#科技股#早晨发的广发的电话会议
我不推荐数字货币板块，因为央行有自己的团队，而且这类业务，很难让民营企业分一杯羹，但可以借此看看政策的思路。但我们需要注意的是，从最高层讲话，用科技手段来防疫等。到近期，“互联网+”医疗服务纳入医保、“长处方”促进处方药外流，包括智能汽车创新发展战略，其实国家思路很明显。就是借助本次疫情，推动新型基础设施建设，打造数字化社会，这对5G产业链、云计算和做信息化的计算机企业，都是中长期利好。对此大家也可以看看这份解读：
1、2月29日数字经济新型基础设施课题研究第九次会议上，国家发改委研判疫后数字经济发展趋势：“疫情极大拉动国家在重大应急事件下数字治理的需求”；“数字基建作为数字治理的基础也将随之提速”；“央行数字货币或将加速推出，成为‘新版四万亿’定向刺激的选项”。①
2、疫情下央行数字货币的进度可能超出市场预期。
（1）此前环球时报推测由于新冠疫情爆发，国内对主权数字货币的研究已被推迟。②
（2）但此次参会专家研判疫情将催化数字经济发展，我们猜测数字货币推进有可能超出市场现有的相对保守的预期。
（3）会议表示，“国家可能在疫后加大投资与采购力度，促使央行数字货币加快推出。届时DC/EP或成为流向全程可控的特殊“专项资金”，并定向刺激‘新版四万亿’。”
3、央行数字货币红利将依次传导。
（1）初始发行阶段，央行系统构建需求有望依赖于第三方公司完成，如掌握数字加密、身份认证等技术的公司；
（2）中期投放阶段，分发机构的软硬件面临升级要求，四大商业银行与大型互联网公司（腾讯、阿里巴巴）的体系建设或成为刚需；
（3）最终支付阶段，DC/EP将对POS机等支付硬件提出新要求，第三方支付行业或受益于硬件更新换代带来的市场增量。
4、此次疫情中充分暴露了此前智慧城市建设的不足，我们预计相关建设有望加速。
（1）智慧城市建设已进行了相当长时间，但此次疫情中仍然暴露了一定的不足，根据专家发言，最核心的问题是数据孤岛造成的数据汇集障碍。
（2）我们预计随着疫情中各层级数据、各部门数据打通问题凸显，疫情结束后政府将在数据汇集打通上重点投入。
（3）同时，一些社会管理体系与技术也得到了较好的应用，包括网格化管理、应急指挥平台、大数据应用等，我们预计在疫情结束后也将继续发挥作用。
5、在政务大数据、数字货币加速发展的背景下，我们预计云计算基础设施也有望受益。
（1）数字货币、大数据应用背景下，云计算基础设施的需求有望提升。
（2）与会专家表示，“数字基建不仅仅是数字经济的基础，甚至成为拉动经济增长的选项”，预计在疫情结束后，基础设施建设也将提速。
6、数字货币相关领域首推恒生电子，建议关注第三方支付相关厂商（新大陆等）、银行IT相关厂商（【市占率领先的银行IT公司】、高伟达、神州信息、长亮科技等）。政务信息化领域建议关注数字政通（网格化管理）、易华录。云计算基础设施领域建议关注IaaS厂商优刻得，以及IDC厂商万国数据、宝信软件等。
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