礎，一切持有都是從空倉中衍生出來的。
股票投資其實也和做人的道理一樣，必須在各種風浪中把握住自己的行為，獨立判斷，才能立足生根，才能成長起來並有所收穫。
三不賣：
“三不賣口訣”之一：三軍會師，看好後市。所謂“三軍會師”，就是5日，10日，30日（也可以是20日）三條移動平均線，從高位向下運動到低位後，抬頭向上，而且回合在一起。
“三不賣口訣”之二：雙管齊下，持股不怕。“雙管齊下”，是由兩條並列的長下影小實體的圖線組成的圖形。股價下跌到低位後，如果連續出現條長下影，小實體，且下影線的最低點較為接近時，就稱為“雙管齊下”。
“三不賣口訣”之三：五陽上陣，股價彈升。“五陽上陣”，是指股價跌到低位後連續出現的五條小陽線的走勢形態。
七不買：
“七不買”之一：長期盤整的股票，堅決不買長期盤整、不隨大盤漲跌
“七不買”之二：大除權的股票，堅決不買除權是中國莊家運作股票中吸引散戶的另一種方法。
“七不買”之三：基金重倉的股票，堅決不買在大牛市
“七不買”之四：暴漲過後的股票，堅決不買“暴漲”就是在K線圖上出現垂直上漲達兩週，短時間上漲幅度在100%～300%，且中途沒有任何調整，一步到位，直衝上天，那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。
“七不買”之五：利好公開的股票，堅決不買利好公開就是大盤或個股利好公開。
“七不買”之六：放過天量的股票，堅決不買所謂放天量，即單日成交值達到總流通市值的6%-8%以上皆為天量。有句話為“天量見天價，見了天價回老家”，非常形象。
“七不買”之七：有大問題的股票，堅決不買大問題是指直接受證監會及證券管理部門嚴肅處理，而且在媒體上公開譴責或處理過的股票。
我們做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加於我們的風險。
同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。
但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。
主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因！
主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。
從承擔風險類型的區別來看，散戶面對主力就已經很吃虧了，因為主力只承擔兩種類型的風險：系統性風險和人為主觀性風險（主力也是人主力也會犯錯，只是主力的水準比散戶高多了，這就好象職業牌手對普通德州撲克玩家一樣，大家都有錯誤，只是職業的犯的錯比業餘的少得多）。
而策略性的風險已經通過技巧的控制與違揹人性的操作手段，把風險完全轉嫁到了散戶身上，同時還轉嫁了部分系統性風險給散戶。
散戶就吃虧多了，不但要為系統性風險買單，還要承擔自己因為經驗不足或對市場認識錯誤或心靈失去控制所帶來的人為主觀性風險，同時還因為主力的操縱，被強加了策略型風險在身上，所以散戶的成功率那麼低，老賺不到錢再自然不過了。
有那麼多風險類型需要對沖，散戶獲得的那些微薄的利潤那裡夠看，只有不停的虧損自己的本金來對沖了。
其實玩股票不太容易認識到第三類風險的存在，因為股票的表現形式太過複雜了，但德州撲克卻不一樣，我們每一個人都可以象股票市場中的主力一樣，通過技巧來運用策略，並達到誤導對手的目的。相對這點而言，股票市場就很不公平了，我們只能被人家用策略攻擊，而我們卻不能主動的對主力出手，唯一能做的就是，憑藉我們的能力來識辨判斷主力的招數。
莊家出貨如何應對
1．散戶常見錯誤
在莊家出貨階段,原則上不符合跟莊要素,所以不主張在這一階段跟進。一旦介入,若不及時退出,即遭套牢,不缺胳膊斷腿很難離場。但是,個別短線高手,願意承受風險去虎口拔牙,如果操作得當,也能獲得不錯的回報,而且極可能是短線暴利。在此階段散戶常犯的錯誤有二：一是誤將出貨當洗盤。在實際投資中,股民經常把莊家洗盤當作出貨而過早出局,錯失獲利良機,或者把出貨當作洗盤而持股不動,錯失了出貨良機而遭套牢之苦。二者的區別在後面敘述。二是誤將出貨當空頭陷阱。股民常把莊家出貨當作空頭陷阱而紛紛介入,以為撿了便宜貨,卻不知風險悄然而至,或者把空頭陷阱當作出貨而倉皇逃離,眼看股價上升而捶胸頓足。
