買指數基金，就是買國運。從長遠來看，指數基金的趨勢是上漲的。所以，這也是許多大V一直都推崇指數基金的原因，同時也是一直都是小白比較信賴的理財方式，沒有之一。
為什麼這麼說呢？
到這裡，我來詳細講一下。
這裡，先從以下幾個方面來講：
一 什麼是指數基金？
二 指數基金的特點是什麼？
三 常見的指數基金包括哪些
四 如何挑選指數基金
五 如何買賣指數基金
六 小白投資的心裡建設
一 什麼是指數基金
指數呢，其實很簡單，就是一個加權平均值。用來反映市場的一個平均水平。
指數基金，實質上是一款被動型基金，就是投資了一批符合某種標準的股票組合的基金。
指數就是指這個選股標準。這個標準其實有很多，比如市場上每年盈利最高的前 100 只股票、規模最大的 300 只股票等等。這些排名數據每年都會變動，所以這個標準下篩選出的股票也會不停的變動。
指數基金，就是基金經理不主動尋求超越市場的表現，複製別人的整個投資，不需要你自己花太多精力來做選擇。聽起來是不是很完美？
這個排名的方式，打個比方，在音樂市場上，一直都有新歌打榜。前50名的新歌都會在電臺滾動播放，哪一天有其中的一首跌出前50名了，另外會有新的歌曲補上去，重新排名前50名的歌曲。
這個就類似於我們平時所說的上證50指數，就是指在上海交易中心上市的，排名靠前50的上市公司，滬深300指數，上海交易所和深圳交易所2個市的排名前300的上市公司，當然這個排名的考量因素會有很多，比如說股票的規模啊，分紅的比例啊等等之類的。
既然我們知道了指數基金，那我們就來看一下指數基金有哪些特點呢？
二 指數基金的特點是什麼？
第一，就是無情。這裡沒有什麼情面可以講的，你上市公司表現不好，就得要下架，踢出50指數，或者300指數的排名，給表現好的上市公司進入這個指數。
是不是夠冷酷無情的？
第二，就是永遠都會存在。不會因為有一家公司的某種原因退市，也不會因為某一家公司的表現不好而受到影響。因為是看的是最好的排名，所以就會一直都有。
就象是排名嘛，不管時事如何變遷，這個排名，永遠都在。
舉個例子，美國有個著名的指數，叫道瓊斯指數，在100多年前就有了，最初只有100個上市公司入駐道瓊斯指數，隨著時間的慢慢推移，100多年過去了，道瓊斯指數從當初的100點，到現在已經漲到了2萬多點，將近3萬點了，但當初入駐的道瓊斯指數的這100家公司，留得最長久的是通用公司，但這家公司在2018年也因表現不佳被踢出了道瓊斯指數。
這個有點類似於永垂不朽，是不是？指數永遠都在，但你公司表現得不好就可以不在指數里。
第三，我們投資的，是這個指數，而不是某一家公司，這個指數，可以是上證50，可以是滬深300，也可以是中證500指數。中證500，指的是滬深市場上，排名前300以外的第301家到第800家，一共是500家上市公司的總和。隨著中國經濟的不斷髮展，市場的水平是一直在上漲的。
所以，指數其實是長期上漲的，而且它的上漲速度比其他的資產大類要更高一些，是不是就可以笑到最後了？
第四，每個基金在運作的時候呢每年會收取管理費和託管費，管理費呢，是基金公司收入的主要來源。普通的股票基金呢，一般會收取基金規模的1.5%左右管理費。
普通基金呢，一般會收取1.5%左右的管理費，比如說我們投資了一萬塊錢在某一隻主動型的基金上，一年的費用是150元，不管基金賺錢還是虧錢，這150元，都要扣除，這個費用也是基金公司的主要收入來源。
但是指數基金的管理費率就比較低了，一般只有0.69%，也就是說只有69元。當然，也有大規模的指數基金的管理費會低到0.5%或者更低。
錢雖然不多，但長期來看，這個差距還是很大的。
所以說，指數基金的另一個優點就是成本低，費用便宜。
第五，操作簡單，方便，投資門檻低。這點其實非常適合小白理財。我們在剛剛開始學習投資的時候，不需要幾萬塊錢的起投點，每次只需要要投入幾百塊錢，也可以做投資。
