行业发展态势——滋润黑马成长

一、从行业生命周期中掘出黑马

世界上任何事物都有生命周期,股市也不例外。投资者进行股票投资还要注意股票所在行业的生命周期。在股市投资中的行业生命周期包括两个方面: 一方面是指行业整体的发展周期,另一方面是特指某些周期性行业所处的发展阶段。这两方面都需要加以重视。一般的企业都会经历行业幼儿期、行业成长期、行业成熟期以及行业衰退期四个阶段的生命周期,投资者可以根据不同行业的生命周期发现隐藏其中的黑马股。

1.看行业前景找黑马股

这需要投资者根据国家的经济形势和行业周期的变化,分析行业前景,这是股市操作中捕捉到黑马的一条重要原则。如果大市里有一匹黑马,特别是长线黑马,它必然是从前景光明灿烂的朝阳行业中诞生的。在这方面,谁能领先一步抓住行业中的强势股,谁就能够骑上那匹宝马良驹,一骑绝尘。从行业前景中寻找黑马,是在股海大浪中规避风险、获取高额利润的一条重要途径,这已经在中外几百年的股票交易中反复得到过证明。

2.行业发展趋势具有确定性

在根据行业生命周期选择黑马股的时候,可以从以下两个方面来看一下该行业的发展趋势是否具有确定性。一是行业政策的确定性。因为类似于水泥、氟化工等产业股强硬走高,主要来源于相关产业政策已趋于确定,比如说水泥的淘汰落后产能、限制新增水泥生产线的投资,而氟化工对萤石矿的开采限制政策等,这些因素的出现,使得相关行业出现了景气拐点,进而推动着此类个股的活跃。二是上市公司业绩成长的确定性。例如水利建设、高铁等产业股(见图2-3)的成长,正是因为国家加大了水利、高铁等行业投资规模。这些消息意味着相对行业的市场容量将迅速拓展,从而这些行业内的龙头企业将面临着广阔的成长空间,因此,业绩的成长性相对确定。

图2-3 中铁二局

3.周期性行业的生命周期

投资者还需要重视周期性行业的生命周期。周期性行业是指运动形态和国内或国际经济波动相关性较强的行业。当经济处于上升时期,这些行业会紧随其扩张; 当经济衰退时,这些行业也就相应衰落。比较典型的周期性行业包括大宗原材料行业,如钢铁、煤炭等,还有工程机械和船舶等行业。对于周期性行业所处的不同生命周期阶段,投资者需要采用不同的投资策略。

4.从潜力行业找黑马股

这里所指的潜力行业就是具有很好发展前途的行业。在这些行业中的上市公司普遍有很好的发展趋势,当然也蕴含着不少的黑马股。在潜力行业中识别黑马可谓投资者的明智之举。近几年我国证券市场得到快速发展和扩张,其中工业类上市公司,包括钢铁、冶金、汽车摩托车、化工、医药、机械、家电、建材、酿酒等行业的上市公司,占据了上市公司总数的大部分比例; 其次是商业类上市公司。

5.行业规模有着相对确定成长性的个股

比如,我国医药企业将统一实施新的GMP标准,这就意味着从事医疗消毒设备、冻干设备类的个股将面临着三至五年的高成长行业氛围,这是相对确定的。作为行业的龙头企业,必然会出现业绩高成长的趋势。

黑马猎金

产业的整体生命周期主要受到国家产业政策、技术发展、人们的消费心理、消费习惯和社会责任感改变等因素的影响。投资者可以分析行业生命周期和影响行业发展的因素,了解行业的发展潜力和打算投资企业的优势所在,预测所观察行业的未来业绩,这种观察可以从三个方面着手。(1)该行业的历史增长状况如何;(2)其未来增长的趋势又会怎样;(3)该行业过去的销售和收入增长如何,其业绩与国民生产总值增长相比较又如何。

“OK买入点”

【OK买入点】：

（1）首先选择那些60平均线出现价托后的股票；

（2）出现价托后的一段时间内能持续放量；

（3）在放量的过程中股价底部能逐步抬高,最终到达最近几个月来的高点水平线；

（4）当股价冲过高点连线压力线的瞬间,我们称它为【OK买入点】；

（5）高点水平线可能是水平的,也可能是倾斜的,它们都表示在最近一段时间来的压力线。

图1

图2

图3

图4

小结：

【OK买入点】其实就是庄家建仓完毕后,启动股价向上突破整个建仓区压力线的那个瞬间！

这根压力线可能是水平的,也可能是倾斜的,它们必须能够压制住建仓区间的股价上行。这根压力线被碰触的次数越多,则突破时越有意义！

这根压力线的确定是股价运行中逐步修正的,只有看清楚庄家建仓完毕后洗盘出现UP、UV时,才好最终确认该压力线。换句话说,看清楚出现UP、UV后,只要再放量突破压力线的瞬间,就是【OK买入点】

