在上一篇文章中，我们讨论了期权的四个要素，分别是类型、标的物、定约价、到期日。你也许注意到了，这些要素当中，缺少了期权的成本，也就是它的价格，被称为期权的“权利金”。
要知道权利金怎么算，我们必须明白期权和标的物之间的对应关系。我们从比较好理解的股票开始，一般说来，一手股票代表了100股股票，因此一手股票的期权合约也代表了买进或者卖出100股股票的权利。同样，我们的指数期权，也是建立在每100“股”标的指数之上的，但是，由于指数并不是实体，就是说它不是按“股”来算的，所以说指数期权一般会变成现金。最后，期货期权代表了买入或者卖出一手期货合约的权利，不论这个期货合约代表了多少千克或者多少吨的商品，一手期权对应了一手期货。
在证券市场上，总是流传着初学者想买100股结果买了100手的段子，这种错误似乎只是街头巷尾的谈资，离我们很遥远。然而即便是资深的交易者，有时候也会犯这种低级错误，这个情况在1990年10月美国市场上确实发生过，而且由于单子数额巨大，曾经引发市场的一阵波动。在实际交易中，如果不搞清楚这个对应关系，下的单子和自己的预期可能是千百倍的关系。
我们明白了一手期权对应了多少标的物这个概念之后，就能理解期权按照人民币计价的成本。在计算期权的权利金之前，我们必须要知道一手期权和标的物的对应关系。我们以沪深300指数期权举例，沪深300指数期权的合约每点乘数是100，因此权利金=最新价*每点乘数，比方说一手沪深300指数期权的最新价现在是200点，那么买进一手的价格是200*100=20000元。对于期货期权来说，一手期货期权对应一手期货合约，乘数就是一手期货对应的单位，因此一手期权的价格一般就是它的最新价乘以一手期货的交易单位。当然了，还有其他的乘数，比如沪深300ETF期权、上证50ETF期权的合约单位是10000份。
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