同時，因為每次投資的錢比較少，所以還可以起到強制儲蓄的作用。
操作簡單呢，只需打開APP，轉入相應的金額，看好自己挑選的基金，一鍵購買就可以了。
三 常見的指數基金有哪些？
國內有三大指數系列：
1 上海證券交易所開發的上證指數系列。
2 深圳證券交易所開發的深證指數系列。
以上都是屬於交易所所開發的指數。
3 還有一箇中證指數公司開發的一系列的中證指數。
美國有三大指數，納斯達克，標普500和道瓊斯。
納斯達克指數呢，是交易所指數。
標普500和道瓊斯指數的則是指數公司所開發的。
股票基金，就是去投資股票。股票指數，就是按照一定的規則選出一籃子股票。
如果有一個基金公司按照股票指數，開發一個產品，完全按照指數的成份股的比例，買入一攬子股票。那麼這個指數基金呢，複製股票指數的走勢，這個就是指數基金。
我們常見的指數基金有：上證50指數基金，滬深300指數基金，中證500指數基金，紅利指數基金等。這些指數基金，都是不分行業的，所以叫寬基指數基金。
還有我們常見的代表香港指數的恆生指數基金，H股指數基金。代表美國的納斯達克100指數基金，標普500指數基金等。
另外，還有代表行業的指數基金，屬於窄基指數，只是代表整個行業的，比如說醫藥指數基金，白酒行業指數基金，消費指數基金等。
以上這些，都是我們常見的指數基金，當然還有再細分的，象基本面這類的，這裡就不再一一列舉了。
四 如何挑選指數基金？
1 使用估值指標。
1) 比如說：市盈率PE，這個是最常見的估值指標，適用於滬深300指數。
估值指標，只適合某一品種進行估值的判斷。但這個指標，對於銀行與證券這類強週期性的行業，不是適用的。
市盈率的估值指標，適用於流通性好，盈利穩定的品種。
同一個投資品種，市盈率越低，投資的價值也就越大。
2） 另外一個指標是：市淨率PB。是股價與淨資產的比率。淨資產就是資產減去負債。
淨資產比盈利更穩定。
淨資產的收益率為ROE，等於淨利潤除以淨資產。
ROE越高，企業的資產運作效率也就越高，市淨率PB也就越高。
這類判斷指標，可以適用於強週期性的品種，比如說證券類，房地產類。
3） 再有一個指標，就是股息率。有些股票是有分紅的，公司的現金分紅，除以公司的市值，得到了股息率。股息率衡量的是現金分紅的收益率。
股息率與股價呈反相向的，股價越低，股息率越高。
2 沒有一個指標，普遍適用於所有的指數基金。
對於某個指數基金的品種，要先判斷適用於哪個估值。比如說長期虧損的，就無法估值。
3 對於某一個品種而言，哪方面的數據更穩定，就可以用哪個估值指標。
比如說一個品種的盈利穩定，那就用市盈率的估值指標。
但是，如果有一個品種的淨資產穩定，那就可以用市淨率的估值指標。
4 最重要的核心是要未來的發展，而不是歷史數據，但歷史數據可以作為參考。
5 低估值投資
注：股價就像一隻跟著主人散步的小狗。主人沿著馬路前進，小狗一會跑到主人前面，一會兒又落後於主人。但最終主人到目的地時，小狗也會到。
1) 價格圍繞著價值不斷波動，但長期看，價格與價值是趨於一致。
2） 能力圈：如果我們有能力可以判斷一個品種的價值是多少，那就具備了對於這個品種的能力圈。當然對品種瞭解的越多，能力圈也就越大。
3） 安全邊際 我們要用比實際價值低的價格去購買這個品種，
注：我們要用0.4元買價值1元的東西。
這是格雷厄姆最重要的投資思想
6 盈利收益率法，來挑選指數基金，盈利收益率與市盈率PE，互為倒數的關係。
這裡有兩個數據：10% 、6.4%
1）當盈利收益率大於10%時，分批投資。
2）盈利收益率小於10%，但大於6.4%時，堅定持有已經買入的基金份額。
3）當盈利收益率小於6.4%時，分批賣出基金。
這裡的分批賣出，主要的是為了分散投資風險，分批賣出的風險更低一些。
