人在金融江湖飘，哪能不懂借钱难。
而中小微企业的借钱，更是难于上青天。
由于中小微企业的信用水平不如大型企业高，因此难以在银行“风险评估”这一项“过关斩将”，最后这些中小企业不得不“始于才华，终于贫穷”。
那有没有一种更好的方法来帮助中小微企业融资，同时银行又不需要承受太高的风险？
在此背景下，供应链金融融资业务应运而生。
供应链金融的本质
所谓的供应链金融是指以供应链上下游真实贸易为基础，穿透业务优化现金流，为供应链上的企业提供金融解决方案。其本质就是利用供应链上企业之间的债权、物权进行融资。
在供应链上，往往会出现地位相对强势的核心企业。
通常情况下，核心企业的议价能力较强，其上下游的中小企业可能会存在回款滞后的问题。中小企业一方面努力争取核心企业的业务，另一方面又存在比较大的资金融通困难，比如需要现金发工资、缴税等，所以在核心企业延期支付的过程中就需要融资。
核心企业有信用，也不差钱，借钱相对来说更容易一些，但对中小企业来说，银行不相信其财务报表，因此难以获得授信，在缺少融资的情况下步履维艰。
那么，供应链金融如何帮助中小微企业实现融资呢？
一方面，供应链金融服务商可根据供应链起点至终点各个环节的信用，有效控制供应链上的物流、资金流、信息流，使融通资金的使用限制在可控范围内。另一方面，利用上下游企业因货物和资金交割不同时产生的供应链上的债权、存货等资产进行融资的方式，达到供应链金融融资目的。
至关重要的核心企业
融资业务中，资金方往往最担心的是信用风险，也就是“我为什么要借钱给你？”而作为融资方，回答这一问题的标准答案，总结来说有两种：要么有足够的抵押物作为担保，要么其自身主体信用足够强。
所以，供应链金融可以以债权和物权作为贷款的基本信用保证，具体的业务形态分为应收账款融资、库存融资、预付款融资和战略关系融资四种。
其中，应收账款融资直接确认了以信用较好核心企业应收账款作为还款来源，也是目前较为主要的供应链金融产品。
就目前市场环境而言，赊销已经成为企业之间最广泛的交易方式，并也因此产生了大量的应收账款。
供应链金融中，核心企业的上游供货商，由于被核心企业拖延货款，上游企业就用核心企业的应收账款去融资。
这个过程的本质也可以理解为，资金需求企业以应收账款向金融机构进行权利质押以此获得贷款，核心企业提供相关说明，承诺将销售回款支付给金融机构，以作为资金需求企业偿还贷款的方式，金融机构进行审核后决定是否发放贷款。
简而言之，金融机构替核心企业支付拖延的货款，最后也会由核心企业还贷。所以，核心企业的作用至关重要且无法替代。
金融科技重构供应链金融生态圈
艾瑞咨询《2018中国供应链金融行业研究报告》中指出，工业企业的应收账款和存货规模已经具备一定体量，为开展相应的供应链融资奠定了基础，但供应链融资的规模远远不及基础的应收账款和库存融资规模。而影响市场规模的主要三个因素在于核心企业的配合程度、对存货价值的准确度量和监控能力、基于供应链信息对小微企业综合授信风险定价能力。
这说明，金融机构在借钱这件事情上，难以掌握更全面的信息和数据。
具体表现在，一方面关键资金和信息流数据受制于核心企业而难以收集，另一方面，不同环节企业的数据难以融合打通。
然而，随着金融科技的引入，供应链产业生态也因此被注入新的“活水”。大数据、云计算、区块链、物联网等新兴技术的运用，能够重新勾勒产业链上下游企业间的相对关系，将中小微企业真正纳入供应链的网络体系中，使中小微企业在整个产业链生态中的经营行为数据变成“可评价的信用”和“可流通的资产”。
因此，基于核心企业建立的供应链生态圈，在金融科技的加持下，可以更有效地解决供应链金融融资模式中信息不对称的难题。
内容综合自艾瑞咨询、 联讯麒麟堂、经济观察报等
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