股价上穿60日均线

股价在长期下跌后,出现止跌回升。股价放量上穿60日平均线的日子,称为【进入起飞线】,简称a点。在这里我们把60日平均线想象为机场的跑道,飞机只有从机库中拉到跑道上后,才有可能在起飞线上滑跑。同样,股价只有走上60日平均线以上,才有可能摆脱长期下跌趋势,进入到横向震荡或震荡向上的态势。

图1

我们把在60日平均线以下买进股票称为“无理操作”,因为在60日平均线一下买进股票,股价还有继续下跌的可能性,我们把在60日平均线以上买进股票称为“有理操作”,股价只有站稳在60日平均线以上才能摆脱下跌趋势,有可能转为横向震荡或上升趋势。

三位一体【进入起飞线】：在股价上穿60日均线的那段时间内,必须同时伴随出现成交量的区域性放大和MACD的指标线上穿到零位线以上,如果三个条件都满足了,就是三位一体式的进入起飞线,这比没量的、MACD还在零位线下的强很多,只有这样进入起飞线的飞机,才可能进入滑跑,进入滑跑的飞机才可能起飞。

图2

图3

图4

总结：

（1）在长期下跌后,日K线向60日平均线靠拢,并放量冲过60日平均线,称为【进入起飞线】,用a箭头指向这一日。

（2）放量冲过60日平均线可能是单日放量,也可能是双日放量,或者【两阳夹一阴·多方炮】形式,更有甚者出现【冰糖葫芦】形式。

（3）在【进入起飞线】以前,飞机是没有指望起飞的。也就是说,在a箭头以前的日子,股价是没有指望启动的。

（4）在【进入起飞线】以后,飞机才有可能起飞。也就是说,在a箭头以后的日子,股价才有启动的可能。

（5）我们把a箭头以前买进股票称为“无理操作”,把a箭头以后买进股票称为“有理操作”。

需要强调的一点是：股价上穿60日平均线要想站稳就必须放量

见底K线组合：此时不买，更待何时

>>轻松读K线

K线组合中的见底组合对于股民朋友来说，是一种非常实用，并且具有极高实战意义的组合。在股市中遇到了见底组合，股民就有更大的机会去购入成本较低的筹码，这样不但能够拓展其获利空间，还可以使其使用资金变得更为灵活、效率更高。因此，对于股民朋友来说，了解、掌握见底组合是一件十分必要的事情。

>>K线图谱1

圆底（如图2-9所示）

图2-9　圆底示意图

（1）圆底组合一般出现在股价下跌或者横向运行的时候。

（2）股价的整体走势呈圆底形。

（3）形成圆底时，股价K线以收小阳线、小阴线居多。

（4）在股价上升的过程中，只有形成了向上跳空的缺口，才算最终确认圆底组合形成。

（5）一般圆底组合的出现意味着市场的空方已经是强弩之末，后市将是多方的天下，股价上涨的可能性非常大。股民朋友遇到这种组合时，可以选择适当购入。

>>实战复盘1

中国石化（股票代码：600028）的股价在经历一段下跌行情后，走出了一个近圆形的底部组合，此时该股已经具备了出现圆底组合的可能。随后该股股价向上跳空，确认圆底组合形成，股价开始持续走高。2015年2月9日该股股价最高只达到5.55元，而到了4月27日的时候，最高股价已经达到了8.56元，涨幅为54.23%（如图2-10所示）。

图2-10　2015年1月至4月中国石化K线图

>>K线图谱2

“希望之星”（如图2-11所示）

图2-11 “希望之星”示意图

（1）“希望之星”又称为“早晨之星”，通常这种组合都出现在股价经历连续下跌行情的过程中。

（2）由三根单一K线组成，第一根为阴线，第二根为十字线，第三根为阳线，并且第三根阳线的收盘价已经深入到了第一根阴线的实体中。

（3）“希望之星”一般意味着在股价经过较大幅度的回落以后，空方的能量已经被消耗殆尽，股价已经不能再继续创造出新低点。

（4）它是一种比较典型的转势信号，股民朋友如果遇到了这样的组合，可以选择适当买入。

（5）股民朋友需要注意，除了上述的标准组合外，“希望之星”还有三种变异组合（如图2-12所示）。这三种变异组合所代表的含义与“希望之星”相同，都预示着后市很可能会出现上涨行情。

图2-12　“希望之星”变异组合示意图

>>实战复盘2

天龙集团（股票代码：300063）的股价在低位区域就出现先收出一条阴线，然后收出一条十字线，最后收出一条阳线的走势组合，三个交易日的走势形成了“希望之星”。从图2-13中可以看到，在出现了“希望之星”后，该股股价就开始了以收阳为主的上涨趋势。