適合盈利收益率的品種，國內主要是上證紅利、中證紅利、上證50、基本面50等。但盈利高速增長，盈利變化較大的品種，不適用。
7 博格公式法
指數基金未來的年複合收益率，等於指數基金的投資初期股息率，加上指數基金每年的市盈率變化率，再加上指數基金的每年的盈利變化率。
需要注意一下的是，這裡使用的，是平均到每年的收益率和變化率。
一隻滬深300指數基金，在過去10年間，如果考慮上每年的現金分紅，這隻滬深300指數基金上漲了3倍左右。也就是說，10年前買入，始終持有不賣出，投資者可以獲得11.7%的年複合收益率。
1） 股息率 10年前，滬深300指數基金的股息率大約是1.86%。
2） 每年市盈率的變化率，過去10年，滬深300的指數基金的市盈率，從19.71下降到13.17，平均每年下降約4%。也就是說，年市盈率變化約為-4%。
3） 平均年盈利變化率 過去10年，滬深300指數基金背後的公司，盈利大約增長了383%，平均每年約增長14.4%。
最後來計算一下，滬深300指數基金的年複合收益率。投資初期的股息率為1.86%，平均每年市盈率變化為-4%，平均每年盈利增長率為14.4%。三者相加，得到12.26%。
綜上，我們可以做到以下三點：
1） 在股息率高的時候買入。
2） 在市盈率處於歷史較低位置時買入。
3） 買入之後，耐心等待“均值迴歸”，即等待市盈率從低到高。
五 如何買賣指數基金
注：會買的是徒弟，會賣的才是師傅。
指數基金，並不是一直都適合定投的。當指數基金變貴的時候，也就是當定投的標的不適合定投時，我們就要停止定投，去找另外被低估的其他的品種進行投資。所以，定投更需要主動管理。
比方說，有套房子就值100萬，如果在120萬的時候去買，那就貴了。但是，當這個房價在80萬的時候，我們選擇買入，那就是適合的。
買基金與買房子是一樣的道理。
1 當價格低於價值的時候，適合定投。
當指數基金被低估，價格低於價值的時候，我們選擇買入。
2 當價格高於價值的時候，停止定投。
用上面的盈利收益率法來操作。
3 設置止贏點
定投的時候，止贏不止損。越跌越買，跌得越多，相同的金額，買入的份額也就越多，同時也攤薄了成本。
但如果設置好止盈點為20%，那可以在盈利20%的時候，選擇分批賣出或者一次性賣出。這裡就需要看個人的風險承受能力。
保守型的投資者，可以在達到20%的收益的時候，全部賣出；穩健型或激進型的，可以先部分賣出30%或者是50%，等後續上漲或者下跌5%的時候，再分批賣出一部分，這樣分批次賣出。目的只有一個，就是為了可以獲取更多的收益。
六 小白投資的心理建設
小白首先要做的，就是要樹立正確的投資理念，投資不可能一夜暴富，而投資理財卻是一輩子的事情。
另外就是學習投資的方法。市場不斷在變化，投資的方法也不斷在變化，從來都沒有一勞永逸的投資，可以幫我們長久地去實現財富增值。
小白做投資，無法長期獲取收益，最主要的一個原因就是心理因素，看到下跌恐慌，看到上漲，就追加投資，這就是俗稱的追漲殺跌。
另外，不要去輕信一些推薦，比如說有某某大神推薦的一種投資，指定購買某一種產品，剛開始的時候，聽信了少量購買，還真碰到上漲了，然後就大量地購買，就這樣被深深套住其中，成了市場上被收割的韭菜了。
我身邊還真有這樣的小白，聽信了別人的建議做投資，每次一個建議，就給5000元好處費，連續三次，到了第四次，連本金都沒回來，而且還把之前賺的全部都倒貼了進去。再去找，人家早把她拉黑了。
定投，就是嚴格按照定投的紀律來執行，不要偷懶，不要恐慌，也不要衝動。
最後，就是不斷努力學習，實踐，思考和總結，才有更大的可能性實現人生不同階段的理財目標，過上想要的生活。
定投，可以執行的九字方針：
高築牆，廣積糧，緩稱王。
高築牆：價格大大低於價值時買入
廣積糧：在低估區域不斷定投積累股份
緩稱王：定投時間越長，積累股票資產越多，到牛市收益也就越高
閱讀更多 小麥的天空 的文章