2．基本操作策略
在莊家出貨階段操作股票對於絕大多數人來講,都是風險很大的時段。如果確信自己屬於短線高手,也不要忘記設止損來保護自己。另外,還要講究快進快出,做到心快、眼快和手快,該出手時就出手,不僅要求技術好,還要求心態佳。
在此階段主要任務是將籌碼還給莊家,那麼作為大眾投資者有沒有辦法尋求到合適的賣出點呢？有,但不絕對精確。莊家出局是在一定的價格區間內進行的。將股票在最高價位出局,那是股壇高人；在莊家派發時的高位區域出局,那是理想境界。要想尋找到合適的賣點,就要把握“莊家走我也走”的原則。
在操作中,應把握以下操作策略：
(1)適可而止。估算莊家可能拉昇的目標位,到達目標位附近(±10%)時結合盤面變化,一旦發現莊家的籌碼出現鬆動跡象,就堅決出局,一去不回頭,不管日後還能升多少,勿貪圖戀戰。最終留住一份勝利果實,保持一顆平常心。
(2)分批減倉。當跟進的莊股已經有一大段升幅後,隨時都會出現回調,投資者可以制定分批拋出的計劃。比如每升多少個價位,拋出多少股；一旦盤面有突變,立即拋空清倉。
(3)設定止盈。就像有些短線客設止損點一樣,中線跟莊的投資者在莊家拉昇後已有獲利時,可以通過設定止盈點來幫助我們持倉到終點。莊家洗盤的極限位一般是成本區,拉昇的第一目標位是脫離成本區30%-50%,我們可以將第一止盈點設在其成本區20%上方。日後,伴隨股價的拉昇,可以不斷地調整止盈點的位置,比如上升通道下軌線,30日均線,或根據莊股的個性靈活掌握。
(4)兼聽則明。當某些利好消息公佈之時,股價往往已高高在上,此時理性的投資者應具體分析消息的力度、對公司實質影響、二級市場莊家的成本。估算目標位,有無拉昇空間。若跟進,如何制定完善的跟莊計劃等。對股評及推薦的股票僅作參考,投資者一定要形成一整套自己的投資方法,熟練運用,堅持以自己的分析為主,理清思路再作出判斷。
(5)技術為先。股價經過連續上升後形成單日反轉,為連續下跌。這種形態相對較易識別,當一隻個股以45度的斜率連續單邊上升,漲幅超過30%或50%以上時,應考慮其可能形成反轉。
股價經過主升浪大幅上升後,在高位長達1個月的橫盤整理。在此過程中,股價反覆衝擊最高價,均無功而返,且每次成交量遞減,當30日均線走平和漸成向下趨勢後,股價向下破位開始急跌。在技術分析上稱為“箱形頂部或者圓頂”形態,這類股票主要是超級強莊控盤的個股、相對流通盤較小的個股或者在一些高價股中出現。
3．基本操作原則
在操作時,堅持“三避免、四優先”的原則。
“三避免”是指：
①避免股價已跌破年線的個股,跌破年線往往意味著較大級別的調整浪正展開,後市下行空間和時間難以預測,此時應迴避。
②避免股價已向上突破年線,但年線仍持續下行的個股,這種形態往往是熊股在展開反彈,反彈高度難以確定,投資者宜參與主升行情,避免反彈行情。
③避免年度內已出現翻番行情的個股。原則上1年之內翻了1倍,1年之內不碰；1年之內翻了兩倍,兩年之內不碰。以此類推,一波行情下來翻了n倍的個股,n年之內不碰。堅持：寧可錯過一千匹黑馬,亦不可錯買一隻狗熊。
“四優先”是指：在同時出現眾多符合買入條件的個股,為提高命中率、擴大投資收益,以下個股可優先考慮：
①長期熊股優先；
②上市後第一次出現買人信號的個股優先；
③小盤股優先；
④低價股優先。
通過換手率看懂莊家
1、通過換手率看莊家持倉量
莊家吸籌往往會在籌碼分佈上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，莊家從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了。