图2-13　2014年8月至9月天龙集团K线图

>>K线图谱3

锤头线（如图2-14所示）

图2-14　锤头线示意图

（1）锤头线多出现在股价下跌行情中。

（2）锤头线可以是由阳线组成的，也可以是由阴线组成的，但是它们的阴阳实体都很小，一般没有上影线，个别情况中即使出现了上影线，也是非常短的上影线，但是下影线通常都很长。

（3）锤头线出现后，一般后市都会出现上涨行情。

（4）锤头线的K线实体越小，下影线越长，那么止跌的作用越明显。

（5）股价下跌持续的时间越长，幅度越大，锤头线的见底预测就越可靠。

（6）一般来说，阳线锤头线与阴线锤头线虽然实战意义相同，但是阳线锤头线的力度要大于阴线锤头线。

（7）一般情况下，锤头线上影线与下影线的比例越悬殊，对于后市的预测能力就越强，如果锤头线与“希望之星”同时出现，那么见底信号就更加可靠。

>>实战复盘3

青鸟华光（股票代码：600076）在经过一段下跌行情后，于2014年7月3日完成锤头线组合，随后股价开始大幅上涨。当该股出现锤头线时，股价最高仅为4.87元，而经过一段上涨行情后，该股最高股价于9月17日达到了7.49元，期间涨幅为53.80%（如图2-15所示）。

图2-15　2014年7月至9月青鸟华光K线图

>>K线图谱4

下档五阳线（如图2-16所示）

图2-16　下档五阳线示意图

（1）下档五阳线大多出现在下跌行情持续了一段时间以后。

（2）K线图上连续出现了5根以上的阳线，这样的K线组合被称为下档五阳线。

（3）一般情况下，下档五阳线的出现意味着此时多方的承接能力比较强，股价即将见底，或者即将到达一个阶段性的底部，是一种比较强烈的买进信号。

（4）这种组合出现后，股价通常会见底或者下跌到一个阶段性的底部，所以买进后成本较低，风险自然也就小了。

>>实战复盘4

宋都股份（股票代码：600077）在经过一段大幅下跌后，于2014年10月23日见底，此时最高股价为4.90元。随后该股图像连续出现6根阳线，结合之前的走势，可以认定其形成了下档五阳线组合，随后该股开始一路上涨。截至11月24日，其最高股价已经达到了7.30元，期间涨幅为48.98%（如图2-17所示）。

图2-17　2014年10月至11月宋都股份K线图

>>K线点金

见底组合为股民朋友提供了股价即将上涨的信号，通常情况下，如果股民朋友在股市中遇到了见底组合，那么就可以选择积极看多。但是需要注意的是，在进行股市投资操作的时候，也要注意观察股价所处的位置，避免出现判断失误的情况。

谨记八点 不被套牢 :

第一，有备而来。无论什么时候，买股票之前就要盘算好买进的理由，并计算好出货的目标。千万不可盲目地进去买，然后盲目地等待上涨，再盲目地被套牢。

第二，一定设立止损点。凡是出现巨大亏损的，都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就套牢，如果发现错了，也应卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票，一旦长期下跌，就必须卖！

第三，不怕下跌怕放量。有的股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

第四，拒绝中阴线。无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。有些时候，主力即使不想出货，也无力支撑股价，最后必然会跌下去，有时候主力自己也会借机出货。所以，无论在哪种情况下，见了中阴线都应该考虑出货。

第五，只认一个技术指标，发现不妙立刻就溜。给你100个技术指标根本就没有用，有时候把一个指标研究透彻了，也完全把一只股票的走势掌握在心中，发现行情破了关键的支撑马上就走。

第六，不买问题股。买股票要看看它的基本面，有没有令人担忧的地方，尤其是几个重要的指标，防止基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下，谨慎介入，随时警惕。

第七，基本面服从技术面。股票再好，形态坏了也必跌，股票再不好，形态好了也能上涨。即使特大资金做投资，形态坏了也应该至少出30%以上，等待形态修复后再买进。对任何股票都不能迷信。对家人、朋友和祖国可以忠诚，对股票，忠诚就是愚蠢。有人10年前买的深发展到今天还没卖，我认为是不足取的。因为如果真的看好它，应该在合适的价格抛出，又在合适的价格再买进。始终持股不动，是懒惰的体现。

第八，不做庄家的牺牲品。有时候有庄家的消息，或者庄家外围的消息，在买进之前可以信，但关于出货千万不能信。出货是自己的事情，任何庄家都不会告诉你自己在出货，所以出货要根据盘面来决定，不可以根据消息来判断……

切记：不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位割肉，这是朋友们要注意的操作原则之一，在犹豫不决时朋友们可遵循50%原则。