從技術上可以用換手率來精確估計成交量，對“無量”這個市場特徵給出較明確的參考標準。通常不單純使用成交量這個技術參數，因為股票的流通盤有大有小，同樣的成交量並不能說明這隻股票是換手巨大還是基本上沒有換手。用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好方法。而換手率則能從本質上揭示成交量的意義。一般而言，可以把換手率分成8個級別：①絕對地量：小於1%；②成交低迷：1%～2%；③成交溫和：2%～3%；④成交活躍：3%～5%；⑤帶量：5%～8%；⑥放量：8%～15%；⑦巨量：15%～25%；⑧成交異常：大於25%。圖2-13所示為大同煤業K線圖，帶量6%換手率。
將小於3%的成交額稱為“無量”的標準得到廣泛認同。更為嚴格的標準是2%。一旦發現籌碼密集區以低迷的成交量向上穿越，被穿越的籌碼大部分是莊家持倉。
2、通過換手率看莊家成本
一般而言，中線莊家建倉時間在40～60天，即8～12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可認為是莊家的成本區，這有一定的誤差，但偏差不會大於10%。作為莊家，其操盤的個股升幅都在50%以上，多數為100%。
通常情況下，一隻股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100%，則莊家的正常利潤是40%，我們把莊家的成本算出以後，在這個價位上乘以150%，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。
通過換手率摸出莊家的底細，看清莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。在選股時，可以把10日平均換手率大於3%作為一個基本條件，這可以節省大量時間和精力，提高選股效率。當然，對莊家高度控盤的股票要另外注意。對於那些10日平均換手率大於5%的股票，如果縮量至換手率低於3%，應重點關注。
投資者通過換手率分析莊家動作的時候,應把握以下幾點：
(1)事實上,3%以下的換手率非常普通,通常表明沒有較大的實力資金在其中運作。當一隻股票的換手率在3%-7%之間時,該股已進入相對活躍狀態,應該引起投資者的注意；7%-10%的日換手率在強勢股中經常出現,屬於股價走勢的高度活躍狀態,一般來說,這些股票正在或者已經廣為市場關注；日換手率10%-15%的股票如果不是在上升的歷史高價區或者見中長期頂的時段,則意味著強莊股的大舉運作,若其後出現大幅回調,在回調過程中滿足日最小成交量或者成交量的1/3法則或1/10法則,可考慮適當介入；當一隻股票出現超過15%的日換手率後,如果該股能夠保持在當日密集成交區附近運行,則可能意味著該股後市具潛在的極大的上升能量,是超級強莊股的技術特徵,因而後市有機會成為市場中的大黑馬（圖）。
(2)關注換手率一直保持充沛、價漲量增的個股。這表明莊家已深度介入,由於股價上漲會不斷受到獲利盤和解套盤的賣壓,換手越是積極充分,則賣壓盤清洗得也就越徹底,持股者平均成本不斷提高,上行所遇的賣壓也大為減輕。
(3)換手率激增,股價波動不大,大盤變化不大。這是一種出現概率並不低的現象,表明有大量的籌碼在特定的小區域內換手,一般來說這是事先約定的換手,很有研究價值。
(4)股價大幅上漲後換手率回落,股價隨大盤波動。這種現象現在也很多,一般出現在成長股上,表明大量籌碼已經被鎖住,莊家長線運作,隨著時間的推移股價將再上臺階。
(5)連續多天換手率處於高位,股價隨之大漲並遠強於大盤。這種現象一直存在,不過結果卻有多種,有莊家拉高建倉的可能,也有短線遊資炒一把的可能,還有老莊家出貨的可能,需要結合其他因素進一步研判。
(6)新股上市首日換手率一般是很高的。新股上市首日換手率越高越好,因為在新股申購的時候,股票是以現金進行申購中籤獲得的,持股相當分散,而在上市首日出現極高的換手率,則說明吸籌積極。
(7)第一次即將封漲停時,換手率小的通常要比換手率大的好。在大盤處於弱市和盤整市時這一點尤其重要,理想情況是普通股換手低於2%,ST股低於1%。在大盤處於強勢時這個換手條件可以適當放寬,對龍頭股也可以適當放寬。但無論在任何情況下,不能超過5%,包括漲停被打開後又被封住時換手率的情況。這些對換手率的限定其實也是限定當天就已經獲利的買盤數量和說明當天拋壓的大小,這時獲利盤越小、拋壓越小,第二天的上攻餘地也就相應越大。
換手率高一般意味著股票流通性好,進出市場比較容易,不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象,具有較強的變現能力。然而值得注意的是,換手率較高的股票,往往也是短線資金追逐的對象,投機性較強,股價起伏較大,風險也相對較大。另外,換手率的大幅度變化有時只是緣於一些意外,它並不會影響股價的原有運行態勢。比如運作資金的操盤手被換了,而前後兩個操盤手的操盤風格不一樣：前一個喜歡順勢而為,排斥對倒之類的手法,因此換手率就會比較低,接近市場的自然交易結果；而後一個操盤手喜歡堆量,這樣換手率就會大幅度攀升。這種非主流的偶然性因素很多,需要投資者在研判中仔細觀察。
換手率主要還是反映市場交投的表象,要據此來判斷機構動向和股票後勢走向,則還需要藉助其他指標和基本面因素來綜合評判。如同我們在用溫度計測量體溫發現度數偏高,若簡單地作出感冒的判斷,顯然是不正確的。醫生往往還會通過其他檢查來找出體溫偏高的原因。投資者應該認識到：正確地學習使用分析工具,同時要理性分辨那些依據單一數據或指標便給出買賣建議的所謂“點石成金”術。
儘管多數投資者比較關注成交量這個指標,但對於更為專注短線和技術面的投資者來說,換手率指標遠比成交量重要,因為換手率是一個相對指標,而成交量是一個絕對指標。成交量沒有反映個股流通盤的大小,因此在個股之間沒有可比性,而換手率是成交量與流通盤的比值,所以能夠在個股之間進行比較。不過換手率的可比性是有一定限制的,對於流通盤差異較大的個股來說就不合適。現在市場的換手率為2%-3%,但是很多大盤股特別是特大盤股的換手率比較低,有的甚至不到0.5%,而一些小盤股的換手率則會遠高於市場平均值。所以,換手率只有在流通盤差異不大的情況下才有可比性,比如可以把這個差異限定在5倍以內。
每次虧錢的投資者總會有以下特點：
一：逆勢而為
炒股，一定要順勢而為。正所謂，逆水行舟不進則退。炒股也是如此。順勢，指的是大盤長期均線走勢呈現多頭模式，在這樣的行情下擇機入市，只要不是垃圾股，還是大概率賺錢的！
但是大部分股民往往把這句話拋在腦後，股票一跌，就想著去抄底，結果抄在半山腰，被套好幾個月甚至好幾年。近期大跌，很多投資者都是因為逆勢而為，最後導致了大規模的虧損。
二：只愛短線
只要是股民，那心裡就會想著牛股，幻想有一天，自己手裡的超級大牛股漲300%、500%甚至1000%!
可是，除了特力A以及近期的超級概念雄安概念中有幾支股票有這樣的走勢外，有幾隻票能在短期內有這樣的漲幅呢，就算是有，你的短線思維確定能拿住嗎?哪一個牛股不是經歷了幾個月甚至以年為週期才能有這樣的漲幅呢?
三：永遠滿倉操作，從不空倉
很多投資者，無論炒股資金多少，每次操作都梭哈，然後股市一跌，賬戶虧損越來越大，割肉又不忍心，不割肉虧損馬上擴大，等反彈時也沒有資金做T，最後只能滴血割肉。
還有一部分投資者，寧可天天套牢，也不願手裡一日無股，如果賬戶內兩天沒有股票，全身難受，只要立即買入股票，就算虧損也是身心舒暢，結果可想而知，繼續被套。
四：各種股票一大把
雞蛋不要放在一個籃子裡，這是投資真理，但是，很多投資者卻“深受其害”，打開他們賬戶一看，大多數投資者，股票數量少則三五隻，多則七八隻，也許其中有一隻賺錢了，但是都抵不過其他股票的虧損。
而且很多資金量不大的投資者，賬戶內也是七八隻股票，這樣每年給國家貢獻的稅收都不在少數，一年算下來，你的成本遠高於其他投資者。
五：太貪心，不懂止盈
很大一部分投資者都會有這樣的想法：“今天走勢不錯，明天還會繼續漲，不急。”結果，第二天低開被套。
股市中，永遠記住一句話：錢不進自己口袋都不是自己的。貪心這一點很多人都會有，但是你要從中能學到教訓，懂得知足才能得到幸福。
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